【干货】财务保障、财务安全和财务自由三个阶段,家庭资产应该如何配置?

财务自由三部曲:财务保障、财务安全、财务自由

关于家庭资产配置的方法,市面上有很多,比如四分法、梦想基金配置法、10%存款法等等,各有各的好处,但很多都只适用于财富积累的某一阶段。这篇文章引用的方法,出自被称为“欧洲金钱教练”的博多·舍费尔的《财务自由之路》(他的另一本书《小狗钱钱》可能更广为人知)。这个方法最好之处在于,将财富积累分成了3个明确的阶段:财务保障、财务安全和财务自由。并给出了每个阶段行之有效而简单易懂的方法,是我认为最全面最可行的资产配置法。同时,还加入了我个人在投资理财学习上的一些心得,更符合中国特色。

博多·舍费尔的《财务自由之路》

财务自由三部曲:财务保障、财务安全和财务自由

先说说这三个阶段的定义吧:

第一阶段 财务保障:拥有一笔风险储备金,在突然遭遇经济变故(如失业、生病、重大意外等)时,能依靠积蓄保障自己的生活。

第二阶段 财务安全:虽然财务保障能让你渡过一次危机,但缺点是一旦意外发生,你可能会花光所有积蓄。那么真正保险的方法,是在财务保障之上,积累足够的资金,使你能靠利息生活。通俗一点说,就是养了一只可以下金蛋(利息)的鹅(本金)。

第三阶段 财务自由:财务安全能保障你的生活基础开支,而想要实现梦想,你需要养更大的鹅,下更大的金蛋,用金蛋实现你的梦想。你的被动收入能cover住梦想开支时,你就真正实现了财务自由。

这里有两点要特别注意:

1. 这三个阶段是递进关系,必须实现了前一个阶段,再开始后一个阶段。举个形象的栗子,这三个阶段就像3个水壶,只有当第一个水壶被灌满之后,你才能往第二个水壶里灌水,第二个水壶满了,才能往第三个水壶里灌水。这样你的财务安全就永远不会承担风险。

2. 必须谨记一条原则:永远不能杀死你的“鹅”,也就是,永远不能动用你的本金。你的所有开支,都要借助金蛋来满足。因为一旦用掉了本金,你的财富积累又得从头开始了。

OK,那么我们具体看看这3个阶段具体要做些什么吧。


这三个阶段就像3个水壶,只有当第一个水壶被灌满之后,你才能往第二个水壶里灌水,第二个水壶满了,才能往第三个水壶里灌水。

第一阶段:财务保障 = 6~12个月储备金 + 保险

前面已经提到过,财务保障是为了预防风险的,这里的预防分为两个方面:一方面,自己要有积蓄以备不时之需;另一方面,学会购买商业保险,用小钱的杠杆,撬动万一发现意外的大保障。那么具体需要多少储备金,如何配置保险呢?

1. 计算每个月的生活开支

这里有个非常简单的方法,就是把你过去6个月的账单(包括银行卡+支付宝+微信+信用卡+花呗……只有你花过钱的地方都算)查出来,然后取6个月的平均数,就是你的生活开支了,对了,别忘了加入你未完的贷款金额。你会发现你的生活开支往往会比你想象中还多哦!

2. 配置保险的原则

接下来说说保险,“人在江湖飘,哪能不挨刀”,在新闻里经常能看到什么滴滴遇害、飞机失联、大病返贫、众筹治病的信息。悲愤之余,请冷静想想:生活不止眼前的苟且,还有“意外”和“重疾”,可以轻易将数十年的积蓄洗劫一空。

那有没有办法避险呢?当然有!在年轻的时候就开始为自己和家庭做好保险规划吧,用不着最好,万一用到,你会非常感谢自己的明智的。

保险配置什么,配置多少,因人而异,总的来说有几条原则:

(1)优先家庭经济支柱,后老人和小孩

(2)优先消费型保险,返还型那点利息,随便理财都能超过它

(3)意外和重疾都要买,保额最低50万,要不就起不到保险的作用

保险一定要尽早配置,尽早配置,尽早配置,不要心存侥幸,重要的事情说三遍!

保险所需的花费,也请加入到每月生活开支中哦。

3.  储备金的计算

需要多少个月的储备金,取决于你对安全感的需求。你可以问自己一个问题:假设你生病或者失业了,你认为需要多长时间才能继续工作(这个数字请至少在6以上)?

计算出你财务保障所需的储备金额:

储备金 = 每月生活开支 x 月数

举个栗子,小明是个房奴,他除了每个月5000元的生活费外,还要还5000元房贷,那么他每月生活开支就是1万元。他认为6个月的储备金是让他有安全感的,那么他的储备金就是:

10000 x 6 = 60000

4.  制定财务保障计划

OK,现在你已经计算出要达到财务保障所需要的金额了,接下来就是做出存够这笔钱的计划了。如果你已经有了这笔存款,并配置好了保险,非常棒!你已经达到财务保障,免除后顾之忧了。如果还没有达到也不要着急,咱们继续以小明为例,看看他如何做计划吧。

小明每个月税后收入是1.2万元,他的财务保障目标是6万元。除去每月生活开支的1万元,每个月有2000元的结余,实现这个目标要30个月,也就是2年半的时间。

小明觉得时间有点长,为了增加结余,他可以做两件事:开源、节流

(1)开源:小明通过提升自己的能力获得加薪或奖金;或通过兼职副业,将每月收入提升至1.5万元。那么他每个月就能有5000元结余,实现这个目标只需要12个月就可以了;

(2) 节流:小明通过分析每月账单,发现有很多不必要的开支,他决定节俭些,降低了2000元的开支。那么在1.2万元薪资不变的情况下,他每个月有4000元的结余,实现这个目标只需要15个月;

(3) 开源+节流:如果小明既提升了收入,又削减了开支,那么他每月能结余7000元,实现这个目标只需要8.5个月就完成了!

8.5个月就能实现财务保障的小目标,听起来还不错呢!我相信小明能做到,你也能做到。

5. 储备金该存在哪?

由于这6-12个月的储备金是以备不时之需的,所以要放在流动性好、风险低的理财产品里,比如货币基金(余额宝就是一种货币基金,当然比它收益高的也有很多)。千万不能拿出来随意花掉,或者拿去买股票等高风险的投资。记住,在实现财务保障之前,你都不应该去冒险。


第二阶段:财务安全 被动收入 生活开支

之前在网上有个段子,白领每月收入3万,包租婆每月收入3万,你更羡慕谁?

同样是月入3万,想必大家更羡慕包租婆吧。这是因为他们的收入“姿势”不一样。白领的3万月薪是加班加点用时间换来的,一旦失业,收入为0;而包租婆的3万收入来源于房租,即使她天天睡大觉,这3万也会一分不少的落入口袋。这就是主动收入被动收入的区别。

眼红包租婆吗?当你达到财务保障之后,就可以将多出来的钱(注意是多出来的钱,储备金是不能动的)拿来养鹅,让鹅下金蛋来养你,当金蛋可以负担你每月生活开支的时候,你就达到财务安全,也就是许多人所说的“初步退休状态”了。

羡慕吗?

1.  想“退休”需要多少钱?

财务安全的公式是:

财务安全 = 被动收入 > 生活开支

还是以小明为例吧,经过了财务保障阶段保持的良好的开源节流的习惯,小明的每月开支为:5000元房贷+3000元生活费=8000元

那么要产生每月8000元的利息,需要多少本金呢?

利息 = 本金 x 收益率

本金 =(每月生活开支 x 12)/ 年收益率

从以上公式可以看出,需要的本金数量与你的收益率相关,我们来计算以下小明如果分别达到4%,6%,8%,10%的收益率的情况下,分别需要多少本金:

(1)收益率=4%,本金=240万

(2)收益率=6%,本金=160万

(3)收益率=8%,本金=120万

(4)收益率=10%,本金=96万

比起动辄数百万上千万的房价来说,要达到财务安全也没有想象中那么难嘛!尤其是当你的收益率达到8%甚至10%时,只需要100万左右,便能像包租婆一样,靠被动收入过活了!

我相信一定有人质疑,哪有你说的那么容易?这里至少有2个问题:

(1)怎么做到8-10%的年收益?

(2)怎么赚到100万本金?

2. 怎么做到8-10%的年收益?

这个问题实质上是个资产配置的问题,如果仍然像财务保障那样,把所有钱都存在余额宝里肯定是不行的。作者给出了一个非常简单的分配方案:442原则

(1)40%的钱保本收益:如货币基金、银行保本理财产品、国债、债券基金等,获取4-6%的收益;

(2)40%的钱中低风险投资:如企业债券、中低风险银行理财产品、指数基金定投,获取8-10%的收益

(3)20%的钱高风险投资:如股票、信托、高风险基金、期货、收藏品等,获取15%-20%甚至更高的收益。

综合算来,你的年化收益区间在7.8%-10.4%之间,只要你有心学习一些投资的基本技能,并愿意长线投资(而非投机),是完全可以做到的。

投资品金字塔,投资前要先搞清楚风险等级哦!

3. 怎么赚到100万本金?

赚到100万有很多方法,在此我们只介绍像小明这样既没有资本,也没有出众才华的普通工薪阶层,如何赚到100万的方法。

小明每个月结余7000元,如果只靠存钱的话,得143个月,也就是近12年的时间才能达到。12年存100万,其实也还挺不错的,但是有没有办法能更快达到呢?当然有,这就是借助复利的力量,进行指数基金定投。什么叫复利?什么是指数基金定投?网上有很多文章,随便都能搜到答案,我就不再赘述了。

推荐一个很方便的计算器,输入投资金额+年限+收益率,即可计算出到期的本金收益总和来:http://www.cebbank.com/site/gryw/jsq/jjsyljsq/jjdtsyljsq/index.html#md_01

我们来看看,如果小明将7000元投入基金定投,并获得8%的收益,那么他只需8.3年便能达到100万;如果获得10%的收益呢,那么只需要7.7年!7.7年便能成为百万富翁,听起来还是蛮不错的嘛!


如果小明将7000元投入基金定投,并获得8%的收益,那么他只需8.3年便能达到100万
如果获得10%的收益呢,那么只需要7.7年!

8-10%的收益听起来很高?其实是非常容易达到的,以A股的沪深300指数为例,过去10年闭眼定投都能获得8-10%的收益,只要再加上一点策略,年化收益达到15%-20%也是很轻松的事。但要注意的是,指数基金本质上是投资股市,短期的波动是很正常的,所以指数基金定投要长线投资。

关于指数基金定投,我以后会再写一篇文章专门讲。这里只是想说明,即使是普通人,也是可以通过长期投资获得可观的收益的,所以别幻想着一夜暴富,多花点时间学习投资,增加被动收入才是正事。


第三阶段:财务自由 被动收入 梦想开支

许多人终其一生,能达到财务安全已经很不容易,但在这之上,还有个更高等级——财务自由。当然市面上对财务自由也有很多定义,还有说什么在一线城市要2.9亿资产才能实现财务自由,从而让大家觉得这辈子都达不到,也就知难而退了。

比起那些不切实际的定义,我更认同作者对财务自由的解释:

财务自由 = 被动收入 > 梦想开支

这个公式实际上跟财务安全很像,当你达到财务安全之后,虽然不用上班也能靠被动收入养活自己了,但是不是有些梦想仍未实现?这时你可以将再多出来的钱(注意:储备金和财务安全的本金是不能动的)再养一只鹅,让它为你下更大的金蛋,用金蛋实现你的梦想。

1. 永远不要杀死你的“鹅”

再强调一次:你永远不能杀掉你的“鹅”,也就是绝对不能动用你的本金,而是要用利息来实现梦想。很多人一说到梦想就头脑发热,不管不顾,倾尽所有,还认为这是浪漫,是魄力,是生命的燃烧。不管你的梦想是改变世界还是环游世界,为此杀掉自己的鹅,照我看来,都只是不负责任而且脑子有包的愚蠢行为。

但是现实中这种杀死鹅的行为却比比皆是,比如好不容易存了5万,想犒劳一下自己,出去旅游一趟,咔,鹅死了;好不容易存了20万,买了辆新车,咔,鹅死了。这样的习惯,只能在“老鼠赛跑”的怪圈里越陷越深,永远也不会达到财务自由。

那么正确的姿势是什么呢?

永远不要杀死你的“鹅”

2. 计算你的梦想花费

(1)首先,列出你的所有梦想;

(2)在每一个梦想后面写上所需的花费;

(3)将每个梦想进行分期,计算出每月所需的花费;

(4)由于实现梦想而带来的消费升级,是否会有额外支出?计算出消费升级带来的每月额外花费;

(5)将所有的梦想花费加起来,计算出每月需要有多少被动收入,才能实现梦想?


听起来挺复杂,咱们看看小明的例子就清楚了。小明有三个梦想:

(1)他想在1年后环游欧洲,需要9万元,那么他应该把梦想分为12期;

(2)他想在5年后换新车,需要18万元,那么他应该把梦想分为60期;

(3) 他想在10年后给父母置换新房,首付需要100万元,那么他应该把梦想分为120期;他想在接下来的20年里把新房供完,月供1.2万元。

(4)由于买了新车,小明认为他每月的开支会多2500元。


把小明的梦想开支整理如下表格:

小明的梦想开支

小明发现,如果要实现他的梦想,他需要每月再多出3.5万元的被动收入才行。这可是比他现在的生活开支8000元,多了好几倍呢!

如果按照他现在的理财收益10%来算,他需要再多赚420万元的本金,才能实现财务自由。如果他将收益率提升至15%,那么他所需的本金就大大减少了:3.5x12/15%=280万元

那么如何提升收益呢?

3. 怎样达到15%的收益率?

由于小明管财务安全的鹅已经在兢兢业业的下金蛋了,所以管财务自由的这只鹅,可以冒更大的风险,以博得更高的收益。这只鹅可采用50-50原则

(1)50%的钱中风险投资,获得10%或更高的收益;

(2)50%的钱高风险投资,获得20%或更高的收益。

综合计算可得,小明的收益率可达到15%甚至更高。

我们再拿基金定投计算器计算一下(虽然小明不一定把钱都拿来定投,但复利的增值原理是类似的)如果小明每月定投7000元,年收益率15%,那么只需12年即可达到280万元的本金,实现财务自由了!

如果小明每月定投7000元,年收益率15%,那么只需12年即可达到280万元的本金,实现财务自由了!


小明的一生

让我们一起来回顾一下,小明是如何从一个普通的工薪阶层,一步步走上财务保障、财务安全、最后达到财务自由的吧:

30岁——开始存钱,每月存7000元;

31岁——完成风险储备金6万元,达到财务保障;并将多出来的钱进行442原则分配,达到每年10%的收益率;

39岁——赚取100万元本金,达到财务安全;并将多出来的钱进行50-50原则分配,每年获得15%的收益率;

51岁——赚取280万元本金,达到财务自由


51岁时,小明拥有的投资总资产:6万储备金+100万财务保障本金+280万财务自由本金=386万元。

他每月获得的被动收入:(100x10%+280x15%)/12=4.3万元

他在51岁时即可正式退休,完成旅游、买车、买二套房的梦想,如果还有余钱,可以继续投资,在财务自由之路上越走越远。

注意:为了简化计算,小明的案例其实是个理想情况下的案例,没有计算通货膨胀和家庭支出的上涨,但同样也没有计算收入的上涨和理财能力的成长。


“有两条通向幸福的道路:降低要求或者增加财富……聪明的人,会同时给自己创造两条路。”——本杰明·富兰克林

小明就是普普通通的每一个人的代表,没有创业一夜暴富、没有中彩票的运气,他一步一步按照三部曲积累,最终达到财务自由。如果他能做到,我相信你也可以。

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