在股市上有一个道理显而易见，人人都知道，长期持有一只股票的风险非常小，而且大概率上会赚钱。这个事实简单到所有人都明白。但人们却常常做不到，大部分人快进快出。

无数的理财专家，股票专家，都对这一现象进行了痛批，甚至表现出痛心疾首。每当股市下跌，市场波动，人人纷纷恐慌性的抛售的时候，价值投资者都会表示简直无可理喻。尽管格雷厄姆说的"市场短期是一台投票机，但市场长期是一台称重机。"为每个股民所熟知。

但人们在股市上就是这么不理智，周而复始，每个交易日都在忙着交易，买涨杀跌，几十年了，这个故事从来没有改写。然而，人们买房子，投资商铺，或者创办企业，却完全不是这样。

人们买了一个房子，哪怕短时下跌了，人们也不会卖掉。买了一个商铺，哪怕买进去之后，这个商铺就占了全部的本金，也不会立即卖掉。创业更是如此，投资进去瞬间就是损失了本金，但人们都会坚持下，直到盈利的那天。那为什么在股市上，亏掉了20%，就迅速卖掉呢？

表面看起来是因为股市容易交易，可以随时随地交易，电脑上，手机上都可以在瞬间就完成交易。这看起来是一个特别主要的原因。因为太容易了，导致不珍惜，各行各业都是如此。而买卖房子和其他投资就没那么容易，需要经过一系列麻烦的手续，人们普遍怕麻烦，就不轻易交易。除非，到了非常合适的价格，或者急用到钱的时候才考虑交易。

很多人这样来解释韭菜在股市里的短视行为，但其实这不是根本原因，至少不是老韭菜的根本原因。

实际上最重要的一点原因是，如果你买房了，那个房子至少有个实体在，哪怕跌再多，这个房子本身还是有价值的，不会归零。有这个底气在，人们对一时的涨跌，也不会太在意。每个月出租也会换来现金，租金也会覆盖月供。买房人的压力就越来越少，除非有个好价钱才会卖。

买了个商铺，或者投资一个企业，同样瞬间投入的本金就从账面上全部归零了，甚至还需要后续后入，交物业水电等费用。创业也会在前一两年内连续亏损。

但人们依然坚持没有卖掉，这是为什么呢？

最重要的一点是因为，这些投资能持续产生现金流，这个是核心本质。也就是说，不管是否亏损，但每一天，或者至少每个月都产生现金流，这会让你不慌，你需要用到钱的时候随时有钱。但股市就不一样，你需要用钱的时候却发现没有钱，你只能卖股票来兑现。不用说个人，就是企业，如果有持续的现金流，即使一直赔钱也能过得很好。比如亚马逊，常年亏损，但依然是世界上市值第二的公司，仅次于苹果。

所以，韭菜们快速买进卖出的一个根本原因，就是没有持续的现金流。要解决这个问题，有以下三个方法：

第一，日常的现金流，不要放在股市。在股市里的钱就当不存在了，跟买房创业一样，这部分钱先放一两年。这样的话你万一你需要用钱，也不需要卖股票变现。用闲钱投资也是这个道理。

第二，既然股市赚钱是一个长期的事情，不是短期能赚来的。那么，你就要加强场外的挣钱能力，而不是依赖于在股市上短期赚钱。那些股市里的大神，也不是从股市上赚来的，而是从其他地方赚来的，包括股神巴菲特这样厉害的人物。他的现金除了来自保险公司，银行，还有旗下的几个私有企业。也就是说，巴菲特为了想要在股市上赚钱，他干脆买了一些公司，经营了几个公司来获得现金流。明白这一点了吗？巴菲特比他炒股更厉害的能力是他管理经营企业的能力。他常常持有从私有企业上赚来的几百亿现金，底气十足，然后再去看股票。一时没有合适的，就买入中短期证券，而不是全部投入股市。

第三，你要么有超强的融资能力，从其他渠道源源不断融到低成本的钱。这就是基金经理在做的，他们能够从市场上融到非常低成本的钱。所要付出的代价非常小。甚至不管涨跌，都能保障他们自己能赚到钱，反正他们会收取管理费，不论市场涨跌。这说的基金经理自己的薪资，那为什么有些基金业绩很差呢？按理说基金经理持续融到钱之后基金长期看应该上涨。这其实是反过来验证了如果自己在场外不能赚钱的话，靠别人的钱很难长久。不是基金经理的话，那个人怎么办呢？建立个人信誉，像巴菲特起步时一样，从家人朋友那里融资。比如说以10%的年息承诺给他们。然后拿来投资。经过几年的发展，这个雪球滚大之后，你就能够开始自己的投资事业。

所以从根本上来说，股市上赚钱的能力，不是来自股市，也不是来自场外的赚钱能力或者融资能力。如果你把全部希望压在股市上，那么基本可以判断你玩完了，肯定会在股市上折戟沉沙。

没钱却想要在股市上大赚一把的人，最后的结果必然很惨烈。而那些在场外越有能力赚钱的人，在交易市场上也会越有钱。于是股市上的“马太效应”便产生了：有钱的越来越有钱，没钱的连本金都会没了。