东山和台湾原来是相连的，地壳变迁后才形成海峡。渔船多次从海底打捞动物骨头化石，可见这片陆地曾经的生机盎然。
到南宋时苏峰山下还有陆地向海延伸，直至甘、吉两岛。那时大路通达，低头可见良田美池，抬头可望甘、吉两座山，一副世外桃源的美丽景象。传说宋帝昺南渡至此，欢欣鼓舞并筑此为东京。可惜沧海桑田，东京后来沉陷入海，只有渔民作业时打捞起碗碟、竹丛、瓦砾等物，还述说着昔日的繁华。
东京虽然不得见，可是坊间流传的一个故事倒可令人想见当时的情形。话说甘吉山下住着一为姓钱的富人，人称钱员外。也是祖功宗德所荫，钱员外既有钱又爱行善。一日见一外乡乞丐流落至此，晕倒在地，便命人抬到家里调养。吃住一段时间后，乞丐体力恢复，于是拜谢告辞。几日后乞丐又匆匆回来求见员外。于是上前一番耳语，只见员外听罢霎时面如土色。
乞丐离去后，员外叫来一亲信家丁说：“你以后每天到市集一趟，如果发现牌坊前的石狮口吐鲜血，就速来报告！”此后，员外一直忧心忡忡。
到晚上，夫人觉得蹊跷，便问员外所为何事。员外才告知：“那乞丐原来是风水先生，因吃罪一位恶霸，被暴打后流落至此，今日为报答救命之恩，特向我泄露天机，说东京城不日沉陷……”
夫人一听吓一跳，待缓过神又说：“嗨，哪有的事，大地稳固怎会说陷就陷——分明胡说！”
员外一顿，又说：“可是，我于他有恩，他无由诓我——他还说，要从海上离开此地才稳妥。”
夫人僵住花容沉默一会才说：“那么，他有没说什么时候地陷？”
“说是赶在村口石狮吐血之前。”
“哪有这等事？”夫人怀疑间还是流露不安的神色。
再说家丁领命后天天到村口探看石狮。因为行善，村人也待家丁好，看他三天两头地围着石狮转，就关心怎么回事。于是家丁就把风水先生的话说明了，惹得大伙一阵笑。有一天这话传到杀猪的屠夫耳里，他狂笑不止：“石狮吐血——石狮还下蛋呢，哈哈哈……”
过了几天，村里鸡鸣狗吠比往日热闹，有一农户的猪圈还被一只猪给拱塌了，农夫一气之下动了杀猪的念头。恰逢那杀猪的屠夫性情乖戾，就不信传说中石狮吐血的邪，于是第二天一早杀猪，还故意蓄了盆血，忙完后端到村口，“哗……”地就往石狮口上泼去。
天亮后来往的人多了，十分诧异这石狮吐血的情形，纷纷议论。家丁刚开门便听闻此事，迅速跑到村口一看，又急转身慌里慌张地跑回向员外报告。员外赶忙起身穿好衣服，对夫人说：“你命家人迅速收拾有用的家当，打包捆系准备上大船，我去村口看看就回。”待员外回来时，家丁已经收拾停当只等员外发话。于是他们匆匆赶往渡口上船。
时值北风大起，船顺风走得快，半天功夫就来到潮州海域。转回头后面是大海茫茫，往前似乎有岸线显露。员外想是继续南走还是往岸上靠，正迟疑间突然天色变暗，波诡云谲。船上之人吓得一时噤声。
员外回过神时喊道：“再加两人把好舵，稳住原来朝向，其余人躲进舱里，不要起身！”说话间只听后面东京方向传来隆隆巨响，再又不到半柱香的光景，忽然大海起洪波，整艘船被抬了起来。惊叫声伴着船的俯仰，似乎宣告世界末日已到。
家人们都以为再无明日，喊着“夫人……夫人……”纷纷蜷在夫人身边闭上眼睛。一阵剧烈的摇晃后船停住了。大家不可思议地睁开眼睛，兴奋地惊叫道：“诶，我们活着——夫人，我们活着。”夫人则四下张望寻找员外。此时员外才下到底舱，激动地说道：“好，太好了，大家都安好！”
原来随着一个巨浪，船被冲到了沙滩上，他们来到了一个荒岛。员外环顾四周，心想既然是天意安排，就先找个地安顿下，等第二天再视察周围情况。于是寻了个凹洞生火扎营。
第二天员外视察周边，发现水边海草丰茂，山上地质腴肥，沙湾又特别利于船只停靠，于是决定开辟田园。不久后有过往船只停靠，传来消息说东京城全然陷没，只留甘、吉两座山头凸出水面。员外一家惊悸之余，决定开锅做食祭拜祖宗、酬谢圣灵。
祭拜后员外想着自己由东往南船行到这个沙澳才躲过一劫，不如就将此岛叫为南澳。从此这片海域多了个渔人避风和繁衍生息的港湾。
