如果借贷宝的朋友看到这篇文章，请不要生气。
我并不是针对你们，说你们注定失败。
我是想对大部分互联网金融产品说：你们都注定失败！！！
别着急骂我，我并不是某个远古世纪穿越过来的保守派老古董。相反，我坚信互联网金融是大势所趋，但是借贷宝这货注定是一时泡沫，虽然它前段时间号称融资25亿，估值超500亿。
衣着华丽的充气娃娃
当充气娃娃问世之后，曾有人预言：随着充气娃娃的仿真度日渐升高，将完全替代性工作者。
实际的结果大家看到了，性工作者没有消失，甚至市场地位愈加稳固。
原因很简单：性工作者是人，充气娃娃是物。人是有生命的，物是死的。不管充气娃娃被打扮得多么漂亮，只要它依然是没有生命的，就代替不了人。
而现在，出现了一个金融领域的充气娃娃，她被打扮得十分光鲜：知名私募机构创办，广告上过央视，请了羽泉组合代言，号称可以通过“出借人匿名，立体化催收”的模式，解决熟人间借钱的问题。
这个光鲜亮丽的充气娃娃就是借贷宝。
一层层商业模式和营销噱头的华丽外衣下，它依然没解决金融产品最基本的问题——风险控制。
关于借钱，有两个风险需要规避：
第一，尽可能不要借给那些不靠谱的人。
实际上，借贷宝没有任何措施能够规避这样的风险，只要是在银行办了卡的人，借贷宝都可以借钱给他。相比之下，阿里的大数据还相对靠谱一些，它可以通过调用借款人的淘宝数据判断出对方的信用水平，进而控制借款人的借贷额度。
第二，当借款人逾期不还时，需要有手段可以惩治对方。
借贷宝号称是立体催收，实际上的方式还是传（tao）统（zhai）金（gong）融（si）的方式：电话催收，地面催收，违约信息推送好友等等。
不过这也不能太苛责借贷宝，绝大部分互联网金融产品都没有在风控方面有任何创新，都只是在互联网环境下，嫁接一大堆虚头巴脑概念的传统金融产品。
金融的本质是风险控制，而不是收益。
如果单纯论收益高低，评判一个金融产品的好坏，那么我这个微信公众号（吴寒笛可爱多）都可以出一个巨牛无比的金融产品了。
我只需要找每个关注我微信公众号的粉丝收100元，许诺明年返给你们每个人1000元，用不断收上来的钱返给一年前花100元买了我产品的人，这样一个庞氏骗局就能保证我的雪球越滚越大。
但这样注定是无法长久持续的，因为我难以持续找到低投资高回报的财务杠杆来维持现金链条不断裂，风险太高必然会导致失败。
这也是为什么我看衰绝大部分互联网金融产品，它们虽然都号称互联网金融的现象级创新产品，但其实深究起来，在风控方面没有任何创新。
一旦金融环境恶化，找不到VC/PE进来输血以维持它们高回报的财务承诺，一旦现金流断裂就只能呵呵了。这实际上这就是这两年P2P公司大规模跑路的真实原因和写照。
恶营销的达摩克利斯之剑
中国的互联网金融产品，基本都有恶营销的原罪，借贷宝尤甚。
借贷宝的第一层恶在于，在推广时，采取了一种“类传销”的代理方式。
即采用二级代理结构，拉一个人头赠送20元。
之所以不能称之为传销，因为法律上规定三级以上才是传销。
顺便说一句，前两年做层级代理的微商火爆的时候，很多做传销出身的团队也是用三级以下的结构规避掉这个法律风险的。
这种模式虽然名义上以及在法律层面上不是传销，在实际操作时会产生很多传销导致的社会危害。熟人坑熟人，开培训会洗脑等等
借贷宝的第二层恶，在于炒作概念的过度营销。
中国的老百姓本来就没有判断能力。一旦看到高收益的金融产品就按耐不住内心的冲动，再加上一堆概念和噱头，比如“立体催收”、“顶级法律顾问团”、“羽泉代言”、“广告上央视”等等，就没耐心深究其是否真的靠谱。
借贷宝在宣传的时候，有意无意的在舆论上捆绑上了当年的支付宝。但是支付宝的出现确实用第三方介入的方式，很大程度上解决了买卖双方“钱货交易”的信息不对称风险。
而借贷宝自始至终都没有说清：创新了什么模式，规避了什么风险，解决了什么实质问题，到底和传统的金融产品有什么不同。
这也不怪它，因为没有不同。
劣币投机的沃土
在中国这片神奇的土壤，你常常能看到老老实实做产品的人死掉，扯大旗甩开膀子使劲忽悠的人最后赚了大钱。
因为我们大部分国人，都缺乏基本的判断力，没有相应的知识储备和深究其中的耐心。但是又生性急功近利，深信“四两拨千斤”的“低门槛快速成功学”。
那些看起来很美却实际不靠谱的劣币吸引了太多的目光和流量，驱逐了同一个行业那些踏实低调靠谱的良币。良币们支撑不到曙光来临的那一刻，随后劣币们的不靠谱最终还是会败露，结果是一个行业就这样被做臭了。
当然，我不是说借贷宝是骗子。
事实上，因为规模较大，名气较大，资金盘子较大，借贷宝可能还是整个坑爹的互联网金融领域里，还相对靠谱一点的产品。
说这么多，我还是依然看好互联网金融的。只是下一个独角兽公司的出现，一定是在风险控制领域有突破性创新的。
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