在市场面前，我们总爱用自己的聪明去博弈，却总是无可避免地陷入聪明的泥潭。

未来也许我们还无法看清，但历史还是值得回顾的。

大多数人由于对新生事物的漠视，而失去了这次机会。（国库券的回购）

重要的是有双睿智的眼睛和敢于行动的心。

股票市场能否超越零和取决于：

1. 经济环境是否向好，企业盈利是否逐渐递增

2. 股市中优质企业的存在数量

3. 企业分红能否大于向市场的索取

我们的股票都是溢价买来的，市盈率就代表企业每年赚得同等的利润并全部分红，你收回本金需要等待的年限。

大众总是错误的

对待市场要客观，单单是截止点的选择就可以创造任何你想要的结果。

市场逆反理论：散户越少，剩下庄家的机会就越大，“穷得只剩庄”

散户不敢持有的股票才是好股票。比如高价ST股，散户没了信心，成交量也不大

市场一定是少数人赢利，少数人正确。所以投机股票投资做，看似危险的重组股一旦看准要有信心持有两三年。反之公认的好股安全股要用投机的心态，跌深买，涨了抛。

太多业余玩票者，要想成功就要像个成功者那样思考。

1. 有节制地交易。

傻瓜的一种就是以为每天都应该带些利润回家。他们总不顾时节地一直交易，而你要做的就是观察和耐心等待。

别时刻盯盘。与市场保持一定距离，大行情在他们眼中也从来不是一朝一夕。切忌心神不宁，游移不定，必将亏损。

2. 尽量避免只依靠图形或k线买卖。

关注价位，而非关注图形。心态平稳，做自己的事，低价买进，高价卖出，才稳定盈利。

3. 胆小谨慎

悖论：胆小者不太会进入高风险市场，但越不敢进入，也就说明市场中大胆者比例越多。对于市场的反应，大胆者反映雷同，少数的谨慎派则得利。

买卖只是两个截点的选择。而不是行情影响。

在任何一点做多做空多单空单都是可以盈利的，也都是可以亏损的。

又何必过多在意？！所以，保持理性，心态的平稳，就会盈利的。

宏观经济 定量分析 财务分析 银行运作过程 资金的融通流程 政府高层对经济的最新判断与决策

把财富的期望值放在一个合理的区域--避开重大打击。

有明确的目标，并具体量化。（赚来的钱用来做什么等），达到之后无条件休息。

完成目标形成良性循环之后，能提升自我的才干，能力和乐观的心态。

人生最悲困的绝不是贫贱，而是对生活、前途的渺茫。同意，人生最大的财富并不是现时的占有，而是对自我的深深期许。

快乐的人才有好的生产力！

扁虫鱼的交易框架

1. 目标管理

2. 止损位

3. 年操作不超过10次

(一次不是指操作，而是对某种趋势判断后，所做的试盘、加仓、止盈、平仓等过程）

4. 不做短线，也不每天盯盘。

（只在135全天盯盘，24则不看盘，重仓和止损除外。危险来自于不合理的持仓量，对持仓胸有成竹且仓位较轻时才能放心离开盘面。其实主力欺骗大家最好的工具就是盘面，所以少看盘面绝对是有好处的）

5. 平仓制度，休息制度。

（建立一套严格的止损和止盈制度，损失10%无条件休息一周，20%休息三周）

6. 持仓量管理

（持仓量以亏定量、试盘量）

7. 情绪 注意力管理

太多看对市场又做错的人：他们还不了解自己的弱点，了解自己比市场更重要。

没有信心就没有利润。

散步：情绪平稳，才思滚滚。

【进场：】

要有时间框架！（切忌当初看重短线趋势想捞一把就走却因贪而失去了机会）

清晰每一次操作的时间框架，并为此准备合适的工具。

要写清楚持有多少个交易日，并在每周周计划中对此重新审查。

抄底：先认同这个投资标的，等待市场恐慌后再低位买进，而不要因为低价而买进。

市场走势是有理由的，每次下跌背后都有其深刻的基本面。

利弗莫尔：当一只股票上涨时，重点不是它是否涨的太高，而是为什么上涨，并且观察这个理由在未来是否还会产生作用。如果确定无疑，为何不继续买入呢？

”行情最肥美的一段就在最后的72小时“

市场最猛的时候：一是超跌反转，二是迭创新高。前者涨势 然后逐渐缓和；后者初期犹犹豫豫，后则越来越强，接近顶部时最强。

赢的关键不是抄底或摸顶，而是当市场上涨时买入。上涨的时候更容易上涨，要学会在上涨中寻找契机。

【离场：】

李嘉诚：用90%的时间思考失败。开始时就该考虑未来如何离场。

考虑失败，寻找风险，为各种风险准备好退路。

最需要的是：决断。行情很纠结，时间很紧迫，判断转折只在一瞬间，是战是撤要马上作出决定。

一些规则：

1. 止损离场

2. 止盈

适时修正止损位，止损位越过成本价为止盈位，此时可以半仓或全仓离场。离场后条件合适仍可重新入场。

3. 获利离场

1-长线重赢（三分法）

第一次信号 本金；第二次半仓离场；第三次20%运作。若三次连续亏损则彻底离场。

2-短线重赢（全）

市场连续上涨，价格跳跃，成交量巨大，突然出现不和谐声音？，而后逐渐走软：危险信号，迅速离场。

4. 时间止半

到了计划时间行情仍无起色，退出一半仓位以调整心态。

对抗时间要素对外部环境造成的改变。

坚持要有个度，我们不必效忠某一方。

5. 突发离场

主操未能预计的重大事件，离场观望。

6. 情绪止损

择机离场或拒开新仓

如何在大赢利状况下有序离场，绝对是个技巧。

建议：逐步减仓离场

心灵交易的最好状态：内心澄明，无忧无虑，积极乐观，又愿意经常剖析自我。

难决断的时间：大幅来回波动；突发消息；超越止损；连续亏损接近止损；行情小幅震荡迟迟走不出预想

敢于承认情绪对自我的影响力--你越尊重它，才能越好驾驭它。

好的合作伙伴极为难得：

交易中，最好的搭配是主操和风控。

主操：行情的判定，机会的把握

风控：目标、头寸管理、离场把握、情绪控制等加以约束。

风控的资历高于主操为好。避免风而不控。

榜样：梅利韦瑟&所罗门兄弟公司的总裁

巴菲特&芒格

索罗斯&罗杰斯

鉴于风控人才的极大缺失，第三方风控，专职的风控公司其实拥有很大的市场。

在这个市场要长期生存，你不但要会止损，而且要早、快、要不计代价。

要站着看盘别坐下，高屋建瓴。

要想看军事地图一样看盘，冷眼旁观，心与盘面保持着冷静的距离，这样你的大脑才能获得思考的空间。如果坐着看盘看久了心也跟着起起伏伏，跟着盘走了。

成熟的交易者都有个经验，盘面不同的时间跳动的意义是不同的，会有一些关键时点，盘面跳动的指向性比较明显。而且股票、期货各有不同，根据你自己的交易系统，找出你需要重点观察的时段，而其它时间放轻松。就像一个作战司令，不必时时记挂每一刻的战况，只需对重点作出了解--区域和时间。可以设置突破提醒。