在美国,一家排名前二十的银行——硅谷银行突然宣布破产,掌握2100亿美元的财富消失殆尽,这成为自2008年雷曼兄弟破产以来美国面临的最大银行破产案。此外,沙特和伊朗结束了长达七年的敌对状态,不少人认为这件事敲响了美元石油霸权的丧钟,加之美国自顾不暇,国债规模即将达到上限,形成了三重危机,美国金融体系危机重重,美国财政部长耶伦敦促国会尽快提高联邦政府债务上限,以避免经济灾难。
美国联邦储备委员会(美联储)也陷入自食恶果的局面。近年来,美联储在为了应对经济危机而不断印发货币,使得美元的发行量不断增加,导致美元的价值不断下降。此外,近期沙特和伊朗达成和解,结束了长达7年的敌对状态,这意味着石油交易可能从美元转向其他货币,这将进一步削弱美元的地位。
这三重危机共同导致美国金融体系面临严峻挑战。美国政府需要尽快解决国债上限问题,并采取有效措施避免类似硅谷银行事件再次发生。否则,美国金融体系的稳定将受到严重威胁。
3月12日,包括红杉资本在内的325家投资机构发起了集体自救行动,要求美国政府积极应对硅谷银行的危机,并呼吁政府救市。投资机构表示,如果政府能够采取措施支持硅谷银行,他们会大力支持和鼓励投资科技企业,尽快恢复和银行的业务关系。然而,美国财政部长耶伦直接否定了政府救市的可能性,因为美国国债是目前最令她头疼的问题,财政部的资金储备都快见底了。
同时,美国还面临着来自外部的危机。3月10日,中国、沙特和伊朗三国在北京发表了一份三方联合声明,表示沙特和伊朗两个中东石油大国将结束长达7年的敌对状态达成和解,将在两个月内逐步恢复外交关系,重新开放大使馆。美国拜登政府虽然表示支持这一安排,但担心一旦中东局势稳定,美国在中东的经济利益和美元霸权可能受到威胁。
在短短一周内,美国面临着三重危机,包括硅谷银行危机、国债问题和中东局势。如何应对这些危机,是美国政府和投资机构们需要认真思考的问题。
2023年3月9日晚,硅谷银行发布公告称将出售价值210亿美元的可销售证券来避免流动性危机。消息传出后,整个美国银行板块大跌,投资者恐慌性抛售银行股票,硅谷银行股价暴跌,导致包括花旗银行和富国银行在内的大型银行市值迅速缩水,一夜之间520亿美元资产消失。硅谷银行主要服务于科技公司和投资机构,因此在科技创新和风险投资方面有较强的优势和影响力。然而,此次危机引发的挤兑规模达到420亿美元,相当于人民币3000亿美元,是近年来的历史记录,给美国金融市场和科技公司带来巨大的冲击和危机。
2020年新冠疫情爆发后,美联储实施了极限宽松的货币政策,导致硅谷科技公司和创投企业获得大量资金,这些钱被放到了硅谷银行账户里,导致该银行存款快速上涨。硅谷银行大量买入了美国国债和低息债券作为投资,以获得利息收益。然而,2022年美国通胀率大幅上升,美联储开始加息,导致硅谷科技企业无法获得廉价资金。面临提现需求,硅谷银行不得不抛售资产,包括在前几年大量买入的美国国债和低息债券,这些资产卖出时只能打折降价,导致银行损失惨重。由于硅谷银行和科技企业关系紧密,科技企业存款也面临流动性危机,可能导致银行业挤兑潮,数家科技企业可能无法支付工资。
美国国债规模爆表,违约风险急剧增加,这是第二重危机。到2022年底,美国政府债务规模已经超过了21.3万亿,无限接近国会设置的31.4万亿规模上限。美国的GDP总规模不过25万亿,说明美国赚钱能力远远落后于花钱速度。每个美国人的负债接近10万美元,已经引起多位经济学家的警告,一旦出现违约,对全球经济将是一场巨大的灾难。
政府借债基本上发行的都是永续债,政府可能要换届,但只要这个国家还债,债务问题就会像击鼓传花一样,一届传给一届。因此,美国政府在发行国债的时候,根本不会想什么“欠债还钱,天经地义”,只要能付得起利息,政府的信用就不会崩。除了从来没有想过连本带利还钱之外,美国人的挥霍成性也推高了负债的规模。美国是世界上最喜欢超前消费的国家,这个国家看上去很富,但老百姓只要口袋里一有钱,就会拿去买买买了,大部分的美国人银行账户存款都不超过1万块,居民如此,国家更是如此。
在美国国力强盛时,美国国债相对安全性较高,问题并不突出。但近年来,美国经济实力衰退,尤其是2008年金融危机后,美国通过加息收割全球经济,引起了全球的深刻印象。到了2022、2023年,持有美国国债的国家选择抛售,包括美国盟友和关系一般的国家。俄罗斯早就对美国国债进行了“一键清仓”,而中国也持续抛售美国国债,规模下降到历史新低。另一个美国的大债主日本同样连续四个月抛售美国国债。预计美国国会将再次上调债务上限规模,雪球越滚越大,总有付不出利息的一天。对于拜登政府来说,再过一年多就要换届,定时炸弹能继续传下去就行。
沙特和伊朗达成和解,恢复双边关系,这可能会成为沙特与美国关系的转折点。在过去,沙特一直是美国的盟友,但最近拜登政府对沙特态度不再友好。同时,美国页岩油开发的成功,使得沙特从美国的客户变成了竞争对手。另一方面,美国一直以来对伊朗施加制裁,以遏制其在中东地区的势力扩张,而伊朗则试图通过高油价取代俄罗斯成为欧洲的主要石油供应国,但是美国一直不会松手。总之,沙特和伊朗的和解可能对美国的地位和经济利益造成威胁。
沙特和伊朗达成历史性和解,旨在推动中东地区的和平与稳定。两国的联手不仅对世界石油市场产生了重大影响,也向全球展示了和解的力量。这次和解标志着中东地区的老大哥们准备团结起来,共同面对挑战,而不是在内部冲突中浪费资源。此外,这次和解也动摇了美元霸权的基础,这可能会加速世界货币体系的演变。这一事件也是世界政治格局的变化,代表着不断增长的和平和稳定的力量。