在互联网行业的竞争战略中，巨头们有钱和流量。对于一般的互联网平台，他们不仅要拼团队，还要为流量和金钱而努力。离钱越近的行业越是如此，比如互联网金融，当风口和红利期不再时，互联网金融平台往往陷入双重困境：既没有资金，也难以获得低成本的流量。此时，除了拼团队之外，我们还能拼什么？在宏观层面，我们一直强调战略决心，这是因为我们相信，“中国发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期”。一般来说，只有对未来充满信心，才能对当前的困难和挫折保持耐心。
从更加细致的角度来看，互联网金融有三个部分作为支撑点：互联网、金融、金融科技。从趋势上看，有互联网增量的红利期不再，金融需要防范风险，只有金融科技仍在发展。综合影响如下：
(1)没有必要对所有细分领域抱着的悲观态度。当互联网的增量红利不再存在时，依赖产品和模式逆袭的好日子就过去了，新晋品牌越来越稀少，尘埃落定，盘踞存量市场和细分领域的领导者也成为了受益者。此时，追求高增长变得更加困难，这个阶段服务好存量用户，安全过冬不是问题。
（2）所有平台不必悲观。随着实体经济结构的调整，低端和过剩产能的清理，经济增长放缓，居民收入增长率也有所下降。在这种情况下，借款个人和借款企业的违约率上升。所有承担信贷风险的机构都面临困难时期，都在经历痛苦，而不承担风险的平台化机构，依靠流量、撮合、金融科技服务费度日，则不必悲观。
(3)所有金融和技术机构不必悲观。在行业新旧动能转换中，技术驱动是大趋势。越是在转型期越是过苦日子，金融机构就越会勒紧裤腰带发展金融技术。在这一点上，真正的金融科技类公司，正好发力B端市场，也不必悲观。
如果不包括在上述三类机构中，也有理由不悲观。准确地说，目前行业的趋势是分化，而不是寒冬。分化正是取得巨大市场份额的好时机。在风口环境下，可能是为了与竞争对手争夺市场份额进行拉锯战；行业分化时期，只要存活下来就能分得到市场份额。以P2P行业为例。自2018年6月以来，在该行业分化期间，头部平台的放贷能力萎缩，但其市场份额大幅上升。在这个时候，如果生存下来，将是最终的赢家。
