导语

奇安信正式冲击科创板，如果顺利，将成为首家在科创板上市的中国网络安全领域企业。

异观财经（ID:DifferentFin）出品

作者|杨晓易

7月2日，证监会北京监管局官网发布公告称，中信建投证券股份有限公司和奇安信科技集团股份有限公司（以下称“奇安信”）已于2019年6月6日签署《辅导协议》，这标志着奇安信科技集团股份有限公司正式启动登陆科创板。

公告显示，中信建投将对奇安信进行上市辅导，内容包括促进奇安信按照《公司法》《证券法》等有关法律法规，完善公司治理；增强独立运营和持续发展能力；督促奇安信董事、监事、高级管理人员和持有5%以上（含5%）股份的股东和实际控制人（或其法定代表人）全面理解发行上市有关法律法规、证券市场规范运作和信息披露的要求；进一步树立进入证券市场的诚信意识、法制意识；具备进入证券市场的条件。

公开资料显示，奇安信成立于2014年，是360的控股子公司，最早是360安全业务的运营主体，由360联合创始人兼总裁齐向东主管。从股权结构看，齐向东是奇安信大股东，持股27.7%。

2016年7月，齐向东联合宁波梅山保税港区安源创志股权投资合伙企业（有限合伙）与相关方签署了增资协议，向奇安信增资；同年9月，奇安信变更为360参股子公司。

2018年11月和今年1月，齐安信相继宣布完成12.5亿元人民币的Pre-B轮融资和9亿元人民币的B轮融资，投后估值分别为187.5亿元和206.5亿元。

2019年4月12日，360发布公告宣布，以37.31亿元转让其所持有的奇安信全部股权，占总股权的22.5856％，受让方为宁波梅山保税港区明洛投资管理合伙企业（有限合伙）。

权转让完成后，360公司与奇安信之间不再存在股权关系，双方“投资与被投资”、“授权于与被授权”的关系宣告结束，360公司收会奇安信的“360”品牌授权。

工商资料显示，后者的实控人和GP为私募机构——北京金汇金投资集团有限公司（简称“金汇金”）。这笔工商变更已于4月30日完成。

工商变更显示，宁波梅山保税港区明洛投资管理合伙企业（有限合伙）的GP和LP都发生了变更，股东变为中国电子（CEC）旗下全资控股的宁波麒飞网安科技有限公司和中电金投控股有限公司。

这意味着，是中国电子通过金汇金接走了这笔股权，成为最后真正的接盘方。

资料显示，金汇金从奇安信第一轮融资时就已入股，通过旗下六家有限合伙企业持股奇安信，是奇安信重要投资方。

此外，金汇金曾在2017年与奇安信、晨鑫科技成立了一家合资公司。

2019年5月10日，中国电子以37.31亿元入股奇安信，持股比例为22.59%，成为其第二大股东。

据了解，中国电子是我国子最大的国有综合性电子信息企业集团。中国电子的入股也意味着奇安信已正式成为网络安全国家队。

根据官网介绍，奇安信目前已是中国最大的网络安全公司之一，专门为政府、企业，教育、金融等机构和组织提供企业级网络安全技术、产品和服务，已覆盖90％以上的中央政府部门、中央企业和大型银行，已在印度尼西亚、新加坡、加拿大、中国香港等国家和地区开展了安全业务。

从业绩表现来看，奇安信净亏损收窄，但尚未实现盈利。

数据显示，2017年，奇安信总营收14.58亿元，较2016年的6.56亿元，增长122%；2018年总营收23.94亿元，较2017年增长64%；2016年，奇安信净亏损1.15亿元、2017年，净亏损3.46亿元，2018年，奇安信净亏损1.57亿元人民币，三年来，净亏损有所收窄，依然未实现盈利。

从营业成本来看，奇安信销售费用和研发费用是主要费用支出。2018年度，奇安信营业总成本28.08亿元，较2017年的18.94亿元，增长48%。数据显示，2016年至2018年，奇安信销售费用、研发费用投入持续增长。

2016年，奇安信销售费用为1.97亿元，占总营收比30%，占总成本的25%；研发费用2.90亿元，占总营收比44%，占总成本的25%；

2017年，奇安信销售费用4.76亿元，较2016年增长142%，占总营收的33%，占总成本的25%；研发费用5.45亿元，同比增长88%，占总营收比37%，占总成本29%；

2018年，奇安信销售费用8.81亿元，同比增长85%，占总营收比37%，占总陈本的31%；研发费用8.34亿元，同比增长53%，占总营收比35%，占总成本的30%。

如进展顺利，奇安信将成为首家在科创板上市的中国网络安全领域企业。