第5章
5.1 什么是企业
1.企业要满足三个条件：
a）不对称剩余控制权，一类叫雇主，一类叫雇员。
b）收益的剩余权
c）雇主利用雇员的劳动生产出的某种产品或服务，必须是为了出售获利而不是全由自己享用。
5.2 企业为什么会出现
1.科斯：市场和企业是两种不同的组织劳动分工的方法，企业的出现一定是企业的交易费用与市场费用的差别。企业的边界是由企业内行政管理费用与市场费用相比较决定的。当企业规模扩大时，内部行政费用会上升，这种上升接近节省下来的市场费用，企业规模就不想再扩大了。
2.威廉森：最优科层理论。最高层是经理，中间层是部门，最底层是车间。
3.艾智仁 & 德姆塞茨 （Alchian and Demsetz, 1972）：老板的私人剩余收益权是资本主义企业的最本质的特征。
4.委托-代理人理论（Theory of principal - agent）:合约理论。有效的风险分担与有效的激励之间的两难故事。局部均衡或决策模型。
5.张五常（Steven Cheung, 1983）：劳动市场代替中间产品市场。只有当中间产品的交易费用高于用于生产此种中间产品的劳力交易费用时，企业才会出现。
5.3 企业产权结构的经济学意义
1.科斯定理的产权理论，只是一道命题。“当不存在交易费用时，不论产权做何种分配，经济效率不会受到影响；而当交易费用不为零时，产权分配可能会对效率有影响”。
2.张五常：外部性是一个没有意义的概念。e.g. 以排污为例，外部性的程度是由界定排污权的费用（外生交易费用）和不界定排污权所造成的经济扭曲（内生交易费用）的两难折中决定的，市场上的自愿合约会自动找到社会最优的排污水平。
3.格罗斯曼 & 哈特：不完全合约理论，属于最优所有权理论，不属于企业理论。
5.4 新兴古典企业理论的故事1：企业的出现
1.条件：
a）交易费用存在（科斯）
b）劳动的交易效率高于中间产品的交易效率 （张五常）
2.见下图。
5.5 新兴古典企业理论的故事2：谁当老板
1.两类专家劳动的不同交易效率。低效率一方，由于质量和数量难以测度，为老板。
2.间接定价理论（杨小凯，黄有光）。故事梗概：一个人有个赚钱的好主意，他有两种方法。第一，将这个主意卖给别人，别人按这个方法去赚钱，此为直接定价法。如“点子”交易会。第二，将这个主意作为商业秘密保留下来，自己雇人实现其想法，最后盈亏就是这个主意的价格，此为间接定价法（测度“点子”价值最省事且最有效的方法）。
3.新兴古典企业理论：
a）当交易效率足够低时，自己自足是全部均衡。
b）交易效率足够高时，分工是全部均衡。
c）当劳动的交易效率足够高于中间产品的交易效率时，分工会通过劳动市场和厂商来组织。
d）当生产中间产品的劳动的交易效率低于用于生产最终劳动商品的交易效率时，中间产品专家就是企业老板。反之，最终产品专家是老板。
e）企业的非对称剩余控制权和收益权，可用来将最低交易效率的活动卷入分工，同时又避免对这类活动的产出和投入之间定价，而剩余收益就是这类活动的间接价格。
5.6 私人剩余权对经济效率的意义
1.“59岁现象”
2.根本原因：企业家没有剩余收益权
3.孟德斯鸠：“所有权是道德神”
4.当法律不保护私人企业的剩余权时，社会是不可能有道德准则的。
