充满智慧也许只要掌握100个思考模式就够了 —— 《穷查理宝典:查理·芒格智慧箴言录》

查理试图发现与他的每个投资项目相关的宇宙,他所用的方法是牢牢地掌握全部——或者至少大部分——候选待投资公司内部及外部环境相关的因素。只要得到正确的收集和组织,他的多元思维模型(据他估计,大概有100种)便能提供一个背景或者框架,使他具有看清生活本质和目标的非凡洞察力。

上述这段话,其实已经透露了这本智慧箴言录的内容主旨。只不过,这本长篇幅有关查理·芒果的传记式语录,将这些散落在查理公众说话的精华内容整理起来,来阐明一种关于智慧的哲理。

简单介绍

查理·芒格是谁?

度娘如是说:
查理·芒格是沃沦·巴菲特的黄金搭档,有“幕后智囊”和“最后的秘密武器”之称,在外界的知名度一直很低,透明度高,其智慧、价值和贡献也被世人严重低估。 1924年1月1日出生于美国内布拉斯加州的奥马哈市,1948年以优异的成绩毕业于哈佛大学法学院,直接进入加州法院当了一名律师,并开始投资于证券以及联合朋友和客户进行商业活动,其中一些案例已被编入商学院的研究生课程。经历一次成功买断后,芒格渐渐意识到收购高品质企业的巨大获利空间,“一家资质良好的企业与一家苟延残喘的企业的区别在于,前者一个接一个地轻松作出决定,后者则每每遭遇痛苦抉择。”芒格此后开始涉足房地产投资,并在一个名为“自治社区工程”的项目中赚到人生的第一个百万美元。但有趣的是,伯克夏却不做房地产投资。从1978年起,担任伯克夏·哈撒韦公司的副主席至今。

其备受推崇的原因?

在读完这本书进行整理的时候,才开始思考这个问题。遂重新阅读了一边中文版序言,去到这本书译者最初翻译的初衷之中,找寻理由。

最能概括的一个理由正如巴菲特所说的,说他一生遇人无数,从来没有遇到过像查理这样的人。那是哪样的人呢?独特的思想以及独特的人格。

查理的思考很具有原创性,不受任何教条约束。而且对任何领域的问题都充满好奇心,并坚信能够通过正确的方法进行自学掌握。善于基于自身多学科领域的知识来对具体问题进行认知和决策,并常常从逆向的角度再思索一遍问题。种种思考的方式以及因此得到的结论都透露出异于常人的睿智。

因此,其备受推崇的原因正是其令人敬重的智慧以及其达到智慧的方式。

本书讲了什么?

本书前几章介绍了查理大致的生平简介。重点在于作者所整理的查理十一讲内容,包含了查理对于人生如何避免过上痛苦的生活、如何获取普世的智慧以及造成人类误判的最重要的心理学成因等。具体内容还是需要自己去阅读去感悟。

谈谈感受:

  1. 智慧是一种境界,其体现为对问题、对事情之间的因果关系有清晰的认识,且能够进行抽象进而被复用去解决类似的问题。但是,这种抽象还需要与时俱进,因为受经验所限,总有新的现象出现,需要去调优抽象出来的方法。
  2. 每个领域都会有其可以抽象出来的模型,甚至具体领域的模型可以由更加基础的模型组合而成。因此,需要更加宽泛地去思考问题,然后去抽取出其本质的因素,这样就能更加全面地去考虑问题。
  3. 抽取的过程尤其依赖于思考,反复地思考,思考之后就是实践,实践结果反过来再优化思考。

自己段位太低,还是需要继续打怪升级一番,再来回味这本书中智慧的道理。

书中的一些模型

  1. 投资原则检查清单:
    1)风险——所有投资评估应该从策略风险(尤其是信用的风险)开始;
    2)测算合适的安全边际;
    3)避免和道德品质有问题的人交易;
    4)坚持为预定的风险要求合适的补偿;
    5)永远记住通货膨胀和利率的风险;
    6)避免犯下大错:避免资本金持续亏损;
    7)独立——“唯有在童话中,皇帝才会被告知自己没穿衣服”;
    8)客观和理性的态度需要独立思考;
    9)记住,你是对是错,并不取决于别人同意你还是反对你——唯一重要的是你的分析和判断是否正确;
    10)随大流只会让你往平均值靠近(只能获得中等业绩);
    11)准备——“唯一的获胜方法是工作、工作、工作、工作,并希望拥有一点洞察力”;
    12)通过广泛的阅读把自己培养成一个终生自学者;培养好奇心,每天努力使自己聪明一点点;
    13)比求胜的意愿更重要的是做好准备的意愿;
    14)熟练地掌握各大学科的思维模型;
    15)如果你想要变得聪明,你必须不停地追问的问题是“为什么,为什么,为什么”;
    16)谦虚——承认自己的无知是智慧的开端;
    17)只在自己明确界定的能力圈内行事;
    18)辨认和核查否定性的证据;
    19)抵制追求虚假的精确和错误的确定性的欲望;
    20)最重要的是,别愚弄你自己,而且要记住,你是最容易被自己愚弄的人;
    21)严格分析——使用科学方法和有效的检查清单能够最大限度地减少错误和疏忽;
    22)区分价值和价格、过程和行动、财富和规模;
    23)记住浅显的好过掌握深奥的;
    24)成为一名商业分析家,而不是市场、宏观经济或者证券分析家;
    25)考虑总体的风险和效益,永远关注潜在的二阶效应和更高层次的影响;
    26)要朝前想,往后想——反过来想,总是反过来想啊;
    27)记住,最好的用途总是由第二好的用途衡量出来的(机会成本);
    28)好主意特别少——当时机对你有利时,狠狠地下赌注吧(配置资本);
    29)别“爱上”投资项目——要依情况而定,照机会而行;
    30)耐心——克制人类天生爱行动的偏好;
    31)“复利是世界第八大奇迹”(爱因斯坦),不到必要的时候,别去打断它;
    32)避免多余的交易税和摩擦成本,永远别为了行动而行动;
    33)幸运来临时要保持头脑清醒;
    34)享受结果,也享受过程,因为你活在过程当中;
    35)决心——当核实的时机出现时,要坚决地采取行动;
    36)当别人贪婪时,要害怕;当别人害怕时,要贪婪;
    37)机会来临的次数不多,所以当它来临时,抓住它;
    38)机会只眷顾有准备的人;投资就是这样的游戏;
    39)改变——在生活中要学会改变和接受无法消除的复杂性;
    40)认识和适应你身边的世界的真实本质,别指望它来适应你;
    41)正视现实,即使你并不喜欢它——尤其当你不喜欢它的时候;
    42)专注——别把事情搞复杂,记住你原来要做的事;
    43)记住,声誉和正直是你最有价值的财产——而且能够在瞬间化为乌有;
    44)避免妄自尊大和厌倦无聊的情绪;
    45)别因为过度关心细节而忽略了显而易见的东西;
    46)千万要排除不需要的信息:“千里之堤,毁于蚁穴”;
    47)直面你的大问题,别把它们藏起来。

这些原则,在被使用时当然不是以上述次数依次应用,其重要性跟次序也无关。每个原则都必须被视为整个复杂的投资分析过程的一部分。

  1. 多元思维模型最重要的例子
    1)工程学的冗余备份模型;
    2)数学的复利模型;
    3)物理学和化学的临界点、倾覆力矩、自我催化模型;
    4)生物学的现代达尔文总和模型;
    5)心理学的认知误判模型;

  2. 最基本的指导原则
    1)未雨绸缪;
    2)富有耐心;
    3)律己严厉;
    4)不偏不倚;

  3. 双轨分析方法
    1)首先,理性地看,哪些因素真正控制了涉及的利益。这种理性分析法,就是要认准真正的利益,找对真正的机会;
    2)其次,当大脑处于潜意识状态时,有哪些潜意识因素会使大脑自动以各种方式形成虽然有用但往往失灵的结论?这种做法是要去评估那些造成潜意识结论的心理因素(这些潜意识大多是错误的,因此需要避免);

  4. 有用的普遍观念
    1)简化任务的最佳方法一般是先解决那些答案显而易见的大问题;
    2)惟有数学才能解释科学的真实面貌,因为数学似乎是上帝的语言;
    3)光是正面思考问题是不够的,必须进行反面思考;
    4)最好的,最具有实践性的智慧是基本的学术智慧。但有一个及其重要的前提:必须以跨学科的方式思考。
    5)真正的大效应,也就是lollapalooza效应,通常在几种因素的共同作用下才会出现;

  5. 飞行员训练所依据的严格的六要素系统
    1)要交给他足够全面的知识,让他能够熟练地掌握飞行中用得到的一切知识;
    2)把这些知识统统交给他,不仅是为了让他能够通过一两次考试,而是为了让他能够熟练地应用这些知识,甚至能够同时处理两三种相互交织的复杂的危险情况;
    3)就像任何一个优秀的代数学家,他要学会有时候采用正向思维,有时候采用逆向思维,这样他就能够明白什么时候应该把主要的注意力放在他想要的那些事情上,而什么时候放在他想要避免的那些情况上;
    4)他必须接受各门学科的训练,力求把他未来因为错误操作而造成损失的可能性降到最低。最重要的操作步骤必须得到最严格的训练,达到最高的掌握水平;
    5)他必须养成核对“检查清单”的习惯;
    6)在接受最初的训练之后,他必须常规性地保持对这些知识的掌握:经常使用飞行模拟器,以免那些应付罕见重要问题的知识因为长期不用而生疏;

  6. 人类误判心理学
    1)奖励和惩罚超级反应倾向;
    2)喜欢/热爱倾向;
    3)讨厌/憎恨倾向;
    4)避免怀疑倾向;
    5)避免不一致性倾向;
    6)好奇心倾向;
    7)康德式公平倾向;
    8)羡慕/妒忌倾向;
    9)回馈倾向;
    10)受简单联想影响的倾向;
    11)简单的、避免痛苦的心理否认;
    12)自视过高的倾向;
    13)过度乐观倾向;
    14)被剥夺超级反应倾向;
    15)社会认同倾向;
    16)对比错误反应倾向;
    17)压力影响倾向;
    18)错误衡量易得性倾向;
    19)不用就忘倾向;
    20)化学物质错误影响倾向;
    21)衰老——错误影响倾向;
    22)权威——错误影响倾向;
    23)废话倾向;
    24)重视理由倾向;
    25)lollapalooza倾向——数种心理倾向共同作用造成极端后果的倾向;

一些概念和话:

  1. lollapalooza :
    1)出类拔萃的事物;
    2)通过专注、好奇、毅力和自我批评的结合而获得特殊能力的精通多门学科的人

  2. 我只想知道我将来会死在什么地方,这样我就可以永远不去那里了。

  3. 如何评估待收购的企业?
    1)管理层是否值得信赖;
    2)是否会损害自己的声誉;
    3)会出现什么问题;
    4)自己是否理解这个行业;
    5)企业是否需要注资才能继续运转;
    6)预期的现金流是多少;
    7)不期待会直线增长,只要价格适中,周期性增长也能接受;

  4. 年轻人在工作中应该追求什么?
    1)别兜售自己不会购买的东西;
    2)别为你不尊敬和钦佩的人工作;
    3)只跟你喜欢的人同事

  5. 对年轻人的人生建议
    1)每天起床的时候,争取变得比你从前更聪明一点。
    2)人生在不同阶段会遇到不同的难题,有三点有助于应付这些困难:
    ① 期望别太高;
    ② 拥有幽默感;
    ③ 让自己置身于朋友和家人的爱之中。

以下为书中出现过的书目

  1. 《穷查理年鉴》 本杰明·富兰克林
  2. 《 论老年》 马尔库斯·图卢斯·西塞罗
    -- 最著名的段落:“晚年的最佳保护铠甲是一段在它之前被悉心度过的生活,一段被用于追求有益的知识,而且将会在晚年收获它们产生的最幸福的果实;这不仅是因为有益的知识、光荣的功绩和高尚的举止将会陪伴他终生,甚至直到他生命的最后一刻,也会因为见证了正直的人生的良心和对过往美好功绩的回忆将会给灵魂带来无上的安慰。”
  3. 《怎样选择成长股》 菲利普·费舍尔
  4. 《证券分析》、《财务报告解读》、《世界商品与世界货币》、《聪明的投资者》、《格雷厄姆:华尔街教父回忆录》 本杰明·格拉汉姆
  5. 《击球的科学》 泰德·威廉姆斯
  6. 《沃伦·巴菲特的投资组合》 罗伯特·哈格斯特朗
  7. 《OBJECTIVE ACCOUNTING —— A PROBLEM OF COMMUNICATION》 CARL F BRAUN
  8. 《诚信的背后 —— 华尔街圈钱游戏的真相》 弗兰克·帕特诺伊
  9. 《数学原理》 阿尔弗雷德·诺斯·怀海特&伯特兰·罗素
  10. 《深奥的简洁》 约翰·葛瑞本
    --- 下面四本为芒格所推荐的有关竞争性毁灭问题的书籍 ---
  11. 《枪炮、病菌与钢铁》贾雷德·戴蒙德
  12. 《自私的基因》 理查德·道金斯
  13. 《冰河世纪》 雷纳·克鲁门勒
  14. 《达尔文的盲点》(达尔文的黑匣子) 迈克尔・J・贝希
    --- 到这里过 ----
  15. 《战胜华尔街》 彼得·林奇
  16. 《沃伦·巴菲特的投资组合》 罗伯特·哈格斯特朗
  17. 《失乐园》 弥尔顿
  18. 《塞缪尔·约翰逊》 詹姆斯·博斯韦尔
  19. 《自然哲学的数学原理》 艾萨克·牛顿
  20. 《物种起源》 查尔斯·达尔文
  21. 《金银岛·化身博士》 罗伯特·斯蒂文森
  22. 《向格雷厄姆学思考,向巴菲特学投资》劳伦斯·A·克尼厄姆
  23. 《财富方程式》 威廉·庞德斯通
  24. 《医学的原理和实践》 威廉·奥斯勒
  25. 《国富论》(国民财富的性质和原因的研究) 亚当·斯密
  26. 《语言本能:人类语言进化的奥秘》 史蒂芬·平克
  27. 《只有偏执狂才能生存》 安迪·格鲁夫
  28. 《赢》 杰克·韦尔奇
  29. 《渴望生活》、《痛苦与狂喜》、《起源》、《筚路蓝缕的先行者》 欧文·斯通
  30. 《B. F. SKINNER》 DANIEL W. BJORK
  31. 《关于托勒密和哥白尼两大世界体系的对话录》 伽利略·伽利雷
  32. 《关于概率的哲学论文》 拉普拉斯
  33. 《谈判力》 罗杰·费舍尔等
  34. 《崩溃:社会如何选择成败兴亡》 贾雷德·戴蒙德
  35. 《拯救华尔街:长期资本管理公司的崛起与陨落》(当天才失算时) 罗杰·洛温斯坦
  36. 《美国资本主义:抗衡力量的概念》、《富裕社会》、《新工业国家》 约翰·肯尼斯·加尔布雷斯
  37. 《俄狄浦斯王》、《安提戈涅》 索福克勒斯
  38. 《经济学原理》 格里高利·曼昆
  39. 《丛林之书》、《勇敢的船长》、《营房谣》 约瑟夫·鲁德亚德·吉卜林
  40. 《政治经济学及其赋税原理》 大卫·李嘉图
  41. 《企业的本质》 罗纳德·科斯
  42. 《算术、几何、比与比例概要》 卢卡·帕乔利
  43. 《蜜蜂的寓言》 伯纳德·曼德维尔
  44. 《就业、利息和货币通论》 约翰·梅纳德·凯恩斯
  45. 《经济增长的道德意义》 本杰明·M·弗里德曼
  46. 《人性的枷锁》 萨默塞特·毛姆
  47. 《要快,但别赶!》(Be Quick - But Don't Hurry!) 安迪·希尔
  48. 《天路历程》 约翰·班扬
  49. 《影响力》 罗伯特·西奥迪尼
  50. 《教养的迷思》、《没有两个人是相同的》 朱迪丝·瑞奇·哈里斯
  51. 《巴菲特:一个美国资本家的形成》 罗杰·罗文斯坦
  52. 《苏格兰人如何发明现代世界:西欧最穷的国家如何改变世界的真实故事和详尽内幕》 亚瑟·赫曼
  53. 《我生活的种种模式:赫尔伯特·A·西蒙自传》 赫尔伯特·A·西蒙
  54. 《温度,决定一切》 吉诺·沙格瑞
  55. 《第三种猩猩:人类的身世与未来》 杰拉德·戴蒙德
  56. 《富兰克林自传》 富兰克林
  57. 《生活在极限之内:生态学、经济学和人口禁忌》 理查德·道金斯
  58. 《洛克菲勒:一个关于财富的审核》 荣·切尔诺
  59. 《国富国穷》 戴维·兰德斯
  60. 《基因组:人种自传23章》 马特·里德里
  61. 《勒斯·施瓦伯:因业绩而骄傲》 勒斯·施瓦伯
  62. 《凡人与大亨:经商的故事》 哈维·费尔斯通

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