“Businessman never invests his own money.” 金融有关现金、股票、债券和虚拟货币。有关操作、杠杆和流动性。有关利益、风险和回报。
金融，是将资源（标的物可以是资金、股票、债券或虚拟货币）配置到效率更高，能产生更高收益的渠道上去。我们把大部分的金融产品，分成上、中、下三类。上游定义标的物，及标物的获取方式。中游是平台和渠道。下游是标的物投资去向、投资方式。
我们先来看第一类标的物，所谓的虚拟金融产品，或虚拟货币。
虚拟金融：比特币生态圈
在虚拟金融产业链中，我们以比特币作为例子。
比特币流通主要有三个阶段，上游为比特币获得阶段，中游为存储阶段，下游是支付阶段以及比特币的衍生。获得阶段主要有挖矿和购买两个方面。支出阶段有转账，兑换和兑付三个方面。
上游：挖矿
标的物是比特币，获取标的物的方式是：挖矿。
- 矿池：汇集零散的计算资源，通过软件的调度，形成一个强大的虚拟矿工。著名矿池有：Deepbit：老牌矿池，稳定性高。BTC Guild：目前最大的矿池。Slush：历史上第一个大型矿池，产出一般但稳定性高。烤猫：深圳矿池。
- 矿机：专为挖矿设计和优化的硬件，大幅增强算力，从而赢得更多比特币。著名矿机有：AVALON矿机：2011年成功推出第一代FPGA矿机，后转型制作矿机芯片。烤猫矿机：2012年8月深圳成立，算力占全网20%-30%。
中游：交易
提到交易就需要交易平台，即交易所。
- Mt.Gox：2010年7月7日成立于日本，全球第一大比特币交易所。比特币交易。
- Bitstamp：2011年8月，在斯洛文尼亚成立，全球第二大比特币交易所。差异化：比特币更便宜，手续费低，可购买瑞波币。
- BTC-e：虚拟货币兑换所，成立于俄罗斯。差异化：新型虚拟货币种类繁多，手续费低，充值提现便利。
- 丝绸之路网：成立于2011年2月。概况：允许比特币匿名交易，涉嫌违反法律，2013年被捣毁。
- 云币网：2013年7月启动，CEO邱亮，开放开源的比特币交易平台。差异化：全球首家资产公开的比特币交易所，任何人可以按照自己的需求复制、修改、使用云币网提供的开源代码。
下游：支付
货币与现实世界的物品挂钩。
BitInstant：纽约成立，也是比特币交易商。BitPay：成立于2011年5月，立志做比特币界Paypal。Coinbase：成立于2012年6月，可及时支付。
衍生一：比特币基金：成立时间：2012年8月。目标：标准化比特币、保护比特币、推广比特币。基金会成员：生态圈中的企业或个人。
衍生二：比特币游戏，赌场。中本聪筛子：以比特币为筹码的博彩游戏 2013年7月被收购 126315比特币（当时价值1150万美元）玩法：玩家发送比特币到指定地址下注一个数字，中本聪精灵，抛出骰子得到一个幸运数。使用公开的算法，最高可获得65000倍的赔率，瞬间支付。特点：无需注册，瞬间支付，算法公开，无空间限制。
衍生三：山寨币：概念：在比特币的基础上进行优化而得的新虚拟货币。主要山寨币：莱特币：数量更多，普通计算机更容易开采。狗币：技术无明显差异，融合doge元素进行推广增加流动性。瑞波币：有几次成功的推广，但目前限于送币推广外无所突破。
衍生四：比特币金融。公开募股：2012年，烤猫首次公开募股40万股，每股0.1比特币。比特币股票交易所：BTC-CT，BitFunder等。比特币对冲基金：对冲比特币，但因价格变动太过剧烈而最终关闭。比特币银行：以比特币来进行借贷活动。比特币P2P借贷：比特币形式的Lending Club。比特币交易型开放式指数基金。比特币基金：BitFund由李笑来建立，募集2000万人民币。
实体金融：P2P借贷
渠道：下游。方式：投资方式：债权。差异化：下游是个人、小贷公司等。
有利网
公司成立于2013年2月。A轮2013年软银中国1000万美元，B轮2014年晨兴资本5000万美元。
面向小微企业和个人，投资人先通过网站查看各类贷款项目，然后直接把钱投给靠谱的借款方。再接着，根据贷款的期限每月领取部分本息线上投资人，线下小额贷款公司结合。平台作为中介只提供金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。小贷公司可获得有利网的推荐费，固定中介费和基于信用等级的担保费。投资人可获得有安全保证的高投资回报率。投资人未投资赎回手续费和提前赎回手续费2%。
差异性：对接投资方和小额贷款公司或机构，由小贷公司提供本金担保。线上投资人线下小贷公司结合。
融360
公司成立于2009年7月，上海。A轮2011年11月，100万美元，来自光速安振中国创投、凯鹏华盈（KPCB）和清科集团。B轮2013年10，3000万美元，红杉领投。C轮2014年7月，6000万美元，兰亭投资领投。
给互联网借款人提供一个便捷的贷款渠道；对于互联网投资人，提供一个整合了其他网贷投资项目信息的搜索平台；对于银行小贷公司等为他们分级客户从而利于放贷；提供各类生活优惠信息，理财小知识。提供一个互联网金融搜索的平台，吸引流量，放出广告。分级借款人，方便银行和信贷员选择。
差异性：分级有融资需求的借款人，整合信息。
拍拍贷
公司成立于2007年8月，上海。A轮2012年红杉资本2500万美元，B轮2014年光速安振中国创投领投5000万美元。
线上P2P借贷，有融资需求者通过审核后供互联网上的投资人选择放贷纯线上P2P匹配借贷双方，除符合特定要求的投资人外，出现坏账投资人自负盈亏。充值约1% 提现费3元一笔，vip购买100元/半年，借款人手续费。
差异性：不保障本金。
人人贷
公司成立于2010年5月，北京。天使轮2010年，数百万人民币，弘合基金。A轮2014年，1.3亿美元，挚信资本及另一不具名机构。
线上p2p借贷，项目包括个人申请和机构推荐。线上匹配借贷双方，出现坏账投资人先到先得，风险池赔完为止，待风险池恢复后继续进行赔付。有些项目额外保障赔付一定的利息。可转让债权需付一定费用。充值0.5%。
差异性：有风险池保障本金。
宜人贷
公司成立于2006年成立，北京。
线上p2p借贷，出资人可出让债权，缩短周期。可系统自动帮助投资人投标。线上p2p借贷，精英标保障本息，收取担保费。非精英标逾期未还，可转让债权，原出资人获得本金，新出资人追逐罚息。向所有借款人收取平台费。
差异性：宜信公司作为后台，提供优质债权，可系统自动投标。
Lending Club
公司成立于2006年成立，San Francisco。中国分公司：点融网。2015年，Nasdaq上市。
在线的的财务社区，提供个人对个人的借款，投资人和借款人都可以通过该网站获得财务上的收益，初具互联网P2P借贷交易所的规模。在线p2p借贷，出资人可选择单个借款人项目进行投资，也可以选择投资已经按照风险等级打包好的项目进行投资，本金利息的保障按不同项目有所不同。收费可转让债权。投资人利润10%管理费和借款人0.2%每个月管理费+2%左右审批费用。
差异性：先发优势，可投资按照风险级别打包好的项目组合。
火球
公司成立于2013年底，北京。
基于互联网其它p2p平台的项目，火球网挑选组合成一个投资项目供投资者投资：火球计划。挑选组合互联网金融平台上的好项目提供给投资者一个利率高，安全性高的组合投资项目。火球网对提前取回收费，不保障本金安全。
差异性：整合成一个优质的项目，提供用户一个高利率方便的投资标的。
米袋网
公司成立于2013年，上海，是一个P2P网贷理财资讯和观点交流的平台。2013年，InnoSpace创智空间孵化器。2014年，天使轮融资完成。
专注于互联网金融P2P网贷理财领域的各商业模式、公司的发展轨迹和趋势的研究和分析，给社会大众人群提供一个可信赖的网上理财交流社区，帮助投资者更好地参与网上理财活动，规避和降低投资风险，进行合理的资产配置。打造专业权威的互联网P2P借贷咨询平台，推出优质的理财产品。
共享投资
以财务管理软件，模拟操作或投资组合建议作为入口，获取高净值用户流量，后端推销理财产品，或者直接切入交易。
渠道：下游。目标：利率高于银行和余额宝的理财产品。投资标的物是：股权、债权。差异化：高回报，投资产品不同。
融果金融
2014年由CEO潘征宇于上海创立，是目前国内领先的互联网金融服务创新企业。已经完成天使轮。
核心业务：旺财猫：大猫鱼米宝：1元起购，百分百保本息，购买起次日开始计算利息，收益每日浮动（年化13%以上）每日10点开抢，每次限购10000。小猫虾米宝：1元起购，百分百保本息，购买起次日开始计算利息，收益逐日递增（年化7%~12%）。
差异对比（米袋网）：米袋零钱：类似余额宝，每天结息，年化（今日12.4%）。与小猫不同的是，小猫的利率是一直在递增的，而零钱的利率是浮动的。米袋定存：类似银行定期，分为1月（9%），3月（10%），6月（12%），12月（14%）。旺财猫的产品都是可以随时赎回的。
贝米钱包
公司成立于2015年1月，上海。是一家垂直化的互联网金融信息服务平台，提供年化20%的T+0高流动性理财计划。目前已获得源码资本千万级A轮融资。
贝米计划是贝米钱包推出的便捷理财方案，100元起投，在提供高收益同时兼具安全（100% 本息保障）和便捷（T+0随时存取）的特点。该计划所对应的标的均100%适用于贝米钱包本金保障计划并由系统实现标的分散投资。出借所获利息收益可选择每月复投或提取，满足用户多样化理财需求。类余额宝的体验，首创金融理财产品分红概念，用户实际收益有固定8%+分红部分=20%左右年化收益。
差异性：保证8%的收益前提下，增加分红模式，通过给在二级市场活跃的有钱高手放贷，赚取额外收益，并且自身有5000万保证金承担风险。
Etoro
以工具类的实时查询，和模拟交易为入口。渠道：下游。目标：全品牌的操作交易平台。
eToro是第一个全球性的可以让人们在线，透明地，享受地交易外汇，商品，指数和股票的市场。目前，拥有全球140个国家超过275万的用户在我们创新性的在线投资平台和活跃的交易社区管理他们的资金，每天都有数千的新帐户开立。Etoro是一个新型外汇交易平台，是一个免费外汇平台，既有娱乐性质，又有交易性质，既可以免费看全球汇率变化，又可以模拟交易。
Mint
Mint创立于2006年11月份，是一家致力于为人们提供更好的在线理财服务的创业公司。2009年9月，该公司被Intuit以1.7亿美元的价格收购。Intuit公司在自助财务管理软件市场拥有统治地位。几年来，该公司击败了微软（Microsoft）及许多其他潜在竞争者，分析师大都看好Intuit公司。它在2012年成为美国最受赞赏的软件公司。
产品功能：Mint：安全快捷的设置预算，查看支出，根据用户投资习惯来给予投资建议。Mint Bill：帮你同步所有信用卡等账单票据，并及时提醒还款。
Personal Capital
公司成立于2009年7月，Bill Harris创立，曾经担任过PayPal和Intuit公司的首席执行官。Personal Capital用科技来改变金融业，更倾向于个人财富管理，利用分析工具确保用户的长期财务健康。它的业务包括两个部分，一部分是网站形式的投资分析工具，另一部分是专职财务管理顾问（通过电话和Email进行服务）。前者免费，后者则只收取低廉的年费。
产品功能：Financial Tool：统计资产净值，追踪现金流，收支分析，投资建议。Financial Advisory：可以预约财务咨询服务，申请投资顾问。
全民股神
以模拟交易为入口，切入投资交易操作平台，提出跟单交易的新模式。
公司成立于2012年，英文名为TradeHero，一款免费的模拟炒股软件，通过此平台创造一个无与伦比的全球社会投资网络。由Dinesh Bhatia（CEO）与Dominic Morris（CTO）共同创立。2015年推出了中文版“全民股神”。
融资情况：2013年1月1日，种子轮$464.9K，TNF Ventures。2013年9月26日，A轮$10M，IPV Capital-Partner: Alex Banh，Kleiner Perkins Caufield & Byers-Partner: Wei Zhou。
产品功能：免费获取$100K的虚拟资金。全球28个交易所自由选择切换。可免费关注炒股大牛，追踪炒股高手的实时动态，学习相关炒股知识，在拥有实时数据的真实股市中夺得先机。 加入比赛打榜可以获取真实收益。
差异化（与超交易对比）：全民股神覆盖全球28个交易所，而超交易目前只有A股市场。全民股神可以通过虚拟交易打榜获取真实收益。
WealthFront
投资咨询建议。
公司成立于2011年12月。Wealthfront是世界上有超过26亿的客户资产规模的最大自动化投资服务平台。创始人兼CEO Adam Nash在Apple、ebay、Linkedin担任要职。联合创始人Andy Rachleff也曾是基准资本（Benchmark Capital）的创始人之一。公司管理的指数型基金品种多样，以非常低的成本，并在一个非常节税方式下不断重新平衡投资组合客户资产。通过由伯顿·麦基尔博士，著名经济学家、作家以及随机漫步华尔街的世界级金融专家，与一些硅谷最好的技术人才打造独特的投资服务。
在用户首次使用 Wealthfront 时，平台会提一系列的问题，用以评估用户能接受的风险水平。然后根据评估结果为用户量身定制一个投资计划。然后平台会将一些经过精心挑选的交易所交易基金（ETFs）推荐给用户，这些基金总共包含六大资产（美股、其他国家股市、新兴市场、股票股利、自然资产、政府债券）类别。同时平台会随时监控投资动态，并定期更新投资组合计划，以维持用户所需要的风险水平。最低账户规模仅为500美元。用户的第一个$10000免费，其余每年只有0.25％。不收取额外费用。无交易佣金，一切服务都包含在超低的咨询费中。
Betterment
投资咨询建议。
Betterment是一款自动化投资理财公司，投资其实也是理财的一种方式。Betterment专注于投资管理和投资建议。你可以通过它管理你的投资账户，也可以用它来获取投资建议，Betterment的目标就是让投资更方便，更准确。2008年由创世人兼CEO Jon Stein创立，毕业于哈佛，主修经济学，以前在华尔街工作，有多年的理财经验。
产品功能：Betterment会帮你做研究，然后给出投资建议，并利用其现有技术辅助你投资，让你操作起来像个专家一样。你唯一需要操心的就是决定投资的金额和种类，目前Betterment支持股票和债券形式的投资。回答几个关于你的投资目标的问题，然后Betterment就会根据你的回答做分析，然后给出相应的投资组合建议，并通过Betterment平台直接投资。服务是不需要手续费的，不过要交年费，每年的年费是根据你的账户余额计算的，大概在你的账户余额的0.15%到0.35%（余额越多比例越低）。
Motif Investing
投资咨询建议。
公司成立于2010年6月。Motif Investing是作为一个在线股票经纪人，让你投资的大思路的世界。总部设在美国硅谷，是一个创新，透明的社会平台，让用户不追随基金也能有主题投资组合。联合创始人兼CEO Hardeep Walia，拥有耶鲁大学经济学及工学双学位、沃顿商学院MBA，曾在微软担任6年负责企业发展战略相关的投资和并购业务的高管，也曾经在波士顿咨询公司担任要职，是FINRA的小公司顾问委员会的活跃成员，任职于美国金融业监管局的技术咨询委员会，并经常在彭博电视台，CNBC，福克斯商业和福布斯出镜。
产品功能：这个投资平台的特色在于它关注投资组合，而不是只注重个股讨论。它上面的Motif指的就是一系列按某个主题选出来的最多30支股票集合。你可以直接购买并持仓一整个已有的Motif，也可调整各支股票的投资比例，或是自建一个新的Motif。每次卖出一个Modif的佣金为9.95美金。
同样和Betterment、Wealthfront等投资理财服务一样是针对散户投资者，其主旨类似，不过不同的是，前两者主要依靠自动化软件分析工具，而Motif Investing侧重好友圈子分享投资组合。另一个不同是，Motif不仅关注投资组合（而非个股），而且官方列出的投资组合都是基于某个主题（比如 3D 打印、医疗技术突破等，每个投资组合下最多 30 支相关股票）。这种方式跟大多数散户投资场景相符：看到某条新闻，发现趋势，找相应股票投资组合。并且投资者也可以自定义投资主题。
衍生：上下游产业
百度预测
用户上传历史数据并输入关键词，借由大数据算法（如大型神经网络等）将用户上传的历史数据和百度关键词搜索数据结合，由此预测未来的相关数据。经济指数，疾病，城市，景点，高考作文，足球比赛预测。
谷歌BigQuery
用户根据谷歌上提供的数据集或者自行上传的数据，使用简便的select语句进行数据检索等。美国相当多的政府部门和企业都开放大数据的下载，用户可以根据需求通过BigQuery进行数据处理搜索。
理财产品
余额宝
支付宝与天弘基金独家合作，用户支付可直接调用余额宝内金额。至2014年9月，余额宝年化收益稳定在4.15%上下。与刚上线时7%差距甚远是因为，现同业拆借市场，银行与资本的博弈取得优势。银行相对不缺钱，而货币基金等投资者众多。用户赎回，指定时间内2小时到账。
招财宝
定期投资，可投标的包括个人贷，中小公司贷，各类基金等。但是，总体收益如个人贷，低于其他p2p借贷平台。可提前赎回。
财付通
有不同种类基金可供购买，收益率从4.5%至5.2%不等。但是不可如余额宝一般直接支付，需要提前取出，用户才能购买支付。用户17点前赎回，24点前到账。
