最近有些懒的写财报,所以以简单的记录每次的看法及一些见解,待日后验证。
歌尔股份
现价8.72 市盈率(动)38,市盈率(静)13
歌尔股份 从五大客户来看,前两个的占比为30%,20%。虽然公司对于客户需要保密,未透露相关公司名字,但从市面消息来看,公司最大的两家至少有一家是苹果公司。
苹果公司今年的主要是去库存,导致哥尔股份销售产生影响,推断如果将第一大30%销售额全部去掉。今年相对去年净利润去掉30%的话,每股收益大概是0.47,最近5年市盈率均值大概是30倍,今年到底预计是14.1元。加上20%的安全边际那么股价预计是11.28元。
再从另外一个角度分析下,由于中兴事件,国内芯片代工行业打击比较大,这事我个人觉得也有一定的影响,那么中兴从最高点算的话,跌幅大概是65%。那么歌尔股份如果按照这个跌幅来算,大概是8.08。 那么还有10%的下跌空间。
以上从两个地方说了比较差的预期,那么实际上真的有那么差吗?
第一,随着后半年苹果新产品的发布,歌尔股份的业绩应该有所回升。
第二,中兴事件直接关系是中兴通讯,其他同行业有影响但一定没他那么大,65%的下跌空间对于哥尔股份应该偏大。
从财报看,公司整个不存在亏损和负债过高的情况。但自由现金流比较少,看了下2017年报,去年购建固定资产和其他现金支付达到35亿,翻了下年报未找到具体支出,如果有知道的评论回复下,谢谢。
补充一点(9月1日记): 9月13日 苹果发布新产品 ,关注下歌尔的走势。
大盘分析
今天大概翻了下历史走势,目前有些像2010年1月--2010年6月的走势,跌幅大概28%左右吧,那么预计跌幅在2500附近,也就是这次还是有可能破新低的。如果跌倒2500,应该会有一波反弹,那么预计反弹空间也是大概到3300附近吧,整个过程我预计4-8个月。
今年春节的时候验证判断吧。
PS:我说的大盘分析是大概齐的点数,不是绝对点数,需要注意。