今天主要介绍理财规划，以及其中的【指数基金定投】

先简单贴个表，根据个人所承受能力来调整各个风险的投资比例。

1. 低风险

银行活期理财，可以说是零风险，但是为了严谨还是用低风险来代替，毕竟宇宙会爆炸，利息能达到4%的银行理财我们之前有介绍 

4.0%的活期保本理财

如果按照以上操作，收益是保底的，因为是随时可以取出来，不耽误消费，如果你愿意牺牲一点流动性，比如存35天期或者半年期的话，利息可以到4.5%，这里给的只是保守统计。（我比较喜欢高收益的，所以这里我配置了大概10%，用于日常周转）

2. 中风险

P2P

中风险这里把P2P归属到中风险中去，因为P2P挑选一些知名并且上市系头部平台  的话还是风险不高的，大家不要贪图过于高的利息，把要求放低到8%左右，是没有问题的，但是如果你要是投资的话建议找一个熟悉的人给你讲讲，或者加入我们群里咨询一下，做个交流，避免信息过于片面，也可以找我私聊。之前有一篇文章专门介绍过P2P的形式，大家可以做个了解  ，我个人比较熟悉，所以在这块的比例比较高，大概能占到30%。

记理财重点

指数基金定投

这项归属到中风险中去，前提是保持一年以上的定投期限，以及国家不会daobi。（我想如果guojia不行了，钱放哪里都是白搭），具体什么是基金定投在下面会详细叙述，这里先把框架搭好。

3. 高风险

 股票

 为什么股票要归属到高风险，因为股票相对于基金有更多的不确定性， 一个公司的股票跟自身的发展是有密切关系的，而且波动巨大，所以如果买股票之前没有了解公司或者没有止损的意识，那很可能万劫不复，比如去年的 长生生物 ，如果你之前买了他家股票，这家公司由于疫苗时间，已经被处于退市处理，退市的话，你的钱就一分也没有了。对于初识理财的我们，股票我们之后慢慢聊。先从中低风险来聊。

·  正  ·  文  ·  来  ·  啦  ·

下面就介绍我们的中等风险之基金定投

01

曾经有个记者问巴菲特，如果你不是专业投资者而是上班族，你会怎么做投资，他说他把将所有的钱定投到标普指数基金中，然后关掉账户去认真工作。

这个回答值得我们深思，巴菲特做了一辈子的投资，在即使看遍世上所有的投资工具下，他仍然认为指数基金是最简单赚钱的理财方式。

08年全球金融海啸爆发前，股神沃伦·巴菲特和某对冲基金公司总裁打赌，股神押注标普500大盘指数基金十年内表现将好过该知名对冲基金公司旗下管理的任意对冲基金，结果去年上半年，赌约还没期满，该总裁就认输了。

那么指数基金到底是什么，能轻松打败美国华尔街的基金经理？

指数基金即跟踪指数的基金，指数也分为很多种，从宽基指数来看，有沪深300、中证500、上证50、上证红利、中证红利以及创业板指、中小板指等等，从全球来看，还包括标普500、纳斯达克100指数、道琼斯88指数、恒生指数、日经指数、印尼雅加达指数等。

这些指数无非是由一揽子股票构成，打个比方，比如沪深300指数代表的就是中国沪深两市市值前300，且具备较好流动性股票的组合，像平安，工商银行，贵州茅台等等超级大盘股都涵盖在内，其基本反映了中国大型企业的发展情况，如你选择沪深300指数，就好比看好的是中国大型企业的发展，因为涨跌幅与中国的经济是密不可分的。

沪深300成立以来复合年化收益为7.14%，近十年，标普指数折合年化收益率15.12%，纳斯达克指数近十年折合年化收益率为22.23%，即使是表现不合格的创业板指数，从成立至今的九年时间年化收益也达到了6.1%，因而可以看出，长期持有指数基金，收益基本能跑赢大部分的理财产品。

除去宽基指数，还有行业指数、主题指数、风格指数、策略指数等，比如行业指数就是由细分行业所有股票构成，前年年化收益率排名第一名的基金不是股票型基金，而是招商中证白酒指数基金，2017年累计收益高达75%，中证白酒指数中就包含了贵州茅台，五粮液、泸州老窖等等白酒股，行业指数也分很多等级，最多有四级，就如消费指数、食品饮料指数与白酒指数的对应就是一二三级，消费包含食品饮料、食品饮料包含白酒。

那么接下来，我主要来从指数基金配置，选择，投资策略三个方面来讲解。

面对琳琅满目的指数基金，作为投资人如何进行配置？

从配置方法来看，定投是目前最适合指数基金的投资方法。

先来简单看个案例，如下图，小明在1月到5月开始定投某指数基金，每个月固定投资800元，1月份净值为2元，2月份涨到4元，3月份又跌回2元，4月份继续下跌跌到1元，5月份涨回2元，我们来计算一下小明的这次投资的盈亏情况：

根据金额/单价=份额计算，每次投资800元，那么1月买入400份份额，2月买入200份份额，3月又买入400份份额，4月买入800份份额，一共买入了1800份份额，总花销4×800=3200元，均价是1.78元，而5月份净值回到刚开始买的2元成本价时，我们的账面浮盈已经达到12.5%，折合年化收益是30%。

来看个实战案例。

如上图，截取07年3月到09年7月共28个月的上证指数的数据（每个长方形代表一个月的K线），中途经历了一个波峰和波谷，且波峰持续时间长达14个月，波谷持续时间亦为14个月。

举个例子，我假设从2007年3月的3183点开始定投上证指数，再在2009年7月3412点卖出，期间共28个月的累计收益率是17%，但一次性买入的了累计收益只有7.0%，而且由于定投是分批买入的，不用占用那么多资金时间成本。

所以总结下来，股市虽然经历了一轮波峰和波谷后回到了原价，但投资者却能获得盈利，核心原理就是基金定投是定期定额投资，利用高价买入份额少，低价买入份额多，在经历市场波动后通过摊低单位成本，再在市场回暖时以中高价位售出从而获利的方法。

如上图，简单统计了一下，假设定投沪深300指数，从05年至18年的13个自然年，假设定投开始的第一年不算（持有时间过短），其中144个自然月来讲，有110个自然月是正收益，正收益概率70%，且年化收益大于10%，时间占比达到21%左右，也就是1/5的时间里收益会高于年化10%。

OK，通过数据我们可以初步得出结论确认，定投不容易产生太长时间的持续亏损，但是定投也有一个问题，就是虽然大部分时间是赚钱的，但收益很高的时间并不多，因此考验我们卖点的时机非常关键。

要获得高利润的核心在于，要选择在一个相对高的位置出售，即适时止盈，不然错过了，可能就要等几年再在下一次行情好时再进行止盈了。

但这里依然要注意，短期的定投还是存在较大风险的，比如创业板指定投至今9年时间只获得了38.3%的收益率，并不理想，原因主要在于创业板出道即巅峰，随后快速回落导致成本过高，但相信随着时间推移，相信未来可以获得一个不错的收益。

2010.6.1-2019.3.6创业板指与成本曲线

所以这里又涉及了定投如何止损与止盈，通常指数基金定投是不需要止损的，因为指数标的股票的长期走势基本都是良好向上，短期回落我们更应该反人性的加码投资，才能在定投长跑中获得不错的收益率。

至于如何基金定投的止盈策略，这里有很多种，如年化收益率止盈策略，比如设定年化10%，1年期以上的止盈目标，止盈意思就是当持有满1年以上，如果年化收益率超过10%，或者1年内实际收益超过10%，即进行止盈抛售。

止盈期限为什么最好要达到1年以上呢？主要是指数基金短期波动比较大，而且一年内手上都没有攒什么筹码，因此定投1年以内止盈意义不大。

除了年化收益率止盈，还有其他方法，比如回撤止盈法，即在实现目标收益率的基础上，如果跟踪指数回撤达到10-15%时，止盈卖出，这种方法可以更好的跟踪牛市，但同时风险也更大。

总结下来为什么给大家推荐指数基金定投，主要原因有以下几个。

（1）指数基金长期跟踪大盘指数，大盘指数的走势与经济走势高度相关，未来随着市场回暖，必将有一波长牛市能获利了结，而像个股，大宗商品，主动管理的股票基金等，都不具备这个功能。

（2）弱化了入市时机选择的重要性。虽然通过以上分析我们知道，当股市价格在短期内趋于下降到低谷，最终回升为高位的情况收益率会更高于中间涵盖波峰波谷或者其他等情况，但无论何时选择入市时点，在长期的定投下通过降低单位持仓成本，只要股市最终回归正常价值点或者更高位，之前定投厚积的份额就能为你带来丰厚的回报。

（3）减少投资者狂热风险。现在很多股市投资者看好哪只股票直接就提起刀来，全仓杀入，基本都是半仓以上，这对于缺乏投资经验的小白来说是相当危险的，即使对于股市老手也是，上一轮牛市多少人认为能突破往年6000点大关却被啪啪打脸？定投由于其分批入市，且定额投资的特性，注定不会出现长期高额持仓成本的现象，从而大大减少了被深套的风险。

（4）工薪族拿月薪为主，适合基金定投。由于工薪阶层每个月拿固定工资，所以能抽出一定比例每月固定取投资，对于土豪来说，有钱即使要做基金定投也必须拆成一份份，就不如直接投资，但是工薪族每月领工资就很好的做到了，这点我们比起土豪来说充分的利用了货币时间价值的优势。

（5）快速调整投资组合。定投由于其分批资金进入的原理，所以基本不会出现全仓操作，如果发现了更好的投资标的，自己可以根据盈亏情况选择继续定投或者退出改投新标，亦或投资人在多年定投中收入增加了，直接增加一项投资标的亦可。

（6）强制储蓄，开源节流。由于每个月自动扣款，能强制让大部分的月光族们留下一笔钱来做理财，正好基金定投最适合的就是用作养老金、子女教育金等长远支出金。

（7）避开人性的弱点。这里说的可能有点大，不过人确实如此，像我们炒股的小韭菜都喜欢追涨杀跌，随波逐流，非常容易对一些股市消息产生过度反应，通常连续几个跌停板就坐不住要抛售了，但如果选择了基金定投的投资方式，那么无论是价格上涨还是下跌你都挺开心的，上涨了更好，下跌了我就会买入更多的份额，主动买套，只要成本不断被拉低，等市场回暖后我就可以再赚它一笔。

02

指数基金的选择

投资指数基金，首先要找到一个极佳的对标指数。

对于初级入门者来说，只需要配置沪深三百和中证五百或者创业板即可。下面会具体做解释。

沪深三百：市值排名前三百的公司，例：工商银行，建设银行，贵州茅台等

场内基金代码：510300

   优点：基本囊括A股上市公司中最优秀的个股

   缺点：反应的基本是沪深两市大盘股的情况，覆盖不够全面

中证五百：剔除沪深三百只股票之后，两市排名前五百的公司股票集合

场内基金代码：510500

优点：高成长性，高波动性

缺点：主要是中小盘股，覆盖不够全面

创业板：在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性

场内基金：159915

优点：成长性，波动性大

缺点：创业板因为市值不大，所以业绩波动比较大， 需要很强的承受能力。

确定对应的指数后，随便买入一只对标指数基金就好了吗？

非也，在确定了指数基金后，我们也务必要仔细对比不同基金的详细费用，由于基金是长期投资，比如管理费差0.5%，那持有十年光光管理费这块就会导致收益率减少6%以上。

因此在众多指数基金中，挑选一只费率最低的被动型指数基金，非常有必要。

在认购场所方面，除了蛋卷、天天基金这类场外申购基金的APP，还可以选择证券账户场内认购，因为场内认购是和股票一样计算交易佣金而不收取申购费的，交易佣金通常只要万2.5，且工作日场内ETF份额随时可以申赎，实时确认份额。（这个我比较喜欢，因为场内手续费便宜，对你的利润磨损不大，而且实时方便）

确认好相应的指数基金后，就可以开始自己的投资之路啦。

场内交易的话需要开通券商账户，一般的券商会有最低五元的手续费佣金，即场内买入五百块钱基金，需要手续费五块，这样利润磨损太高，我们有一个取消最低五元限制的开户渠道，点阅读原文可以了解，也可以加群了解具体的，没有最低五元限制后，买入五百块的基金只需要扣除手续费 0.05元了。基本可以忽略，所以大家切记一定要开个好的券商

关于作者：

在2018年P2P雷潮下，累计投资15+个P2P平台，无一踩雷，还算有点经验，混迹于P2P，银行理财，股票，可转债等领域。

自己也创建了一个投资理财交流的群，有什么问题随时交流学习，有什么好的渠道大家也都在此分享，毕竟个体收集的信息不全，集思广益才能赢得更多的收益。加入我们吧！

加微信（906957214）拉你进无五元佣金开户群

关注公众号，早日赢取白富美 [小白说钱】

点击阅读原文可以了解详细开户步骤，且没有最低五元限制，开完之后一定要联系微信（906957214），不然没办法完成优惠调整