常言道 “你不理财，才不理你”，随着普惠金融的发展，越来越多的理财产品被我们知晓，单利、复利、7日年化收益率、银行分期手续费五折、现金贷、p2p等等，各类活动琳琅满目，如何正确的计算理财产品的年华收益率、如何知晓真正的贷款利率成为我们投资理财的重要内容，本系列我们将借助HP12C财务计算器帮助我们开快速进行财务计算。
案例引入：
我们都知道，理财规划，包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划8个方面，教育规划对于当代家庭来说是必不可少的一项规划，那么具体要如何计算教育规划金的需求，这里我们通过一个案例带大家来学习下，多重现金流的现值计算。
问题：钱多多今年考上了大学，钱爸爸在未来4年每年将给钱多多20000元来支付学费和生活费。现在有一个理财账户，年利率是6%，钱爸爸要在这个账户里存入多少钱才够支付钱多多的学费和生活费？
一、基本概念
2.3货币时间价值：由于时间偏好、不确定性、通货膨胀的原因，经济学中认为当前持有的一定量的货币比未来获得的灯亮货币具有更多的价值。
3.1复利：复利计息就是说不光本金要计取利息，先期获得的利息也要计取利息，复利计息简称复利，也叫“利滚利”。
3.1单利计息：简称单利就是只对本金记取利息，先期产生的利息不记取利息，。
3.1终值系数（FVIF(r ，n)）：（1 + 𝐫） 的𝒏次方， 其金融学含义：1元钱以每期 r 的回报率进行投资，在第 n 期时的投资价值
3.1终值（future value，FV）：指在给定利率的情形下，一定数量的货币投资在一段时间后的投资价值。
3.1现值（present value，PV）： 就是未来资金以适宜的利率贴现所得到的当前价值（current value）
3.1贴现：指计算未来资金现值的过程。
3.1贴现率（ discount rate ）：在 贴现过程中使用的利率。
3.1现值系数,或贴现系数，简记为PVIF(r ，n)，（1 + 𝐫） 的𝒏次方的倒数，其金融学含义是：未来1 1元钱以贴现率r 贴现n期的现值。
4.1现金流（cash flow）就是在某一时期收到或支出的货币。多重现金流（multiple cash flows）就是一系列的现金流。单个现金流是多重现金流的一个特例。注意：当我们在表示现金流的时候，如果没有特别指明，我们就默认这个现金流是在期末收到的
二、计算公式
3.1货币时间价值基本方程 ：把现值、终值、利率、期数联系在一起，是全部货币时间价值计算的基础。
三、案例计算步骤：
对于多重现金流的现值计算，主要有两种方法：
（1）贴现加总法：
基本思路：把每个现金流分别贴现到当前，然后加总求出现值。在利率不变的情形下，贴现加总法计算多重现金流现值较为适宜。
69302.11就是钱爸爸要在这个账户里存入的钱。
（2）逐次贴现法：
基本思路:从距离当前最远的那个现金流开始,进行贴现，与前面一期的现金流相加，然后，再进行一次贴现，再与前面一期的现金流相加，……，持续前面的过程，直到计算出现值。在利率有变化的情形下，逐次贴现法计算多重现金流现值较为适宜
利用excel中的相关函数公式：——PV 函数
PV是一个财务函数，用于根据固定利率计算贷款或投资的现值。 可以将 PV 与定期付款、固定付款（如按揭或其他贷款）或投资目标的未来值结合使用。
应用点：
1、可使用 Excel 公式指导根据设定的月还款计算你可以承担的现值（贷款金额）。
2、可以使用 Excel 公式指导计算财务投资目标的现值。
ps：计算器请大家自行在网上下载，如找不到，可以关注微信公众号：ruanjianjiqiao 回复“财务计算器”关键词进行下载。本文中部分内容提取自中国大学慕课暨南大学程静老师讲授的《生活中的货币时间价值》。如有侵权请联系删除。详细笔记可参阅：https://mubu.com/doc/aogsrt-Fy （不定期随时更新）
