上完了长投网的基金定投课，为了让自己更好地掌握知识点，把课程的主要内容做个小结。
首先，基金分为货币基金，债券基金，混合基金，股票基金。货币基金就是像余额宝这样的，利率比定期高一些，能随时取出，风险很低；债券基金主要投资于国债，利率相对货币基金高一些，风险也不会太高，但也不能保证只涨不跌；混合基金则是货币债券股票都有投资，利率高了风险也更大；股票基金就是主要投资于股票，由基金经理来选股，收益最大风险也最大，主要通过资本利得（也就是低买高卖）和分红来获利，收益情况取决于基金经理的投资能力。这门课程主要讲的是指数基金。指数基金属于特殊的股票基金，主要资产投资于股票，但不是由基金经理来选股，而是复制某个指数。
为什么说指数基金能赚钱呢？银行螺丝钉老师通过统计全部国内的股票基金不亏本的概率得出，即使是风险最大的股票基金，只要持有时间越长，风险就会越低，收益也会越高。货币基金平均年化收益率在2.56%，债券基金在6.4%，混合基金在13.16%，股票基金在14.11%，也就是说，我们如果不懂任何投资基金的技巧，通过买入基金并长期持有，也能取得这些年化收益率。而指数基金的优势在于可以通过吸收新公司替换老公司的方法实现长生不老并且能够长期上涨。股神巴菲特提过，买指数基金就是买国运，只要相信国家能继续发展，指数基金就能长期上涨，像港股对应的恒生指数，从1964年到16年这52年里上涨了508倍。指数基金还规避了黑天鹅、本金永久损失和制度风险，因此要比投资其他基金更好。
接下来就详细介绍一下指数基金。虽然列举概念很烦，但是搞清楚一个概念你的认知就更清晰了一点，笑来老师在得到的专栏《通往财富自由之路》里就是每周更新一个概念，搞清楚了每个概念就是为财富自由打好基础。指数基金分为场内基金和场外基金，场内基金是指可以在股票软件内买卖的基金，投资场内基金的方式和购买股票一样，因此要投资场内基金一定要先开个户，现在只要下个证券软件就能网上开户了，不过没法自动定投。而场外基金需要申购赎回，不用开户直接在手机银行上也可以买到，品种比场内基金更加丰富，可以设置自动定投，缺点是申购和赎回都比较慢，交易费用也更高一些。场内基金的交易时间为非节假日的周一到周五9点到15点，场外基金在当天三点前的申购价格为当天收盘后基金的净值，三点后的价格是下一个交易日收盘后基金的净值。列举一些常见的指数。A股有上证50，沪深300，中证500，创业板，红利指数；港股有恒生指数和H股指数；美股有纳斯达克100和标普500；德股有德国30。上证50就是上海股市规模最大的50家企业；沪深300是从上海和深证两个交易所挑选最大的300家大型企业；中证500专门投资中小型企业；创业板指数基金专门投资小型企业；红利指数专门投资高分红企业，是不错的长期养老品种，时间越长，分红越高。
说了这么多概念，就说说我们最关心的问题，到底要怎么投资指数基金呢？投资指数基金有两种方式，一个是单笔投资，一个是定投。单笔投资适合于手里有足够多的资产的人，要求对买入时机把握非常精准，不太适合我们这种理财小白；定投就是定期定额买入，最适合我们这种每月有固定收入的上班族了，只要每个月挑个固定的时间买入固定的金额就可以了，其实定投我们每个人都有参与，五险一金就是以定投方式缴纳的。定投的好处有三个，每个月只有100元也可以，不需要太多钱，对投资时机的要求也不高，还可以分摊成本，甚至可以设置自动定投，连理都不用理，隔一段时间看下收益就好了。定投的时间一旦确定就不能变，我们可以每个月拿到工资之后，留下一定的钱备用，然后将结余的50%拿去定投。指数基金平均投资一轮大约要三年的时间，所以要保证我们定投的钱在这三年里用不到，否则就会影响投资。那我们要什么时候开始定投呢？笑来老师说过，投资成功的核心方法论就是低买高卖，那我们怎么知道买的是便宜还是贵呢？课程介绍了投资大师格雷厄姆的方法，盈利收益率法。盈利收益率=公司盈利/公司的总市值。这种方法适用于投资大公司的指数基金比如上证50，恒生指数和H股指数。盈利收益率高的时候我们要开始定投，即大于10%或大于十年期国债利率的两倍以上的时候，我们要开始定投策略。盈利收益率低于6.4%时卖出指数基金换成债券基金，因为债券基金平均年化收益率为6.4%，而风险要低很多。如果介于这两者之间就坚定持有。
那我们怎么查询盈利收益率呢？我是关注了银行螺丝钉老师的公众号“定投十年赚十倍”，每天都会汇总各指数基金的盈利收益率。或者在中证指数官网找对应指数的静态市盈率，盈利收益率大约等于市盈率的倒数。
这门课程的基本知识点都在这里了，那现在就是根据自己的情况构建定投计划并实践了。一份完整的定投计划需要根据自己的收入和开支，构建合理的每月定投额度，需要筛选适合投资的品种，设定好买卖区间，把最终的计划落在纸面上。首先要梳理自己的现金流，在投资前考虑这几个问题：自己的钱将来会用于什么？什么时候会用？自己每月有多少资金进账？自己每月会花掉多少钱？一般来说，抛开必要生活开支后，剩余资金的50%可以用来定投。第二步是挑好基金，在公众号上挑出盈利收益率高的指数基金，比如昨天的数据如下图。
那我们就可以选择被低估的四支基金，将代码输到证券软件上就可以买入了。第三步就是在定投的同时，记录下自己买入的日期、品种、操作、价格，对应的市盈率和盈利收益率估值等信息，定期检查优化，盈利收益率越高即越低估就可以买入越多，进一步提升收益。
指数基金的基本投资方法就先介绍到这，课程还有一些进阶的内容下一篇文章再讲。指数基金一两个月是看不出来多少收益的，因此一定要有耐心做长期投资，这样收益才会可观。掌握了巴菲特都推荐的指数基金的投资方法，我们就离财富自由更近了一步。
