互联网金融是比较热闹的一个领域，因为离钱很近。金融本来就是个钱生钱的生意，没人不喜欢。然而比较实际的问题是大部分从业人员并不清楚金融的核心逻辑，更多的是使用大数据和科技创新的概念来做互金产品，这对于整个行业来说无疑是危险的，现金贷狂潮就表明了这不是一个可持续的方向，金融业务还是要按照金融的方式去做。当然我相信很多人不认同我的观点，没关系，你看监管政策就知道了。后面主要是讲一下信贷产品的大致思路。
两个关键前提
金融的本质是资金的融通，资金要融通就至少涉及到资金的提供方(贷款人)和需求方(借款人)。而资金融通交易发生的前提有两个：一是借款人会按期还款，二是贷款利率定价合理。从实际的情况看这两个都是贷款人需要解决的问题：怎么判断借款人能不能按期还款和怎么判断贷款利率是否合理。
对于贷款利率是否合理其实比较容易判断，只要贷款人去看一下市场利率是什么水平就可以了，别人定多少我也定多少，做一个跟随策略。但是对于怎么判断借款人是不是能按期还款就比较复杂了，贷款人自己通常都是无法判断的(民间借贷也伴随着大量的纠纷)，这个时候就产生了专业机构——中介，即帮助贷款人寻找合适的借款人并撮合交易的机构，p2p机构、小贷机构、消金公司、银行等机构都有这个属性在里面。
两个关键维度
那么怎么判断借款人能不能按期还款呢？主要是围绕两个方面开展：一是借款人的还款能力，二是借款人的还款意愿。
借款人的还款能力怎么衡量
衡量还款能力可以去看借款人的收入、负债(主要是短期负债)、固定生活支出。简单的公式可以列为：贷款金额=收入-短期负债-固定生活支出。
譬如A每个月收入10000，短期负债24000(12期)，生活成本6000，每月可自由支配资金2000。如果A想要借款的话，那么每个月的最高负债不能超过2000，不然会导致没有办法全额还款。贷款机构就是根据这个思路来确认放款金额的。
确认收入可以获取借款人的社保缴存记录/公积金缴存记录/工资卡流水等，确认短期负债可以去各贷款平台查询借款人的贷款记录，确认生活成本可以获取借款人的信用卡记录/淘宝记录+当地的租房成本。
当然具体的贷款金额计算公式要复杂很多，这只是列一个思路。另外，这是信用贷的思路，也就是说不考虑担保或者抵押的情况。
借款人的还款意愿怎么衡量
衡量还款意愿就比较复杂了，主要是看几个方面：一是身家清白，二是资料属实；三是行为无风险。
身家清白指的是借款人没有逾期记录，贷款机构会确认借款人在其他平台是否有过逾期，如果有那么就是有风险点，如果超过一定次数、天数或者金额那么就会被列入黑名单。
资料属实指的是借款人提供的个人资料信息完全真实以及借款意图是真实的。现阶段骗贷已经形成一条产业链，即便个人信息完全真实且无污点也无法确认用户的借款意图是不是真实的，完全有可能是骗贷，这对贷款机构来讲是最重要的风险之一。贷款机构通常会确认是有某个公司、某个地区有异常的数据表现，譬如上海日均的申请量是1000，但是有某几天申请量激增，这就有可能是有骗贷机构来突击刷单。
行为无风险指的是借款人的日常行为无风险，譬如通话记录是正常的，没有和贷款机构或者信用卡中心、110、澳门地区等通话频繁，又譬如凌晨通话数量是正常的，没有超过警戒线。
还款意愿的确认大部分贷款机构都会采用贷款平台数据、淘宝数据、芝麻分数据、运营商数据、联系人数据等进行交叉验证。
总之，衡量还款意愿非常复杂，是风控模型的重中之重。
万变不离其宗
从上面的表述你可以看到，衡量还款意愿来决定借不借，衡量还款能力来决定借多少(借多久)，市面上所有的信贷产品都是按照这个思路设计的，包含企业贷款也是，只不过企业贷款的模型复杂程度远超个人贷款。至于抵押贷款，就是把抵押物的变现水平加到还款能力上去，所以思路还是一样的。
互联网金融究其本质还是金融，无非是在渠道、数据源等有别于传统金融，所以大家采用了新的名词，万变不离其宗。
最后希望大家在互金行业玩的愉快。
