外汇交易的七宗罪

1995年,美国影星布拉德 皮特曾经主演过一部脍炙人口的悬疑侦探片《七宗罪》,想必大家一定都有看过。故事的最终:皮特的情绪完全崩溃,一声枪响之后,他的“愤怒”使凶手就地伏法,但却也完成了凶手精心策划的七大死亡罪案……

凶手在每个杀人现场所留下的“贪婪”,“懒惰”等文字,是来自于1589年的Peter Binsfeld提出的“恶魔七宗罪”——骄傲,贪婪,愤怒,欲望,暴食,嫉妒,懒惰。

这部电影的热卖,意外地引发了全球探索“恶魔七宗罪”的热潮。如果用恶魔七宗罪来描述每个人投资理财的心态,实在再恰当不过了,因为钱财人人爱,人们无形中因为钱财而产生了“懒惰,骄傲,贪婪,愤怒,欲望,暴食,嫉妒”等心里恶魔。只要能战胜这七大恶魔,投资致富就指日可待了。

第一节 第一宗罪:懒惰

“懒惰”在汉语词典中的解释是“不爱劳动和工作;不勤快”;在黄金外汇市场中“懒惰”是指交易者不愿学习,不愿制订详细的交易计划,不愿进行交易总结与回顾等。

不可否认,很多黄金外汇投资者进入这个行业的初衷就是在可以不用辛苦工作的情况下也能获得令人羡慕的收入。但需要告知读者的是,黄金外汇市场虽不需要交易者投入过多的体力劳动,但这个市场是“零和”市场,众多的交易者、交易机构进行的是智慧、分析判断能力、心态和人性等方面的综合较量。

黄金外汇市场亦遵守着大自然的法则——优胜劣汰、适者生存,这个市场是非常现实的,更是相当残酷的,交易者只有不断努力精进,才能长期存活于市场。如果交易者长期处于懒惰状态,那么可以很遗憾地宣布这部分交易者就是即将被淘汰的群体。

那么现实中,投资者的懒惰表现有哪些呢?其主要有以下几方面:

(1)不愿学习

很多投资者在接触黄金外汇市场时往往昕说过某些交易者的传奇交易成绩,于是抱着快速致富的心态加入这一市场。任何人进入某一新的领域应该都有较多的新内容需要学习,而黄金外汇市场需要交易者学习的内容相对大多数领域将更多。而遗憾的是较多数的技资者不重视学习,只一昧地关注盘面并幻想着暴富。

(2)求助外物而非自己

较多的投资者在交易初期失利后开始转移注意力以寻找对策。

但在寻找对策的过程中,很多技资者仍选了懒惰模式,将希望寄托在了外物上,如自动交易系统、喊单服务甚至是运气。

自动交易系统不是没有价值,但它的价值很有限,其在交易中只能充当参考辅助工具。任何交易信号系统均受一定的市场环境限制,如果市场运行的环境与该系统设计时的环境差异过大时,一味运用该系统进行交易将导致很大的风险。

喊单服务看似是最为简便的解决之道,暂不论提供喊单服务的交易员水平高低,一个很难克服的障碍是投资者与喊单者的作息协调问题。任何人都无法保证每笔交易都盈利,如果投资者只是间歇性地听从喊单服务,很容易造成跟上亏损单而又未跟进盈利单的情况出现。那长期执行下去又是否能够稳定盈利呢?

除了寄希望于自动交易系统和喊单服务外,不少技资者在连续失利后索性凭感觉进行交易,将主动权交给市场。读者可简单思考一下,如果随性买入或卖出,综合市场波动幅度及技资者心态等问题,那么盈利的概率将远低于50%,在某些极端情况下甚至一笔交易就可以将凭感觉的“交易者”清扫出市场。

在现实生活中,大家都能接受这样一个事实:要想在某一个行业或者领域做到精通,都需要从业者付出辛苦的努力。黄金外汇这一高端金融市场需要交易者付出的努力可能更多。如果选择懒惰,那么也就选择了被动和失败,我们强烈建议读者在平时坚持做到以下三点来克服懒惰:

(1)坚持制订交易计划

交易者在每天开始交易之前,必须要有严格的交易计划。对于有时间的读者来说,这种交易计划需要落实在文字与图形分析上。

(2)坚持进行总结与回顾

交易者的每次交易无论是盈利还是亏损,都应成为一次有收获的经验教训加以积累。如果因为懒惰而不愿长期坚持交易的总结与回顾,那么其无异于将市场给予的宝贵财富再度奉还市场。交易者只有长期坚持总结与回顾自己的交易,才能在相对较短的时间内提升自己的分析和交易能力。

具体方法:1,坚持记录交易日记,找缺点;2,通过行情复盘,找规律。

(3)坚持经常阅读本书

知识点需要温故而知新,而黄金外汇交易的知识点更是需要不断重复学习并不断结合实战交易加深理解,只有这样才能真正将知识转化成能力。

可选择一些优秀的交易书籍阅读以扩充知识面并不断精进,学习书本提供的理论知识和经典的实际交易案例,重点要多次阅读学习,相信随着经验的积累,每遍阅读都会有更深的理解,不断提升分辨能力。

第二节 第二宗罪:嫉妒

“嫉妒”一词在汉语词典中的解释为“因人胜过自己而产生的忌恨心理”,在黄金外汇市场中的“嫉妒”并不是指对胜过自己的交易者而心存忌恨,它是指交易者在未建立头寸情况下对错过市场已运行的波动幅度所产生的悔恨懊恼。

如果投资者在交易中出现嫉妒市场的心理,将很容易造成投资者不顾开仓的种种前提条件而追涨杀跌,追涨杀跌的后果将是风险的成倍放大和潜在收益的巨幅缩水,简言之就是风险报酬比不合理。

因嫉妒行情而追涨杀跌,可能偶尔会有所斩获,但如果交易者长期如此操作,风险是非常大的,也是极其不合理的;因嫉妒行情而追涨杀跌带来的不仅是亏损,还有交易者理智与冷静心态的丧失,在此情况下对交易者来说就谈不上交易的乐趣。那么交易者应如何克服嫉妒心理、避免追涨杀跌呢?

(1)加强学习,提升个人分析和交易能力

追涨杀跌的操作集中反映了交易者的交易水平低下,如果交易者的水平较高,其往往能在最佳的交易时机建立头寸,而不会在行情的未端追涨杀跌,所以要从根本上避免这一操作恶习,交易者应不断加强分析和交易能力。

(2)培养良好的交易心态,正确认识踏空

仅有较强的分析和交易能力还不能完全避免追涨杀跌,投资者还应培养良好的交易心态并正确认识踏空。要充分接受“任何交易者都不可能抓住市场的每一次交易机会”这个事实。即便有能力抓到特定的交易机会,但有时候交易者也会因为不在电脑旁或被其他事务干扰等某些特殊情况而未及时开仓并错过了行情。虽然通过技术能力的提高,交易信心的积累,交易者在关键时刻果断开仓,踏空会相对减少,但必须承认错过行情仍是交易的一个组成部分,所以交易者在错过行情时应保持乐观积极的心态,日内交易机会天天都会有,当交易时机不佳时就不应勉强交易,强行的追涨杀跌带来的损失将远大于收益。

(3)制订完善的交易计划

因嫉妒行情而追涨杀跌是交易缺乏计划的典型表现,如交易者在交易前并未统观市场全局、综合分析判断并制订交易计划,当市场波动较大时极易被局部强弱所蒙蔽,如心态调整不佳就极易犯追涨杀跌的错误。制订完善的交易计划不仅有利于交易者准确把握交易时机,而且有利于交易者对市场格局有较为宏观的把握,就不会因为市场一时强弱而冲动地进行追涨杀跌操作。

(4)严格遵守交易纪律

“计划你的交易,交易你的计划”是黄金外汇市场中一句著名的格言,“计划你的交易”强调的是交易计划的重要性,而“交易你的计划”强调的就是交易纪律,它具备两层含义:第一,在市场环境未改变的情况下,对已有的交易计划应具备执行力,不应在最佳交易时机时犹豫不决;第二,如果不是你的交易计划,那么就请不要冲动地追涨杀跌。要将该句格言真正地应用到交易中,就必须以铁的纪律作为保证。

第三节 第三宗罪:贪婪

“贪婪”在汉语词典中的意思为“贪心而不知满足”,在黄金外汇市场中是指脱离市场客观环境和规律,不满足于合理的利润,并违背市场客观规律的操作,其具体表现为重仓交易和过度持仓。

毋庸置疑,任何交易者加入黄金外汇市场均是为了获得良好丰厚的回报,但读者不要忘记任何事物都受客观的运行规律所支配,黄金外汇市场同样具有其内在的运行规律,想从该市场中获取稳定的收益就必须顺应其规律。

哲学中强调主观应服从客观,客观规律起支配作用;同时也应发挥主观能动性,利用客观规律为己服务。

通过不断的学习使分析技艺和交易能力不断提高有利于主观能动性的提高,当然就越能够利用市场运行特征而获得相应的报酬。但如果交易者因“贪婪”而重仓交易或过度持仓就是违背市场规律的典型表现,当然其导致的结果将是不利于交易者长期稳定盈利的,甚至将导致彻底的失败。

1.因贪婪而重仓

重仓是导致较多投资者迅速失败的主要原因之一,我们认为保证金占整个账户资金的比例应不超过5%,而单笔亏损不应超过总资金的2%。对于不同的技资者适当放宽这一比例是可以的,但保证金占整个账户资金的比例超过10%的情况下就属重仓状态。从心理层面来看,重仓的投资者属于急于求成型,想通过重仓抓到一波行情牟取暴利。

投资者需要明白:市场中没有任何交易者能保证某次交易一定能够100%盈利,成功交易者盈利的模式是通过分析寻求大概率交易机会并长期坚持,最终达到稳定盈利。在交易中的具体表现是多次交易,小幅亏损或小幅盈利,并最终由较少次的大幅盈利构成主要利润。

市场资金的容量相对无限而个人自有资本相对有限,如果重仓交易将会使得交易者的风险骤增,同时增加较多的心理负担并扭曲交易者的正确理念;重仓可能使交易者在极短的时间内尝到巨幅利润的兴奋,但在一时的满足之后却可能是彻底失败的深渊。

在日常交易中,拥有良好技术的交易者也可能出现连续亏损的局面,如轻仓适量交易,即使连续亏损,导致的总亏损占总资金的比例也不会过大,后续只需一次成功的交易即可弥补亏损;而在重仓交易下如果出现连续亏损的局面,资金曲线就会大幅回落从而导致交易者在后续相当长一段时间内都难以弥补亏损,更糟糕的情况可能是:在资金大幅回撤之后,交易者可能会因交易心态的不稳定而再度重仓频繁交易以挽回损失,这就导致了恶性循环并极有可能加速亏损、加速失败;同时,重仓交易不利于交易者持有仓位,在重仓情况下,即使市场小幅的回调其导致的资金波动均可能超过交易者的心理承受能力,在这种调整中极易导致交易者因心理的不适而提前出场,所以重仓所带来的实际利润可能并没有增加,但风险却成倍放大。

那么应该如何克服重仓的贪婪,心理呢?

(1)加强对重仓危害的认识,培养正确的交易理念

交易者应充分认识到重仓交易所带来的危害;同时交易者应积极培养正确的交易理念,认识到黄金外汇市场的盈利方式不是暴利形式,而是长期复利形式,应该明确长期稳定盈利的重要性。

(2)加强学习,不断提高分析和交易能力

不少重仓者属于分析和交易能力较弱的投资者,对自己的长期稳定盈利能力没有信心,妄图通过几次交易而获取绝对暴利或弥补此前巨额亏损。如果投资者具备较高的分析和交易能力,具备长期稳定盈利的能力,那么将有利于增加投资者获利信心,避免交易者产生重仓交易的动机。

2.因贪婪而过度持仓

过度持仓是指交易者在盈利状态下因贪婪而过度地持有头寸,导致既得的利润大幅缩水。黄金外汇市场需要交易者时刻保持冷静理智的客观分析,掺杂任何的主观情绪都会降低分析的准确度。

当交易者手中持有盈利仓位时,思想上往往处于相对放松的状态,放松的交易状态固然有利于交易操作,但如果放松的状态转变为懈怠麻痹的状态就将对交易产生极大的不利影响。

“让利润奔跑”是黄金外汇市场中的名言,但读者需注意在黄金外汇市场中任何一句“名言”或“真理”都有一定的市场前提和环境,如果这些“名言”或“真理”脱离其固有的前提条件和市场环境,那么往往就不成立了。“让利润奔跑”所需的市场环境是市场方向极为明确且目标空间足够大,如果目标空间已经很小,交易者却仍然一昧脱离客观市场环境而过度持有头寸的话,无疑只会形成负面结果。

如果交易者在较为理想的平仓时机没有果断地获利了结而过度地持有头寸,其最大的危害是将导致利润的大幅回吐并可能导致交易心态的失衡,长此以往就很难达到利润最大化,稳定盈利的利润也将大大缩水。

那么应该如何解决过度持仓的问题呢?

(1)不断加强学习,加强对平仓时机的把握能力

过度持仓是一个相对概念,其对应着一个极为重要的问题一一最佳的平仓时机,交易者只有不断加强学习并具有较高的平仓能力时才能从根本上保证平仓的合理性,才能杜绝过度持仓的贪婪心理,才能达到相对的利润最大化。

(2)强化对过度持仓危害的认识,严格遵守交易纪律

应充分认识到过度持仓可能带来的大幅利润回吐甚至全部回吐的结果,当出现较好的平仓时机时交易者应果断平仓,切忌因贪婪而犹豫不决。

(3)使用部分平仓的操作策略

因过度持仓是一相对概念,当在某些极为重要的价位时,如果交易者因主观能力有限而对是否平仓拿捏不定时可以考虑先行平仓部分头寸(例如50%、75%等)。这样操作的好处是保证既有利润,同时也可博取可能的更大利润空间。

第四节 第四宗罪:暴怒

“暴怒”一词在汉语词典中的解释为“狂暴而不受控制的愤怒”,在黄金外汇市场中“暴怒”是指交易者因亏损而导致情绪的失控并形成报复性交易的操作行为,具体体现为过度交易。

交易者在日常交易中必定会有亏损,即使再精通交易的技资者也不例外。产生交易亏损是可接受的,但亏损之后产生的暴怒情绪对一个成熟的交易者来说是不应该的。不少无法达到稳定盈利状态的交易者可以回顾自己的交易账单,其中重大的亏损可能集中在某一天或某几笔重大的损失。这些不成熟的投资者往往会在产生亏损后急于挽回损失而报复性地过度交易,将一切的交易计划和交易理念都抛于脑后。

然而市场永远是客观公正的,它不针对任何人或任何交易。如果交易者因愤怒而报复性地进行交易,其一定会感受到一种无形的力量,这种力量似乎故意与所建立的头寸相反运行,使得交易者在已有亏损的情况下继续地扩大亏损,越是频繁开仓越是伤痕累累。市场不是客观公正的吗?那这种无形的反力量怎么会存在呢?是的,市场的确是客观公正的,那股“力量”也确实存在,它源于市场运行的客观规律。

只是交易者在暴怒的情绪下已经完全违背了市场运行规律,当然规律中蕴含的“力量”也就不可为己所用,相反它会促使交易的亏损,交易者越是愤怒,其形成的后果就越是严重,有的时候甚至是灾难性的后果。交易者的愤怒导致非理性的过度交易,往往当交易者事后冷静下来后才会发现当时市场不过是处于震荡行情阶段,连续的交易不过只是在重复地犯着追涨杀跌的交易大忌。

那么交易者应如何克服因暴怒而形成的过度交易呢?

(1)提高交易心理素质,正确理解亏损

暴怒的根本原因在于交易者的交易心理素质较差,想要根除因暴怒而产生的过度交易,投资者就应不断提高交易心理素质,做到不因一时的亏损而出现情绪失控;同时,交易者应充分认识到产生合理亏损的必然性和常规性,每次交易均无法做到100%盈利,产生的合理亏损是交易必然会付出的“成本”,只要亏损合理就不应耿耿于怀,调整心态,冷静分析得出有益的经验教训亦是一种宝贵的财富。

(2)暂时离开市场

如果在产生连续的亏损后,交易者无法用自制力克服情绪上的波动,此时我们建议交易者可暂时离开市场以转移注意力,比如关掉交易平台做一些其他事务或到户外散散步加以调节。

第五节 第五宗罪:饕餮

“饕餮餐”本是传说中的一种贪食性动物,汉语中暗指“贪得无厌者”,在黄金外汇市场中指交易者对交易系统的过度“修饰”,即试图通过不断地叠加技术指标而提高交易胜率。

任何交易者必定都有自己的交易系统,既然是交易系统,其必定涉及如K线、均线、MACD、KD等技术工具或指标。掌握并使用经典的技术指标对提高交易胜算确有好处,但如果交易者一方面对交易指标的使用方法仅停留于最初级阶段,另一方面又走向极端,在交易系统中罗列过多的指标,希望在各种指标同时发出交易信号时进行交易,从而提高交易胜算。这种方式对交易没有任何好处,甚至这种方式让交易者根本无法进行交易,因为指标越多就越难达到共振。

实际上,黄金外汇市场没有百战百胜的“圣杯”,请参考“技术分析五大利器”,能够融会贯通地使用这五种技术工具或方法,交易者就能够做到长期稳定盈利并充分享受交易的乐趣。

第六节 第六宗罪:欲望

“欲望”在汉语词典中的解释为“对能给予满足和愉快的事物或经验有意识的强烈愿望”。“欲望”一词在汉语中为中性词,其为褒义还是贬义需要特定的环境。

在黄金外汇市场中,对成功的欲望当然必不可少,只有对交易充满热情和求胜的愿望才能保证交易者具有不断追求进步的强大内在动力,在该动力驱使下交易者的分析能力和交易能力也才能不断地精进。

但在“交易七宗罪”中,我们将“欲望”特指为“交易者因过度贪求盈利而忽视人和市场的客观规律”,其具体的表现就是过度关注市场,不注意合理的休息调节。

在黄金外汇市场中,任何交易者对利润的追求都是顺理成章、自然而然的,但获取利润一定要讲究方法,否则一切的努力可能适得其反。黄金外汇市场是一个24小时连续不间断的市场,从北京时间的周一凌晨到周六凌晨不间断运行(除特殊假日外)。如果交易者因过度贪求盈利的欲望而过多地关注市场会带来哪些危害呢?

(1)不利于身体健康

健康的体魄和清晰的思路是做好任何事情的根本保证,黄金外汇市场是交易者之间智慧与技艺的“竞技场”,这一市场更需要交易者健康的体魄和清晰的思维做强大后盾,如果交易者长时间过度关注市场,不注意合理的休息与调节,那么又有什么理由期望对市场作出冷静、客观、准确的分析和判断呢?在不能作出客观、准确的分析和判断的情况下,交易者又有何能力做到长期稳定盈利呢?

(2)在震荡调整行情中频繁交易并导致大幅亏损

市场的大部分时间都是处于震荡调整阶段,真正的大幅波段行情时间可能不到整个时间段的20%,同时细心的交易者也会发现市场活跃的时间段往往在北京时间的15点至17点左右和晚间欧洲市场与北美市场交易重合段的20点至24点左右,在其他时间段出现大幅波段行情的概率相对较低。如果交易者在市场非活跃的时间段过度关注市场,往往会在疲倦中受到市场噪音干扰而交易,在震荡调整的无序波动中交易给投资者带来的风险很大,而相对的收益却很有限。如果交易者因在震荡调整中所形成的亏损再度出现心态的失衡,就很有可能再度进行非理性的操作,当然这种非理性的操作带来亏损的概率是极大的。

(3)踏空最佳的交易机会

因为欲望而不注意休息并过度关注市场往往又会在最佳交易时机出现时因精力不集中而踏空行情。一方面,长时间地过度关注市场可能已经使得交易者的头脑昏沉而不再具有客观、冷静、理智分析市场的能力;另一方面,因此前频繁交易形成的亏损已经使交易者的交易信心遭到重大打击,即使出现最佳的交易时机,交易者也被易因此前的亏损而失去对机会的感知度和把握能力,从而错过真正的交易机会。

鉴于以上的种种恶果,交易者因如何应对呢?

(1)正确认识黄金外汇市场的盈利模式

交易者应充分认识到黄金外汇市场有其内在的运行规律,在黄金外汇市场中想要取得丰厚的回报需要符合它的客观规律,这一市场既需要交易者具有高超的分析技艺,也需要交易者具有稳定、良好的交易心态,从而达到稳定盈利的复利模式。它不像简单的体力劳动通过延长“劳动时间”就可以增加收益,更不是通过提高交易次数就能提高回报率;相反,以上两种做法往往会导致更多的亏损。

(2)合理作息,注重身体健康

世上万事万物都顺应着自然发展规律,一切事物都以相对平衡的状态运行,黄金外汇市场和交易者均服从这一自然法则。我们可以观察到黄金外汇市场运行的特征不是一种直线式运行,它既有主趋势运行也有相应的回调整理,一张一弛,像呼吸一样自然;交易者更具有自然属性,交易者首先作为人,其次才作为市场参与者,人需要正常的休息以协调内在机理,只有这样才能时刻保持充沛的精力和强大的思考力。所以一方面交易者在市场活跃的时间段应该将自己调整至最兴奋、最佳的精神状态;另一方面交易者在市场调整整理时就应适时休息,协调恢复精力,保持身体健康,做到劳逸结合。

第七节 第七宗罪:傲慢

“傲慢”在汉语词典中的解释为“一种自高自大、目空一切的态度、表情或举止,也指对人不敬重”。在黄金外汇市场中,“傲慢”指交易者不敬重市场,过分地高估自身的能力。

部分投资者在黄金外汇市场中“生存”较长时间后或在某段时间内连续盈利的情况下往往会滋生傲慢的情绪,在有限的分析技艺前提下过分自信,藐视市场。其最主要的表现为:不设置止损、逆势加仓和将盈利的交易变为亏损的交易。

因傲慢的态度进行交易元疑只有一个结果——亏损。市场的力量永远不可忽视,没有任何单独的个体能够完全左右市场的走势。

近年日元长期下跌,日本央行在重压下频频出于进行干预,可实际结果却是日元继续强势升值,任何干预行为所带来的效果仅罢花一现。作为全球发达经济体的日本在市场面前都显得如此渺小,那么一般技资者进行交易所形成的力量几乎可以忽略不计。市场的力量远超任何个体,作为交易者唯有尊重市场,顺应市场趋势,客观理智地操作才能从市场中得到相应的回报;相反,任何因过度自信而藐视市场的态度都将得到惩罚,有时这种惩罚将是彻底的淘汰。

1.不设置止损

在“交易六部曲”的“平仓”部分中,我们已经对“止损”有过详细而全面的阐述。在交易中,如果投资者因傲慢而不设置有效止损,过度相信自己的分析和判断,一旦判断失误或是市场环境发生改变,不设置止损的恶果恐怕是灾难性甚至是毁灭性的。

交易需要先求生存而后谋发展,即《孙子兵法》中所讲的“先立于不败之地,而后求胜”。止损最大的意义在于可以有效地截断风险,而在最佳的时机截断风险又是交易者求得生存的关键措施。在交易中盈利的方式是“亏小盈大”,从而达到长期的稳定盈利,如果不设置止损往往就会颠覆“亏小”的模式,交易者很可能在一到两次的交易中就损失掉后续交易的有生力量,其就更谈不上长期的稳定盈利。

所以交易者应首先认识到傲慢态度带来的可能恶果,充分理解止损对交易的重要意义,切不可进行不设止损、风险敞开式的交易。有关设置有效止损的方法我们在第十一章中已有详细的介绍,读者可回顾并加深理解。

2.逆势加仓

逆势加仓是指交易者在亏损的状态下急于挽回损失而逆势增加仓位,以期望通过市场较小幅度的回调就弥补之前的亏损。众多的不成熟技资者在交易中过度地讲究交易策略,其中逆势加仓是其对交易策略最大的误解。诚然,交易策略对交易相当重要,但逆势加仓绝对不是一种“策略”,而是一种极端的交易恶习,其风险系数极高,稍有不慎即可导致灾难性结果的发生。

逆势加仓是交易者主观猜顶猜底并在趋势较为明显的情况下逆势增加仓位,与之对应的一种正确交易方式为“摊低成本”或称“分批建仓”。两者有类似之处,即交易头寸均为分批次进入市场;但“摊低成本”与“逆势加仓”有着本质的区别。

(1)是否顺应趋势

“摊低成本”是交易者在准确把握和顺应趋势的前提下,为了避免踏空行情而有计划地分批次介入交易的操作方法,且其风险可控,有充分的风险管理。“逆势加仓”是交易者在趋势较为明显的情况下,逆势增加仓位的操作,期望以市场的短暂回调弥补亏损,属于冲动操作且没有严格的风险控制。

(2)是否是计划内交易

“摊低成本”交易策略具有较为充分的交易计划,交易者提前对市场有较为全面客观的分析,具体位置的交易量均有提前规划;而“逆势加仓”往往是交易者因急于挽回损失而冲动进行的交易,交易计划不充分或完全没有。

(3)是否符合风险控制标准

“摊低成本”虽为分批次介入,但其整个交易符合基本的风险控制标准,即所有分批进场的总仓位量所用的保证金占比不超过总资金的5%,如果不慎被市场止损掉,所造成的总亏损亦不高于总资金的2%;而“逆势加仓”属于交易者主观猜顶猜底行为,且在已有亏损的基础上再度介入逆势头寸,整个交易头寸没有风险控制,一旦趋势延续,其将造成不可挽回的巨幅损失。

交易者应加深对“逆势加仓”危害的认识,如果此前交易判断出现失误,利用本书所提供的止损方法离场出局即可,切不可在市场环境已经完全改变的情况下再度“逆势加仓”,这种非理性行为导致的后果恐是交易者更加无法承受的。“逆势加仓”常常将交易者“糟糕的一天”变为“灾难性的一天”。

3.将盈利的交易变为亏损的交易

傲慢的另一个表现是交易者将盈利的交易变为亏损的交易,这一点和贪婪而过度持仓有一定的联系,但侧重点不同。在盈利的状态下,交易者相对来说心态会比较轻松;同时因市场顺应此前的判断而运行,在提供盈利的同时也增加了交易者的自信心,健康的自信状态对交易固不可少,但过度自信滋生出的傲慢情绪就将对交易产生危害。

如果在盈利状态下,交易者一味认定市场将按主观分析运行,即使在大幅盈利的情况下也不采取降低风险或锁定部分利润的操作而继续维持原仓位、原止损。一旦因突发事件导致市场大幅反转或本身市场就处于一震荡行情时形成的反转就会不断地侵蚀之前的既有利润,如果交易者此时再度因傲慢而失去了客观分析市场的能力并仍坚持此前市场环境下的判断,这时就很容易出现将盈利的交易变为亏损的交易,这对任何交易者来说都是不应该的。

那么,如何防止将盈利的交易变为亏损的交易呢?

a.交易者应首先克服傲慢的态度,保持对市场的尊重,一切以客观市场信息为分析和判断的出发点。

b.加强对逐步降低风险并锁定利润的技巧学习。在盈利的情况下,交易者应步步为营、稳扎稳打,在符合客观市场环境的前提下不断降低风险并锁定利润,保持风险最小化和利润最大化的平衡。在本书第十一章中,我们对如何动态调整止损有过较为详细的阐述,该操作方法可以杜绝将盈利的交易变为亏损的交易,读者可回顾复习,这里不再赘述。

到目前为止,本章己对属于交易理念和心态范畴的“交易七宗罪”作了较为具体的阐述,整个部分篇幅虽然有限,但其重要性绝对不亚于“技术分析五大利器”和“交易六部曲”中的任何一个部分。实际上,三大部分有机地组成了我们的整个“交易密码”体系,三者分属不同的“制高点”。读者应充分掌握各大部分的具体知识点;由“点”再串联为“线”,即在掌握各大部分的具体知识点后将其融会贯通,扎扎实实地掌握各大部分的具体运用;最后读者应将三大部分组成的“线”贯通为一体成为“面”,即将“技术分析五大利器”代表的分析技术、“交易六部曲”代表的交易管理和“交易七宗罪”代表的交易理念和心态协调整合为一套具有操作性、攻防兼备、能达到稳定持续盈利的交易系统。当然这个过程需要读者不断地学习并加强实战应用,只有这样也才能真正理解本书的精华,掌握市场的“交易密码”,在享受交易乐趣的同时实现利润的长期稳定增长。

推荐阅读更多精彩内容