最近一个朋友去了保险公司 就每天约我交流让我做他们的“终身年金保险”。
正好其他几个公司也提供了他们产品。我最近对几个上市医疗器械上市公司做了预测模型，所以有兴趣研究这些项目的差异。
研究目标是在银行定存管理对比保险产品终身年金。
一开始他们介绍说国家利率在持续走低他们保险更划算。
作为一般民众我们如何测算呢？
方法一是比较保险年金与银行三年存款管理。
前提：以三年年利率3% 为例
测算结果：
单利计算：保险年金总收入高于银行存款。
你活的越久受益越大。 但是大于85岁以后差距减少。见下图
这个适合懒惰财务管理或“钱多多”人。
复利计算：
在70岁之前保险比较合算，但是过了70岁复利计算效益显著增加。
这个管理方法适合自我管理能力强的人。也有风险国家利率持续走低。
保险公司设计的产品，优势有以下
1）庞大资金现金流 2）专业性：投资收益 能力。
个人选择保险年金，未来可以有些专属服务 养老院以及医院检查陪护等。
个人损失的是现金的主控权，进入保险公司的钱 拿回来流程复杂。
我们很多人对保险产品反感性较强，因为“天下没有免费的午餐”；保险人员不遗余力地给人推荐，据说他们的佣金是相对可观。假如他们不同层级都有分享佣金，保险公司很多财务报表不公开，就是上市公司的费用包括佣金营收占比14%，远远高于一般上市公司管理费用。
保险人员推荐的“保险年金产品比存银行划算”，粗看起来是可以66岁以后 年金率3.65% 保持不变，其实是在产品封闭期没有任何利益，而且对比复利计算后总收入对比，没有他们给予的说明那么好。
一般人基本也不会做个对比计算，而且现有现金面临每年利率下降风险，所以做一部分也是可以的。
我们现有百姓的现金保值增值目前也没有很好方案：
1） 存款利率浮动变化不断 2）股市行情波动幅度明显；3）直接投资渠道不畅；4）外面理财产品安全性差。
投资者需要的判断知识缺乏；如何发现有价值的标的对百姓来说很困难。
就是基金或证券公司人员2021年 2022年 业绩下滑，他们推荐的产品也让百姓感到悲哀……
10月份居民存款余额增加10万亿比起去年同期高了6%。三年定存大于3%一单难求，说明大家目前没有找到更好方法。
投资是个复杂的课题；“发现价值”+“资源配置 ”
发现价值 就是对一些公司的未来发展有预测-营收和利润2-3年未来预测。
资源配置：在恰当时间投入金钱 成为他家股东，陪伴那家公司成长，当然未来收入可期。
当然做到这样非常不容易，我们的现金增值保值道路目前可靠的仍然是现金存款。
期待我们以后有更多专业研究机构可以在扎实研究基础上给予好公司推荐，来减少目前市场报告的良莠不齐现象。
