“一只八零后的黄牛梦”:套利

先讲个故事,

我是一只八零后,曾经我鄙视黄牛,

认为他们抬高了物价,

是如此的面目可憎!

后来我学会了玩“三国杀”,里面有一张牌叫“无中生有”。

这张牌真牛!打出去可以随机得俩牌,有可能牌局因此而改变。

后来有一天我听到了一个故事:

一家代理手机充值的公司出了一个促销活动:充两百元话费送两百元购物券。

有一只黄牛认为有利可图!先不说是什么利,我们先看黄牛怎么做。

黄牛找到一个人说,你给我两百元,我给你充四百元的话费。那人想,好事情啊!

黄牛又说,你帮我再找个人来,也是充两百送四百话费,你拉来一个人我单独给你二十元。那人想,更好啊!

而黄牛这边呢,拿到这人的两百元后,自己再出两百元,给这人充了四百元话费。请问黄牛傻了吗?

重点来了!黄牛并不是什么都没得到,他得到了四百元的购物卷,而付出的成本是220元。

接下来,黄牛用这四百元的购物券,去买成本价格差距较低,或者说定倍率低的高价产品,比如充电宝

售价四百元的充电宝,进货价至少350元,那么黄牛就用320元卖给商家

最终黄牛付出220元,得到了320元,净赚100元

一宗单子自然不够,黄牛同时用代理的方式,大量吸引充值换购,大量套利,是不是有点像无中生有?

还有一个栗子,更加让我佩服:

有一家电信公司举办一个活动,办280元的宽带送280元的花生油,为期一个月。

这时候,有一个代理商立马交了28万受理了1000条宽带,

他立刻拉回28万的花生油,以20万卖出。

那1000条宽带,这个代理商向运营商索取160元每条的代理费,一来一去赚16万,套利8万。

一个月的活动结束后,代理商把这1000条宽带以220元的价格打折销售,三个月内卖完,又获利22万。

最终,这个代理商以28万元的成本得到了58万,套利30万。

无中生有啊!

是不是这个感慨?

那么到底是不是真的无中生有呢?

并不是,黄牛利用规则的缝隙偷了别的市场的钱,破坏了市场效率,这其实是一种零和博弈。

黄牛所运用的这概念,就是套利。

什么是套利,套利也叫做黄牛经济,就是利用规则的漏洞赚钱获利。

低等的黄牛倒买倒卖,高等的黄牛有着敏锐的市场嗅觉,能够操作庞大的市场套取利益

那么为什么叫做套利呢?套又空手套白狼的意思。

套利之所以存在,是因为一切规则的都有漏洞。凡是有正向的商业价值,就会存在反向的套利。

只要存在套利,就必然存在两个市场,市场中的交易价有差异,必须要保证销量,否则套利就失败。

理解这一条规则之缝和套利者的生存逻辑,能够更深层次的理解什么是商业基本逻辑。

与此同时,套利也是一种不可忽视的商业现象。

同样在第一个案例中,如果规则改变,比如说变成充两百送五十,那么套利的难度就变大,规则缝隙变小,黄牛运作起来就非常费力了。

从这里可以反思,黄牛的存在,其实让我们能够更加深入地思考如何优化现有的商业规则,补上漏洞。

还有一个例子讲的比较简单,是三个外汇交易市场之间,由于汇率是快速波动的,那么理论上说,只要速度足够快,资金足够大,就可以不断从汇率的差价中套取巨大的利润。

这个栗子后面的思考会深入解析,下面介绍一下套利的逻辑:

第一种外汇三角套利,只会让市场更加有效,因为知道的人太多,规则会越来越完善。

第二种手机充值刷补贴套利,并不能提高市场效率,只是一种零和博弈,抢了别的市场的羊毛。

第三种火车票黄牛,明星演唱会票黄牛其实损害了市场的效率,因为某种程度上,这些市场的运力或者说产品是相对固定的,黄牛把原本的市场秩序打乱了。(虽然也有一种观点说黄牛是在优化市场,但其实条件是比较封闭的,我也不太了解,等了解之后再提)

下面是案例和思考

1 第一个例子是刷补贴,微软最初为了让XBox获得足够的市场占有率,把游戏机低于出厂价进行销售,打算以后卖游戏赚钱。结果套利者横扫零售市场的XBox,卖回给OEM厂家,同一批机器在市场上反复流转,微软则反复补贴……

2 略

3 美团大战、滴滴快滴补贴大战的时候,许多商家跟黄牛互相刷单,套取补贴,商家和黄牛都得利。

4 100元,在银行存成一年期存单,利率3%,用该存单质押银行,开立银行承兑汇票,可开到103元,然后出去贴现,只要贴现成本小于贴现费用和开立银行兑汇票的手续费,就能套利。客户无风险,银行也得到手续费和存款。

5 黄牛卖iPhone的时候,有人负责以技术预约购买名额,黄牛负责提供身份证号码,预约成功的人去零售店买,然后用黄牛的现金或者信用卡购买,最后得到50-100元的好处费,之后黄牛在销售圈内叫价,价高者得。这是一种有组织有体系的套利行动。

6 银行内保外贷套利,某公司出1亿元存国内银行,一年存期利率2.5%,该公司的海外子公司利用人民币备付信用证明,向海外银行贷款等值的外币,贷款利率在2%以内,子公司得到钱后,结汇为1亿元的人民币,该公司再以2.5%的利率存一年定期,可套利一亿元的3%,300万。本质上来说根据不同市场存贷款利率差能够套利,如果结构设计合理的话,还可以以汇率套利。

7 2014年之前,主要靠民间贴息银行承兑汇票套利

2013-2014年主要靠人民币升值内保外贷套利

2015年是外汇管制时期,要靠远期汇差套利

2016年,靠错币种进口信用证贴现套利

金融套利由于没有实物,交易效率更高,高明的套利者其实都在金融业。

8 微商规则套利。目前微商通常使用三级分销制度,那么我们可以用两个微信号买两个商品,自己做自己的一级代理。一般情况下,微商一级代理利润20%,二级15%,三级10%,使用这个方法每发展一个一级下线,实际可以获利35%,远高于正常的玩法。

9 使用大额信用卡进行借贷,只要借贷利率大于信用卡的分期利率,中间就有利可图。有人问如果产生了风险,有人不还怎么办?可以采用实物抵押,抵押金额为变卖价的50%到70%给你,引申下去,可以继续做债权转移,大额贷款,拆分小额货,转移多人等等……这个水好深

10 当房子限购令出现时离婚,买房再复婚也是一种套利行为

11 真正的黄牛,套利者不踩红线,否则就是非法所得,而信用卡套现就是一种违规违法行为。

12 串货,就是在甲地用低价购买品牌商品,然后运到销量好价格高的乙地,用低于乙地高于甲地的价格卖给乙地,从中套利。

图片发自简书App

推荐阅读更多精彩内容