转:20道关于中国股市的简单数学题

1.关于收益率

假如你有100万,收益100%后资产达到200万,如果接下来亏损50%,则资产回到100万,显然亏损50%比赚取100%要容易得多;

2.关于涨跌停

假如你有100万,第一天涨停板后资产达到110万,然后第二天跌停,则资产剩余99万;反之第一天跌停,第二天涨停,资产还是99万元;

3.关于波动性

假如你有100万,第一年赚40%,第二年亏20%,第三年赚40%,第四年亏20%,第五年赚40%,第六年亏20%,资产剩余140.5万元,六年年化收益率仅为5.83%,甚至低于五年期凭证式国债票面利率;

4.关于每天1%

假如你有100万,每天不需要涨停板,只需要挣1%就离场,那么以每年250个交易日计算,一年下来你的资产可以达到1203.2万,两年后你就可以坐拥1.45亿。

5.关于每年200%

假如你有100万,连续5年每年200%收益率,那么5年后你也可以拥有2.43亿元个人资产,显然这样高额收益是很难持续的;

6.关于10年10倍

假如你有100万,希望十年后达到1000万,二十年达到1亿元,三十年达到10亿元,那么你需要做到年化收益率25.89%。

7.关于补仓

如果你在某只股票10元的时候买入1万元,如今跌到5元再买1万元,持有成本可以降到6.67元,而不是你想象中的7.50元;

8.关于持有成本

如果你有100万元,投资某股票盈利10%,当你做卖出决定的时候可以试着留下10万元市值的股票,那么你的持有成本将降为零,接下来你就可以毫无压力的长期持有了。如果你极度看好公司的发展,也可以留下20万市值的股票,你会发现你的盈利从10%提升到了100%,不要得意因为此时股票如果下跌超过了50%,你还是有可能亏损;

9.关于资产组合

有无风险资产A(每年5%)和风险资产B(每年-20%至40%),如果你有100万,你可以投资80万无风险资产A和20万风险资产B,那么你全年最差的收益可能就是零,而最佳收益可能是12%,这就是应用于保本基金CPPI技术的雏形;

10.关于做空

如果你有100万,融券做空某股票,那么你可能发生的最大收益率就是100%,前提是你做空的股票跌没了,而做多的收益率是没有上限的,因此不要永久的做空,如果你不相信人类社会会向前进步;

11.关于赌场赢利

分析了澳门赌客1000个数据,发现胜负的概率为53%与47%,其中赢钱离场的人平均赢利34%,而输钱离场的人平均亏损时72%,赌场并不需要做局赢利,保证公平依靠人性的弱点就可以持续赢利。股市亦如此。

12.关于货币的未来

如果你给子孙存入银行1万,年息5%,那么200年后将滚为131.5万,如果国家的货币发行增速保持在10%以上(现在中国广义货币M2余额107万亿,年增速14%),100年后中国货币总量将突破1,474,525万 亿,以20亿人口计算,人均存款将突破7.37亿(不含房地产、证券、收藏品及各类资产)。如果按此发行速度货币体系的崩盘只是时间问题,不只是中国乃至全世界都面临货币体系的重建。货币发行增速将逐步下移直至低于2%,每年20%的收益率到那时候中国人才会意识到真不容易。

13.关于投资成功的概率

如果你投资成功的概率是60%,那么意味着你连续投资100次,其中60次盈利,40次亏损。如果你把止盈和止损都设置为10%和-10%,那么意味着最终的收益率是350%(1.1^60*0.9^40=4.50)

解读:是的,朋友们,已经亮瞎你的眼了吧,3.5倍的收益率!而接下来你需要思考的是你怎么能保证你的胜率是60%呐,不要想当然,这个成功率对于多数人来说也是几乎不可能达到的。

14.关于止盈止损

索罗斯说过他不在乎胜负的概率,而期望盈利的时候比亏损时候能多赚一些。假设我们每次止盈是10%,每次止损是-5%,那么连续投资100次,假设胜负概率是50%,那么意味着你最终的收益率是803.26%(1.1^50*0.95^50=9.0326)

解读:是的,你没有看错,收益率是800%。前提是你可以坚决的止损和止盈,其次你能保证50%的概率能到达更多的止盈机会吗?

15.关于正态分布

这个世界上很多事物都呈现正态分布,比如天才和蠢蛋的比例很少,多数的庸庸碌碌的大众,也比如社会财富的分配,富人和穷人也呈现正态分布,人类的身高、体重等等太多的事物都呈现正态分布。无论牛熊市,所有股票的涨跌幅和大盘相比也会呈现正态分布,能沅超越指数上涨的股票最终只是少数。当你想取得超额的时候,一定是你某项因素或是某项能力也同样达到了正太分布的那偏正的极小区域。如果你没有这样能力,该怎么办呐?当然了,命好是投资的核心竞争力,但不要忘记,命运好坏也会是正态分布的。

16.关于马太效应

土豪账户1亿元本金,屌丝账户10万元本金,土豪一年收益10%,屌丝一年收益率100%。年底时土豪账户1.1亿元,屌丝账户20万元,双方差距又拉大了990万元。当你的本金和别人不是一个数量级时,你很可能并不知道对方是怎么想的。

17.鸡和兔子的数学题

问鸡和兔子18只,一共46条腿,问鸡多少只?兔子多少只?

解读:常规的思考方式是鸡为X,然后兔子是18-X,在设一元方程求解。而超凡的思维是让所有鸡和兔子都抬起两条腿,这样一共抬起18*2=36条腿,还剩下10条腿都是兔子的,因此兔子是5只,鸡有13只。所以你要相信在同样的股价数据面前,有些人是和你思考方式完全不一样的。

18.关于稳健投资

投资者A和B,A取得连续两年收益第一年10%,第二年50%,B保持了两年每年30%的收益率,问两年后谁的收益率高。

解读:结果是B两年69%的收益率高于A两年65%,高出了4个百分点,很简单的一道题只为告诉大家稳健投资不等于低收益,而是为了保证最终获得更高收益率的确定性更强。

19.关于交易频率

按照佣金万五,印花税千一计算,一年10倍的换手率,意味着交易成本是(0.05%*2+0.1%)*10=2%。当对于每周就要大换仓的小伙伴们,一年的交易成本已经超过了10%,你还没有借到杠杆资金,去付出了比杠杆资金更高的资金成本。Nuo zuo nuo die,除非你有强大的获利本领,否则降低你的交易频率,要不然你会把股市的平均收益都捐给券商和政府。



赚钱与亏钱的秘密

我认为短期的股市走势是无法预测的。

很多投资者一看到大盘反弹就会按奈不住。前段时间,还接到一个朋友的电话问能不能买股票,他早上刚割肉,下午看到大盘反弹就急着想追进去,想把割肉的损失补回来,还不断埋怨自己为什么不下午再卖。我不知道该怎样说,谁能预测大盘怎样走呢?埋怨自己有什么意义?如果他能预测市场走势,那世界股神就不是巴菲特,而是他了。

就是因为我们无法预测短期市场的走势,所以我们要减少操作的频率,操作频率越高,失误的几率越大。因为这个市场90%的人是亏钱,这90%人的操作失误率一定是远远大于50%,如果自己达不到10%赚钱人的标准,在熊市里面生存的法则就是少操作甚至不操作。

很多人一看到大盘反弹就忍不住追进去,被套就杀跌,本金越来越少。就算抄到了一个短期底部,因为有恐惧心理,如果大盘反弹了30%,抄到短期底部能赚到10%就已经很不错了,不过这次赚的钱可能还不够下次抄底失败亏的钱。在熊市里面,人的心理是害怕赚钱,生怕被套,所以有小的获利往往很快卖出。相反一旦被套,就会心存幻想,总想着大盘会反弹让自己解套而迟迟不会卖出,直到大跌恐慌后,才会割肉出逃,此时的损失已经很大。所以我总是说熊市里面做反弹很难成功,不是因为技术水平,而是因为人的心态。

就算错过了一次机会,是不是股市就再没有机会了?股市明天就会关门吗?之所以我们不想放过每一个机会,是因为我们想急于扭亏,是因为我们想能抄到大底,但我们的想法并不代表市场的走势。无数的例子告诉我们,急于想扭亏的人,只会越亏越多,想抄到大底的人,往往也会被套在半山腰。

10%赚钱的人,不是因为技术水平多么高,而是他们懂得自律;懂得市场的风险;懂得买进股票后不仅仅是赚钱,还会亏钱;懂得适当的时候需要休息;懂得只要市场还存在,机会就是无穷的;懂得复利的惊人力量,而不是去追求短期的暴利。

90%亏钱的人,不是因为技术水平有多差,而是他们买了股票后就想着能赚多少,而不是想着会亏多少。如果亏钱后就死守,不回到原来的价格就不卖。不愿意放过市场的任何一个机会,不愿意让帐户资金去休息,不愿意去想就算每年收益只有10%,10年/20年后会是多少。而是想着今年能不能翻一倍,不愿意去守住一支好股票,而成天追逐所谓的黑马。

赚钱与亏钱,和技术水平没有太大的关系。技术水平高的人,一样会在这个市场亏得一塌糊涂;不懂技术的人,一样会在这个市场获得巨大的收益。赚钱与亏钱的真正原因,是心态。

很多新股民不明白这点,没有在这个市场磨砺多年以上的人很难明白这个道理,很多股民就算看了我的文章,依然还是按照自己原来的方法做,因为他们无法领悟,他们觉得太简单了,股市赚钱不应该这样简单。所以我想用自己的经验帮到大家少走弯路,可能是理想化了一些,有些人该交的学费还是会交,有些人可能会交一辈子的学费也无法真正领悟投资的真谛,也无法明白该怎样去赚钱。

我只是想告诉大家,想在这个市场上赚钱,需要突破的是你自己,是你自己的心态,而不是别的!

炒股牢记这八条铁律,赢的是你输的是别人

第一、不要和大盘争辩,这个铁律主要是指市的问题,一旦市场由牛转熊了,你尽量减少操作,如果这个时候逆势做股票的话很大概率会赔钱,这个是必须要坚持的。

第二、要学会独立思考,这样对于每一个成熟的投资者是必过的一门功课,不要听别人说什么,你要有自己的投资逻辑,投资理念。

第三、通常强调的,不要听信消息,这个是散户常犯的错误,无数血泪史告诉我们,消息不会让你赚大钱,只会让你赔大钱,一定要有自己判断的能力,不要盲目的听信消息。

第四、选时比选股更重要,这个是跟第一条对应而来的,就是说在你买股票之前一定要把时就是所谓的大市判断清楚,如果你确定是牛市这个时候才涉及到选股的问题,如果现在是熊市了不涉及到选股的问题就不要选股了,这就是所说的选时比选股更重要。

第五、在股票操作中,买入的股票一定要是强势股,重势不重价。股价高而指标低的股票比股价低而指标高的安全得多,趋势是我们永远的朋友和依据。

第六、持股不要过分分散,严格意义上讲对于普通散户投资者来讲持有股票的上限不要超过3池,当你持有股票多的时候就会带来负面反映,没有时间盯住你买的股票,没有时间去研究你买的一大堆股票,这样你操作的时候就会精力不集中,而且容易分散,而本来散户的资金就比较有限,没有必要把这个股票池子放的太大,3支足够了。

第七、买卖的是股票的价值和价格。举个简单的例子,投资者往往愿意买便宜的股票,而对于50以上的股票特别是散户都不愿意买,这里面有一个误区,你这个股票不要过多的关注股价绝对是多少,10还是50,要关注内在的核心价值,比如说有一支股票5块钱,大家觉得可能很便宜,经过估值一算股票只值2块钱,对于这支股票而言5块钱就是贵了而不是便宜了,相反又有一支股票可能股价是20块钱,经过了估值算值50,这个时候是20块钱的股票不是贵了而是便宜了,不要过多的关注股票的绝对价格,要关注核心价格。算涨跌幅的话50块钱的涨停板是5块,跌停板是5块,10块钱的涨停板是1块,跌停板是1块,涨幅都是一样的,问题是在中国的股市里往往绝对股价便宜的股票质地都非常的不好,所以为什么说投资者炒股赔的多,因为大家买的股票多数都是质地不好的股票。

第八、只赚自己看得懂的钱,这一点往往在牛市里会出现,投资者往往会出现一种情况,当你牛市里你好不容易买了一支股票,骑上黑马了,挣了一个涨停板,然后你卖了,卖了以后会发现这个股票又买了40%、50%,这种股票经常出现,这种情况往往投资者会捶胸顿足感到很后悔,但是这个实际上就是我要说的就是只赚自己看得懂的钱,当你买入一支股票的时候,你自然会对这支股票有预期,当你这个股票达到预期你把它卖了,对于你来说就是非常成功的操作,至于后来涨到多少跟你没有任何关系,因为你已经把你看得懂的那部分钱挣到了,剩下的钱是你看不懂的,看不懂的钱不赚也罢,大家一定要把心态放好,不要苛求自己。

如何才能做一颗常青树呢?

做股票赚钱,甚至赚大钱、赚快钱,是不少投资者追求的目标。为此,许多投资者希望通过加快操作节奏,提高操作频率,来达到收益最大化的目的。但结果往往事与愿违。频繁操作,不仅没有使投资收益最大化,而且常常“因小失大”,或在“快进快出”中痛失牛股,或在不知不觉中犯了追涨杀跌的毛病,甚至还心神不定,提心吊胆,影响到身心健康。笔者多年的实践表明,保持平常心,降低期望值,耐心持股,减少操作,往往能取得意想不到的收益。

“不操作”就是最好的操作。中国联通是我长线持有的品种,买入时价格只有5元多,我采取的策略是“不操作”,一路持有。但有一次,妻未经我同意,在中国联通冲高的时候以8.36元(相当于当天涨幅8.71%)的价格委托卖出。但就在成交后的几分钟时间里,该股被巨量封至涨停,前市收盘后联通在涨停板上的委买量为1.3亿股。下午,当我得知以后,便在联通打开涨停、逐波回落之时,以8.26元的“保本”价把它接了回来。后来,联通股价到达12元以上,给长期持有的股东以良好的回报。前段时间,某报也报道了一则消息,说的是“1年操作3次,高手将10万元变成120万元”的故事,该股民采取的也是长线投资“不操作”的操作策略。

“不操作”也是最难的操作。频繁操作很难,高抛低吸很难,“不操作”其实更难。特别是当大盘和个股一路上扬,甚至疯涨的时候,而你或手握现金而踏空,或所持有的品种不涨反跌被套牢,走出了与大盘背道而驰的行情。此时,要做到沉着镇定,坦然面对,非常艰难。但事后往往会发现,当时的“不操作”其实是非常正确的,实际上这段时间恰恰是最难“忍”、最考验投资者耐心的“黎明前的黑暗”。如果经得起当时的考验,今后的“钱途”就一片光明。

“不操作”也是要求最高的操作。“不操作”看似无所事事,非常轻松,实际上也是一种要求很高的操作。要做好这样的“不操作”,需要苦练内功:

一是要货比三家,精挑细选。选什么样的品种,长线捂股“不操作”,是投资中最为关键、最难把握的问题。以往,我在选股的时候,很少考虑股票的质地,认为只要能涨就是好股票,为此吃过不少亏,付出过不少“学费”。如今,在总结过去经验教训的基础上,坚持价值投资的理念,把质地优良、估值合理,作为择股的标准,买入后便一路持有,收益不错。

二是要注意搭配,分散投资。为使投资效益最大化,不少投资者都喜欢重仓出击一只股票。但这种操作方法有利也有弊,最大的弊端就是抗风险能力比较低。一旦买入的品种出现“意外”,就容易倾家荡产,全军覆没。而且投资人在持有的时候,往往比较紧张,有时甚至吃不好饭,睡不好觉。为此,我从去年开始自己给自己增加了一条不成文的“规矩”,即每个品种建仓的时候,仓位的比例不得超过总市值的20%。这样做的好处是,可以最大限度地控制风险,防止因个股风险导致账户市值出现大的亏损。另外,在分散投资中,还要注意不同行业、不同盘子的股票的有效搭配,做到既有“大象”,又有“小鸡”,既有金融保险,又有通讯能源等.

三是要把握买点,人弃我捡。在以往的投资中,我也常犯追涨杀跌的毛病。多次深刻惨痛的教训,使我逐渐形成了长线价值投资的理念,尽可能做到在大盘和个股回调的时候买,在大盘和个股冲高的时候卖。

此外,还要加强学习,做到心中有数底气足,同时降低期望值。既然选择一路持有“不操作”,就要做好“坐电梯”的准备。“不操作”并非完全不动,当持有的品种达到自己预期的目标价位时就要果断出击,获利了结,做到“该出手时就出手”。


作者:三旬老汉

链接:https://www.zhihu.com/question/356395180/answer/903623200

来源:知乎

著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。

推荐阅读更多精彩内容