在当前的弱市环境下，大家都在说赚钱太难了。宝宝类基金的收益率持续走低，股票投资波动大，一不留神就被割了韭菜，自己买基金又往往不赚钱。费心费力做投资最后却亏损了。

不少人哀叹到：那该怎么办呢？

对于普通老百姓来说，在大趋势下行的时候，首先要做的是降低赚钱预期和收益预期，在保住本金安全的前提下，力争多赚一点点。

年后，身边就有不少朋友从股市和基金里面撤出，拿出部分资金去买了相对稳健的银行理财和银行存款产品。比起余额宝不到2%的收益率，银行理财3.5%至4%的收益率也还是挺香的。

毕竟还有品牌和实力的背书，投资起来也相对放心一些。

一

对于很多人来说，他们的理财方式，大抵和银行有关。

在买银行理财产品时很多人就有类似的想法，就是觉得只要在银行买的理财就没啥风险，旱涝保收，固定收益，赚钱妥妥的！所以，买理财的时候就只盯着高收益的买，有5%以上的收益就绝不买4%以下的，至于这个钱投到了哪儿一概不看。

其实这是一种十分错误的认知。

金融产品在打破刚性兑付后，银行拒绝再背锅了，“银行会保本”这种固有的观念被打破了。这对于那些缺乏金融知识，只相信银行且认为在银行购买的理财产品就一定稳赚不赔的人来说，将是一个巨大的麻烦。

理论上说，任何理财产品都是有风险的，只是风险大小的问题。不管是银行还是其他金融机构的理财产品都一样存在风险，可能会出现亏本的情形。

银行的理财产品种类比较多，虽然都说叫做银行理财，但产品之间却千差万别。银行理财产品从收益和本金的安全上，大致分为三种：

第一种就是很多老百姓心目中的保本保收益，这种理财在投资合同中会约定银行保本，而且给投资者保证一个固定的收益；

第二种就是保本浮动收益，也就是说本金的安全银行担保，而你到期能赚多少收益并不是确定的，有可能高也有可能低，主要是根据银行使用你这笔资金实际获得的收益来决定；

第三种非保本浮动收益，这个就需要特别注意了，跟前两种不同，它的风险相对较高，前两种毕竟本金是有保证的，而这种产品的投资风险完全由投资者自己承担，银行既不保证收益，也不保证你的本金安全。这种理财产品如果投资成绩好，可以给投资者达到很高的投资收益；如果投资成绩不好，不但赚不到钱，甚至可能会损失一部分本金。

所以，投资者在购买银行理财产品的时候，你必须要像买基金一样，去筛选理财项目，要明白自己购买的理财产品到底是什么样的类型，要知道你的钱投向了哪儿，更重要的是要知道它的风控如何。

我个人认为，谨慎的投资者可以首选保本保收益的理财产品，保本浮动收益的产品也可以搏一搏，非保本浮动收益的产品则需要慎重，一定要结合自己的风险承受能力，别被高利息诱惑。

二

很多银行发行的非保本的理财产品，我觉得风险可能会比大家想象的要大。那我们如何判别它是否靠谱呢？

在这里说几点微观上的技术和策略：

首先我们要明白，你在银行购买的理财产品，不一定都是银行自己的理财产品，也有可能只是银行代销的理财产品。一般情况下，代销的风险会比银行自营的风险高出很多。代销的产品，银行本身就是一个分销商，一旦出了问题，银行对理财产品的投资安全不承担任何法律责任。所以，事前一定要要问清楚发行处，到底是银行自己发行的，还是代销的。

那么，如何辨别买的理财产品是不是银行自营的呢？其实区分是银行自营还是代销的也很容易。

首先，你要特别注意产品的说明书。

1、凡是银行自发的理财产品，在产品说明书中，会有一个以大写字母“C ”开头的14位产品登记编码。

2、仔细看合同上的发行方是不是银行。如果是正规的银行理财产品，合同中会有银行名称。所有正规的银行理财产品都会在中国理财网上披露，输入产品名称或代码一般都可以查到。

3、看看产品收益率是否“靠谱”。代销产品有一个显著的特点就是收益偏高一些，甚至有可能是正规银行理财产品的两倍，目前银行理财产品的平均收益率已经跌破4%。

二、要选择非结构性的产品

如果追求稳健、固定的收益率，除了买银行自营的产品外，最好还要选择非结构性的产品。

结构性和非结构性，这两者又有什么不同呢？

区分结构性与非结构性理财产品很简单，主要看其投资方向和投资标的。非结构性理财产品的资金投向为债券回购、存款、国债、金融债、央行票据等，这类理财产品风险比较低。而结构性的理财产品往往和黄金、石油、股票、外汇、信贷等等挂钩，产品名称带有此类字眼的投资人要格外注意。

此外这类产品会有两个预期收益率，分别是最高预期收益率和预期最低收益率，如果在产品说明书上，收益率是一个范围，比如预期最低收益率为0.5%，预期最高收益率为6%，那么基本可以判断为结构性理财产品。

这里需要提示一下，银行理财产品的预期收益率只是一个估计值，不是最终收益率。而且银行的口头宣传不代表合同内容，合同才是对理财产品最规范的约定。投资者购买银行理财产品需要认真阅读产品说明书，不要对理财产品的收益预期过高。

三、判断银行理财风险高低还有一个更简单、更直接的办法，那就是看产品的风险等级。

在国内，一般银行将理财产品风险由低到高分为五个风险等级：R1（谨慎型），R2（稳健型），R3（平衡型），R4（进取型），R5（激进型）。

R1级，风险程度最低，这个基本上是保本保收益的，产品总体风险程度特别低。

R2级，产品总体风险程度较低，收益波动较小，虽然存在一些可能对产品本金和收益安全产生不利影响的因素，但产品本金出现损失的可能性小。

R3级，产品总体风险程度适中，收益存在一定的波动，产品本金出现损失的可能性不容忽视。

至于R4和R5，风险就比较大了，产品本金出现损失的可能性高。

单从风险等级上来讲，建议买安全等级为R1-R3级的就行。不是说R4-R5级的产品不好，只是产品的风险可能比你想象的要更高。

其实有没有严格意义上的哪个更好，因为不同的产品各有其优缺点，不同投资者的风险承受能力也不同。在决定买银行理财产品之前首先要知道自己能承受多大的风险。我们要懂得权衡风险和收益，不要被高收益所诱惑，掉进陷阱，从而让本金遭受损失。

最后一点，不要轻信银行理财经理们的“花言巧语”，他们推荐的产品，大多数下不在于客户的需求，而在于佣金多少和销售指标。所以在买银行理财产品之前，一定要有自己的判断力，不要因为是银行销售的产品就掉以轻心，自己的投资自己要多留一份心。

三

总结一下，我们所讨论的银行理财，主要说的是银行自营的、非结构性的理财产品。

当前金融市场震荡，投资者应该转向更稳健的投资方式，低风险，少亏钱就是赚，市场不确定因素增多，要求投资配置结构适当进行调整，不应只看收益，而要去理性了解不同银行的产品特色，关注银行理财产品安全性，流动性，并且可以进行多元化资产配置。

最后的最后，大家务必要记住，千万不要以为银行理财就等于从前的银行定期存款，买银行理财不能只盯着收益去买。不要等钱回不来了，才知道那是棺材本和血汗钱。