书名：韭菜的自我修养
作者：李笑来
出版社：江苏凤凰文艺出版社
出版年：2018-9-21
一共分为22篇小文章，比起《财富自由之路》的50问少了很多，不过逻辑和思路还是值得学习的。
前言：
讲了书名的由来，值得学习的是作者不断厘清自己的概念的好习惯。
1、 《他们所说的“韭菜”究竟是谁？》这里给出了韭菜的定义：
从人们经常的造句，能看出“韭菜”一般指交易市场里的势单力薄的散户；与之相对的“庄”，一般指交易市场里财大气粗的大户。
李笑来的精确定义：
所谓的“韭菜”，指的是在交易市场中没赚到钱甚至赔钱的势单力薄的散户。
“韭菜”的常见特征：
他们眼中缺乏基本的阅读能力。他们是那种买一辈子东西都不读产品说明书的人，他们是那种无论拿到什么，都要问别人怎么用的人……特别常见吧？
2、《“韭菜”的宿命从那一刻开始》，第二篇写了个市场定律
交易市场里有很多特别气人的定律，比如：
一旦你需要钱的时候，市场价牛会大跌！
对所有新手来说，这个定律几乎永恒不变：
你一买，它就开始跌；
你一卖，它就开始涨……
对新手来说，有两句话很重要：
连你都开始进场的时候，牛市就要结束了；
你就应该干看着，啥都不买……到了熊市，等到大家都骂娘的时候，再开始始买买买！
3.《亡羊补牢的“韭菜”才有前途》，这里讲了重要的原则：永远不要“梭哈”（全入）（另外一个角度，根据凯利公式也不能全入，之前整理过一篇根据凯利公式来进行仓位管理）
人越穷，赚钱的欲望就越强烈，所以常常不惜铤而走险。许多人投资一上来就“ALL IN”（全入），甚至不惜借钱投资。
两个人在绝对公平的情况下赌博抛硬币，每局一万美元，输赢比例应该是1:1。但是，如果一个人本金30万，一个人3万，输的很可能是本金少的人。
最终决定输赢的不是“运气”，而是“实力”。
在交易市场里，实力有一个清楚的定义：
长期稳定的低成本现金流。
重要原则：
控制仓位：永远要保留一定比例或者起码一定数量的现金。
正确的做法是：
还有钱的话，就慢慢建仓；钱不够的话，就在场外拼命赚钱。
4、《交易者们最应该掌握的能力》，这篇的核心是投资者和投机者的区别——是否善于学习
投资者和投机者的区别并不在于“短期”或“长期”。投资也可以很短期，投机也可以很长期。李笑来这样区分投机者和投资者：
投机者拒绝学习，投资者善于学习。
交易之前，认真研究，深入学习；交易过后，无论输赢，都要总结归纳，修正自己的观念和思考，以便完善下一次的决策。——这么做的 人，在我眼里都是投资者，哪怕他们是“快进快出”。
如果你发现自己必须向别人咨询，或者必须“打探小道消息”才能决定交易的方向，那么说明你竟然真的就是一根所谓的“韭菜”，因为你全然不懂自己正在做的交易。
交易之前，认真研究，深入学习；交易过后，无论输赢，都要总结 归纳，修正自己的观念和思考，以便完善下一次的决策。这点我觉得这点很棒，努力做到成为合格的投资人。
5.《摆脱“韭菜”宿命的一个观念》，这篇核心：交易市场并非“零和市场”
“韭菜”的错误认知：
所谓的交易，是一种“零和游戏”。
也就是说，他们相信自己赚到的钱，是别人赔掉的钱；或者反过来说，他们自己赔掉了多少钱，一定被别人赚走了同样数额的钱。
正确认知应该是：
交易市场里有个最大的作用力：经济周期。或者通俗点讲，就是牛熊交替。
绝大多数人都赔钱了，大量的人赔掉的总金额，是少数人赚到的总额的无数倍。所以，这根本就不是“零和游戏”。
在牛市里，绝大多数人都赚到钱了，少数人赔掉的金额，全然抵不上那么多人赚到的总数；在熊市里，“时机错了”是最本质、最合理、最有指导意义的正确解释，甚至应该是唯一的合理解释。
所以现在下行周期的时候要控制杠杆，安全第一。
6.《“韭菜”缺乏礼貌的根本原因》，这篇谈的是：交易的本质。
本质上来看，一切的交易，都是思考不一致的结果。
思考深入的人有着天然 而又真诚的礼貌：空军（卖家）和多军（买家）擦肩而过，互道一声珍重……
某心理学家得出了结论：这世界没有什么坏人，只有好人、笨蛋和病人。在我看来，很多病根本就是笨出来的。当年，读 完这篇论文，一下子觉得世界“变得”更阳光了！
感谢：欧的理论就是……以上全错，都是SB。显然他的胸怀和格局是不够的。这点需要批判性思考。正如苏东坡和佛印的故事，佛眼看人人皆佛，魔眼看人人皆魔。
7.《谁说“韭菜”不在乎寻找价值》，这篇核心：“时机”在“价值投资”中的重要性
在错误的时机做了交易决策，其后最正确的对策是：
等待下一个正确的时机。
在正确的时机面前，哪怕连“价值”这个宝贝都显得弱不禁风、无能为力。
“价值投资”的缺陷：
虽然它是对的，但它只能解释一小部分的世界。
感想：不但是价值投资的时机，其他事情的时机也是一样，天时地利人和，天时是第一位的。
8.《“韭菜”不缺耐心缺的是实力》想办法提高自己的实力
想要摆脱“韭菜的宿命”，只有一个办法：提高自己的实力。
实力的一个清楚的定义：长期稳定的低成本现金流。
另外一个重要的原则：控制仓位，永远要保留一定比例或者起码一定数量的现金。
感想：现金流是基础，可以是房租、版税、企业收入、利息、股息等。
9.《喜欢冒险的最终都是“韭菜”》对于冒险的理解
借钱冲入交易市场，加上杠杆，在没有专业技能的情况下去玩期货……这些都不是“冒险”，干脆就是“找死”。尤其是在区块链资产交易市场里，更是如此。
韭菜们即便已经粉身碎骨，他们还是相信：“要是有人肯再借我一点钱……哼！我一定会翻身的！”
想要摆脱“韭菜的宿命”，你必须学会的一个观念是：
能不冒险绝不冒险。
即便是必须冒险的时候，也要让傻瓜们冒险，自己在一旁通过观察获得经验。
（用别人的钱。或者盯着别人冒险！）
感想：我也是这么做的，有创业想法的时候，加入一家科技园，学习别人创业的经验。
10.《更可怕的是不计成本地冒险》回报风险比，上一章的进阶篇：
“韭菜”是没有“止损”这个概念的。学会止损。
若拿出“冒险”的本金是500元，而可能的收益是50元。那么，你可能的损失是500元，可能获得的收益是50元。你的回报风险比为：50：500=10%。若设置止损线，在本金损失50元的时候及时止损。那么，你可能的损失是50元，可能获得的收益是50元。你的回报风险比为：50：50=1：1——相当于抛硬币。并且，这跟抛硬币还是有很大区别的。因为交易是有手续费的。抛硬币是“零和游戏”，你所从事的这项交易就是“负和游戏”。韭菜之所以是韭菜，就是因为他们不计成本地冒险。
感想：止损的重要性。
11.《止损线究竟如何制定才合理》核心：止损线的设置
“不要太贪心！”想想可以，却根本做不到。
“做更坏的打算”永远比“盲目乐 观”更靠谱。
若交易标的日常波动幅度为25%，你的“最大可忍受亏损”应该比25%高，比如40%。设置止损线的应考虑的重要因素是：交易标的的日常波动幅度。
感想：我理解说的是要根据不同的投资品设置对应的止损线。
12.《频次才是决定一切的根本因素》核心：交易频次
交易频次越高，交易越接近“零和游戏”。
韭菜想要翻身，只有一条路可走：降低交易频次……降低降低再降低。
频繁交易的结果就是交易手续费积累，积累到吞噬你的所有利润和本金。
在交易市场里：越是短期的预测，越接近于抛硬币；越是长期的预测，越容易接近真实的逻辑推断……
降低交易频次的本质，是拒绝抛硬币，坚持逻辑推断。
13.《到底最后是谁在割谁的韭菜呢》韭菜的错误
所谓的“韭菜”其实常常并不是被别人割，在更多的情况下，他们是被自己割的！
他们犯的错误拆解开来有三个：
先是不能正确识别价值和价格，做出了错误的购买决定；
而后依然不能正确识别价值和价格，所以做出了错误的出售决定；
最后还是不能正确识别价值和价格，但是全然不自知，认为是 别人欺骗了他们，自己“被割了韭菜”……
感想：我理解为最大的风险源是自己。
14.《我要是在那里卖这里买就好了》幻觉
所有的韭菜都有幻觉。每一天，甚至每时每刻，他们都在盯着K线图。时不时地，他们的脑子里就会浮现出一个念头：
唉！我要是在那里卖出（眼瞅着某个价格高点），然后在这里再买入（目光挪到某个价格低点）……就好了！
等你一点一点进步，离开“注定成为韭菜”的那条路之后，你自然会明白：
作为交易市场中的一分子，你不大可能在最高点买出，也能难在最低点买入……
为什么呢？理由很清楚也很简单：
最高点和最低点，都是因为一小部分交易者的“冲动”造成的……
最高点、最低点的共同特征：
在任何“最低点”“最高点”的价格上，成交量都很少。
感想：理性分析买不到最低点的，也卖不到最高点。所以定投……
15.《人怎样变坏的就会怎样变傻的》反思
进入交易市场的人们，从来不缺痛苦，因为痛苦这东西几乎漫天飞舞；于是，真正稀缺的只有一样东西：
反思
痛苦加反思等于进步。——桥水基金老板雷·达利欧
感想：达利欧的思想核心就是反思。
16.《正确地提升收益风险比的方法》
回报风险比=可能的回报÷可能的风险
减小分母，可行的手段有这么几个：
调整止损线，降低自己的风险承担
降低每次的交易金额在总资金的占比
提高自己在场外的赚钱能力（或者募资能力）
而加大分子呢？有什么可行的手段？
选择更为优质的交易标的
选择最佳的交易时机（比如，若干次暴跌之后再买）
放长持有时间（比如，穿越一次以上的牛熊）
前提：
我的生活消费水平很一般，平日里花不了多少钱。并且我在进入 交易市场之前，就是个生活相对富足的所谓“中产阶级”。于是，当 我进入交易市场的时候，相对来看，我的“变现”欲望阈值比较高， 或者是“极度高”；所以，形成了良性循环：分子越来越大，分母相 对越来越小……
感想：控制欲望，在分子分母两端优化，提高胜率。
17.《其实真不是谁都能去做早期的》
真不是谁都能去做早期
首先，早期投资者的失败项目比成功项目多很多倍。
其次，早期投资者其实投不进去很多钱。
最后也是最重要的，早期投资者，由于自己的“早期”，所以只能成为长期投资者。
“韭菜”们思考片面，他们永远只看“单价”，进而得出结论“现在已经太贵了！”，于是，他们总是去找“更便宜的”，总是去找“更早的机会”……殊不知，这种片面的思考，恰恰是无形的镰刀，正在一茬一茬地割着自己。
做早期投资，必须有能力投100个50万的项目，即，如果一个项目投50万，那么得准备好5000万才行……
韭菜，显然是不满足时机条件的。不够格，却要跳着脚去做，风险就会被无限放大。
14.《你要学的不是项目分析能力》
韭菜们依葫芦画瓢去研究“项目分析能力”的时候，和钱钟书笔下“小镇里研究时髦的女人们”一模一样，都花了时间，都花了精力，结果却只能是东施效颦。
正确做法是：
进场之后，不要动，看上一年之后再动手买。
只买交易量最大的那么一两个或者两三个标的。
一个定律：
在交易市场上，涨得猛的，会涨的更猛；跌的狠的，会跌的更狠……于是，
所有东西都在涨的时候，一定要选那个涨得最猛的；因为概率上来看，或者说，市场再教育你，它更可能涨；
在所有东西都在跌的时候，一定要选那个跌得最少的；因为概率上来看，或者说，市场再教育你，它最抗跌……
感想：看到这点在反思最近的几个投资……
19.《韭菜没有生活甚至没有性生活》核心：你要有生活
韭菜们的生活，甚至性生活，究竟被什么剥夺了呢？
对丧失机会的极度恐惧。Fear of Missing Out,缩写FOMO，另一说是Fear of Missing Opportunity。
FOMO几乎是最有群众基础的东西，而且越是底层，越容易被它左右。你看看传销或微商的宣传口号就知道了，几乎是千篇一律的：
你已经错过了XXX，后来你又错过了YYY，现在你还想错过ZZZ嘛？！
越是缺乏机会的人越是容易被这样的句式煽动。
尴尬的是，你已经入场了。更尴尬的是，你已经深刻地体会到了FOMO……那怎么办？
从今天开始，更加努力更加认真地生活！
一定要学会自娱自乐，把大量的时间用于认真生活。
感谢：健康第一、家庭第二、学习和工作第三，努力认真生活。
20.《孤独是成功交易者最宝贵的品质》孤独
“特立独行且正确”，才能产生巨大的交易价值。
处事判断原则：
听大多数人的话
参考少数人的意见
自己做决定
重要的是后面两点：
参考少数人的意见
自己做决定
随着时间推移，你的思考越来越深入，最终的结果是，“少数人”不存在了。于是，只剩下一条：
自己做决定
“孤独”是促进生产力的最佳方式之一。一定要善待自己的孤独，这非常重要。
在交易市场里，这一点非常明显：
你必须，也只能为自己的决策负责。
到最后，你会明白，你最终的收益和你的孤独程度一定会同比增加，高度一致。
感谢：孤独是一种主观自觉与他人或社会隔离与疏远的感觉和体验，是每个人在成长的过程中很重要的一种体会，只有经历了孤独，我们才能变得更加强大，也只有承受孤独，人生才会更加有意义。
21.《生活之外还必须有工作和学习》
成功交易者的一个基本素质就是：
在任何时候都持有一定比例（或者起码一定数量）的现金。
成功的交易者都知道，自己最需要的，除了现金之外，就是自身的成长。
首先，投资也好交易也罢，绝对不能当作“全职工作”……因为你 一旦“全职”，你就没办法成长了，你必须把大量的时间花在生活 上、其他的工作上以及学习上……否则，你只能是另外一根韭菜。 更重要的是，投资也好交易也罢，尤其绝对不能当作一个“拿薪 水”打工的工作。一旦你拿着薪水，你的脑子就开始被往另外一 个方向上塑造。为什么“孤独”是这个领域里最重要的品质之一？ 再给你个理由：因为你独自一人的时候，没有“表现”“表演”的刻 意或者需求。人在被观察的时候，都会动作变形——这也是为 什么国际台球比赛选手在家里随随便便都可以打个满贯，到了 国际决赛的时候，想打出个满贯就没那么随便没那么容易了的 原因，因为他们所体会到的外部观察影响了他们的行动。
感谢：我已充分认识到学习的重要性。
22.《认识周期识别周期和把握周期》核心：周期
韭菜们喜欢谈趋势，而周期是他们脑子里根本不存在的概念。他们顶多会说：
“现在是上升趋势……”
“现在是下降趋势……”
或者，“这是大趋势！”
真正的趋势常常需要在多个周期（至少2个）之后才能真实展现。
现实的经济里没有直线，只有波（动）。
一个上升与一个下降构成一个周期。
关注周期，以及多个周期背后显现出来的真正趋势，会给你一个全新且更为可靠的世界和视界。
所有的韭菜都骨子里认为自己正在交易的标的并非刻意持续长期增长的……
所以他们才“快进快出”，所以他们根本无法长期持有，所以他们才“绝对没有办法降低交易频率”……
“我喜欢的周期是永远……”——巴菲特
仔细观察体会绝大多数交易者的情绪。
感谢：目前周期不可说，按照周导师的话来说：百年未有之大变局。
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END.
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