从法海的角度来看，青蛇到底讲的什么？是法海心中的魔。
开场法海站在戏台之上看人间，人间人面目可憎不似人，宛如妖界。此时一个修行二百年的蜘蛛精在晨练，健步如飞，和蔼可亲，法海却执意收妖。蜘蛛精说自己受佛光荫庇，且从未害人。法海则说妖就是妖，“神人鬼妖四界，等级有序”。
在法海看来，妖修成人型就是破坏了规矩，破坏了“等级”，是不安定因子，所以无论是否已做过坏事，既然企图逾越规矩，就是罪孽。而收了蜘蛛精之后，蜘蛛精的佛珠还是灵性未消，说明其果然是受过佛祖的荫庇。此时法海有了一丝动摇，但这一丝的动摇并不足以让他觉得自己做错事，所以他并没有在此时放出蜘蛛精，弥补过错。
紫竹林美妇人产子，二蛇为其遮雨。这一次的他选择了放过二蛇，然而此时心中已经有了一丝动摇的法海见产后的妇人则动了色念。念起难消，他选择把佛珠送给二蛇当做一份机缘。这是他对心中动摇做出的补救措施，他将色念的入侵视做是对蜘蛛精一丝丝愧疚的结果，于是他将来自妖界的机缘还给妖界，以此平念。
然而这两次的心境破绽还是让他在修行上遇到了魔障，破魔未果，此时的他，才选择回到当初镇压蜘蛛精的亭子，将蜘蛛精放了出来。此时法海说的是“善恶有头”。也就是说，此时的法海，开始尝试区分妖精的善与恶，而不是坚信最开始的见妖就除。这才有后来法海与二蛇一起治水救人间。
白蛇为了救许仙偷灵芝，青蛇留下来阻挡法海。法海此时选择让青蛇来帮他破色戒，破色戒的方法就是让青蛇来诱惑他，如果他不动色念，那么就是他赢了。这一段的剧情则是性隐喻教学现场了。最后法海输了，甚至反悔不想放过青蛇。
因为自己破障失败，法海才跑去找许仙，要助他看破红尘，看破色欲与贪欲。法海将白蛇用法力变出的房子变没之后对许仙说，“红尘色相，尽是虚幻”。说到底他还是在对自己说，色相都是虚，想通过帮许仙看破色相，来帮自己渡过这一劫。可惜许仙执迷不悟，他只好将许仙带回金山寺，强行洗脑。
白蛇为救许仙，和青蛇一起斗法海。青蛇说我们也曾一起治水救人积德，然而法海则说，先功后过，一样是错。结果白蛇斗法之中产子，让法海大乱。他一直认定的是白蛇是妖，妖不可以跟人在一起，然而白蛇生出了人类，这让法海眼中存在于神人鬼妖四界之间的秩序的高墙轰然崩塌，他以往的行为的依据遭到了眼中破坏。所以他已然开始崩溃。最后斗法的结果不仅让世间遭了水灾，金山寺的和尚也死绝，他自己也“先功后过”了。此时，他的价值体系完全崩塌了。
然而电影也结束了。
