我们看到很多成功人士喜欢到处分享他们的经验，而且我们也都非常喜欢听这些经验，仿佛只要学会了他们的经验，我们就可以像他们一样成功。但是塔勒布在《随机漫步的傻瓜》中告诉我们，这些都是扯淡，他们只不过是运气好而已，并不是实力有多强。他认为，如果让那些成功人士回到成功之前，再做一次，用一样的方法，未必还能成。让几亿只猴子一起打字，总有一只猴子可以凑巧打出一篇文章来。当然这种想法比较激进，但是他在这本书里面，还是帮我们纠正了一些认知偏差。

▊黑天鹅

欧洲人几千年见到的天鹅都是白色的，他们认为世界上所有的天鹅都是白色的。有一天他们来到澳大利亚，发现这里竟然有黑天鹅，这第一只黑天鹅的发现，就足以推翻之前所有经验。这种极少发生，而一旦发生就会产生颠覆性影响的事件，就叫黑天鹅事件。

塔勒布之所以对黑天鹅事件这么恐惧，是因为他的家族经历：他的祖父祖母担任过黎巴嫩的副总理，可以说是政治大家族。但是他们因为突发的一次黑天鹅事件，瞬间变得贫困。后来，作者在美国证券交易所工作，他经常看到自己身边的朋友和同事经历黑天鹅事件，前几天还是富翁，过几天就沦落到破产的境地，从暴富到破产，那是时常发生的事。就像赌博，不管之前赢了多少钱，只要一次all in输了，之前的努力就全都白费了，投资是绝对不能 all in 的，不管失败概率有多小，如果承受不起这个损失，就不能 all in ，投资最重要的是永远不下牌桌，只要不下牌桌，就永远都会有机会。

对于价值投资者和保守主义者来说，风险的控制是极其重要的，会风险控制的才是投资者，否则只是赌徒。以巴菲特为例，他认为在牛市中少赚不要紧，但是在熊市中亏得比别人少，那才是本事。

我们有一种“损失厌恶”的心理，比如获得100块收益，然后又损失100块，实际上不亏不赚，但事实上我们的心理更在意的是损失的那100块。止损能力，是在资本市场中极其重要的技能。不管在什么领域，产生危害最大的风险，就是黑天鹅事件。黑天鹅事件有一个特点：完全不可预测，并且一定会到来，只要时间足够长，次数足够多，总是会出现的。活得久了什么事情都能碰见，就这这个道理。

在证券市场，基金经理一生要做成千上万次交易，但是他们做出正确选择的概率，就和一只黑猩猩通过投飞镖来选择股票的买卖没什么两样。因为他们赚的是投资人的管理费，而不是利润的分成；证券交易所赚的是投资人的交易手续费。也就是说，不管投资的基金是赚是亏，基金经理和证券交易所拿到的钱，一分都不会少。如果一个基金经理出现一次及其出色的投资案例，基金经理就会拿着这件事到处去说，来证明自己多么的厉害，但他这次出色的投资背后，有千千万万的失败案例没有告诉你。

有一个故事说：一个原始人摸了下鼻子，结果下雨了，他就认为自己的鼻子和天气有某种因果关系，然后他就仔细研究摸鼻子的技巧。如果哪次他自己摸了半天天没有下雨，他就认为自己摸的姿势不对，然后他会不断改进。算卦、风水、作法，都是人们在给一些不可控的现象寻找可控的原因，来获得一种心理上的安慰，拥有对未来的掌控感罢了。

▊统计学概率

在历史中，大家常会提出这样的假设，比如说当年什么什么没发生，我们现在是怎么怎么样的？我们生活中的任何一个决策都会在未来对我们的生活产生影响，那如何利用这些小决策？这就需要用概率思维来思考问题。

任何事情在发生之前都有一个概率，这个概率不是100%，也不是0%，不管它发生的概率多少，而只要它发生了，它在历史中就是100%确定发生的。

比如我们投硬币，大家都知道投出正反面的概率都是50%，抛完之后，就立即确定了正面是100%还是0%。另外，概率存在独立性，即使之前投硬币连续出现10次正面，下一次出正面的概率还是50%。（在硬币没有被动过手脚的前提下），所以，所谓的好运气和坏运气，只不过是统计中的一点小小的波动性而已。只要次数足够多，就会无限趋近于概率值。

▊幸存者偏差

幸存者偏差是指：我们通常只关注那些存活下来的样本，却忽视那些沉默样本。

比如：在第二次世界大战的时候，美国空军作战指挥官找了哥伦比亚大学的一个教授。请他帮忙给他提出怎么样改进飞机的一个策略，由于资金有限，不能让飞机整体加强，只能加强一小部分，那到底改这个飞机的哪一部分才能让飞机战斗的存活率更高？这位教授经过详细的调查发现，所有的飞机都是机翼中弹最多，驾驶舱和尾部几乎没有中弹。

这时指挥官说：“我们应该加强机翼的强度，保证弹孔不会摧毁机翼。”但是这个大学教授却说：“应该加强机身，因为机身中弹的飞机，连飞回来的机会都没有。”这就是我们在做统计的时候，常常只关注存活样本，却忽略了连说话的机会都没有的样本。

利用“幸存者偏差”的骗子：

以前有一个骗子，他们给5000个人写信，说明天某只股票会涨；又对另外5000人说，明天某只股票会跌。到了第二天，不管涨跌，其中的5000人都发现这个骗子说对了。然后骗子继续把受骗者分成两组，给其中的2500人说明天股票会涨，给另外2500人说，明天股票会跌。到了第三天，其中的2500人发现骗子又说对了。…………………以此类推，到了第10天，有8个人发现骗子连续说对了10次，这简直就是股神啊，然后就把全部家产投资给了这个骗子，然后骗子就跑路了。我们很难辨别谁是真的股神，谁是幸运的骗子。即使今天，还是有很多人认为巴菲特只是一个运气极好的投飞镖的猩猩而已。

▊由此得到

1.防止黑天鹅，不要all in。只要出现损失的后果是自己承担不起的，即使概率再小，也不要去尝试。同时我们可以用极小的成本，压在正面黑天鹅事件上，比如：创业，天使投资等。

2.避免惯性思维。我们习惯于自己现有的想法，不愿轻易改变立场和观点。但我们时常被先入为主的观念所害。如果我们可以从不同角度去看待一个事物，就能产生不同维度的新想法，这些新想法可以帮助我们脱离原有守旧的思维。换句话说，我们要允许“自打脸”。

3.管理好自己的注意力。在投资之前做好功课，买入之后就不要每天盯着大盘看，该干嘛就干嘛去，把时间都花在盯盘上，对投资收益没有任何帮助，反而还会破坏自己的心情，而且浪费了大量的时间。