信用卡对我们而言已经习以为常了，可是你真的清楚信用卡中的秘密吗？

为什么人们喜欢用信用卡消费？

第一当然是方便。

第二是因为这种非现金支付给顾客带来的“罪恶感”会降低很多。

第三是这种“先花钱再还款”的模式给人一种占了便宜的错觉。

银行是怎么用信用卡赚钱的？

我们可以先看一组数据：

2016年，招商银行的业务构成中，信用卡的贷款占比是13%，光信用卡的利息收入就是300多亿，包括手续费在内的非利息收入还有113亿。

秘密就在这里了！

其中，最大的一项收入就来自于我们这些信用卡客户的“利率幻觉”，你经常会在信用卡的账单上看到一个账单分期的选项，而且这个选项一定是粗体和显眼的。它告诉你，剩余的额度仅仅按照日利率万分之五计算利息，这就是一个典型的利率幻觉。万分之五的日利率换算成年利率就是18.25%，远远超过你的任何理财产品，或者说其他的投资产品的收益率。

实际年化利率 = 分期手续费率/(分期数+1)24 = 单期手续费率分期数/(分期数+1)*24

除了利率幻觉以外，银行信用卡还可以利用人性的弱点赚取年费。

比如说在办卡的时候，他们经常会鼓励客户，办理金卡和白金卡，而且第一年还给你免年费。这种卡的年费是很高的，一般在3000块钱以上。然后拿了金卡和白金卡以后，你经常可以有很多特殊待遇，比如说坐经济舱享受VIP的休息室，到SPA店和高尔夫场享受五折优惠。但是其实你想一下，这些消费的价格已经是非常高了，所以即使是五折优惠，其实你也没有占到很多的便宜。到了第二年的时候，他们就开始收取这些卡的年费了。但是当你享受到了这些虚荣以后，真的会有些舍不得放弃，所以你会发现，这一部分的年费收入其实是很高的。所以利率幻觉也好，人性的弱点也好，都是信用卡收入的重要的来源。

除此以外，信用卡还有一个提现功能。你经常会接到信用卡客服的电话，鼓励你把信用卡的额度提出来当现金用。但是你没有想过的是，其实银行规定，提现额度的利率是按日利率的万分之五来收取的，而且还要按月复利。这个计息的过程就利用了“每个月一付利”的模式，每个月滚一次雪球，万分之五的日利率，最后的实际利率能够达到20%。所以说一旦你用信用卡提现，你负担的就是20%超高的利率。

当然，也有许多人按时还款，从不取现。那么银行怎么从中获利呢？

不分期不逾期的客户，对银行来说虽然不会直接带来利润，但是会通过数据分析，知道你的现金流情况，然后推荐理财产品和其他服务实现交叉销售。这时候，信用卡就是银行服务的一个端口，起到导流作用。

如上所述，信用卡的盈利模式还是很多的。

可见，信用卡充分放大了人性的弱点，在不知不觉中提升了人们的消费欲望，对商业发展而言是有利的，但对个人而言，如果缺乏自控能力，就是灾难。

那么信用卡借给你的钱是从哪里来的呢？

答案是“资产证券化”。
比如说蚂蚁金服的花呗，如果采取的是账单分期的方式，你借的这些钱，其实以后都是要还本付息的。这么多人使用花呗，那么就意味着每个月都要还本付息，马云的账上每个月都有一笔稳定的利息收入，我们把它叫做稳定的现金流。马云就把这些贷款打包做成债券，卖给市场上的投资者，像商业银行、券商、债券基金等等，然后把你付的利息的一部分支付给这些投资者。

因为你的负债其实就是马云的资产，所以我们把这个过程就叫“资产证券化”。而这些卖出去的债券就叫“资产支持债券”，意思是说用这些贷款产生的利息支持着债券的发行。

资产证券化产品卖出去以后，大家都很高兴：债券投资者买了一个稳定的，4%到5%收益率的理财产品。而马云当然是最高兴的了，因为花呗的利息在15%左右，而他卖出去的这些债券利息在4%到5%左右，中间有10%的利率差。

更重要的是，把这些债券卖出去以后，他又从市场上融了资，又有钱借给更多的“剁手党”，然后可以继续做资产证券化，赚更多的钱。从2016年到2017年，蚂蚁花呗做了1600亿的资产证券化产品，中间有10%左右的利率差，马云大概在这个业务中赚了160亿左右。

这个模式其实就是国际通行的“信用卡贷款资产证券化”模式。除了蚂蚁花呗、京东白条这种网络信用卡以外，交通银行、中信银行都把自己的信用卡贷款作为基础资产，发行了资产证券化产品。

所以说，信用卡虽小，但细究起来，里面的门道可不少。