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上周发了一篇《养老金钱袋变账本，我们怎么办》，有朋友开玩笑“不给具体建议的解读都是耍流氓”，后台也有一些直接发产品过来问我好不好的留言。世上没有万用的养老方案，但万变不离其宗，想要优雅地度过垂暮之年，想等年老时去做曾经想做而没有做的事情……究其根本，都是要有足够的经济基础做后盾，梦想才会照进生活。

丨 壹 丨

从理财的角度，养老安排无非是规划五类基本需求，它的核心是要有持续稳定的现金流。即我们年老时被动持久的收入能够覆盖生活所需的各项开销，包括吃穿住行、医疗保健、长期护理、旅游支出等。

在目前的投资环境下，适合养老规划的投资品并不多。对大多数普通人而言，最简单易行的无外乎年金保险和基金定投。

年金保险最大的好处就是保本保息，早在你购买的那一刻就已经约定从什么时候开始可以领钱，能领多少钱。定期、定额的规律领取，能有效防止资金被挪用，确保老年生活长期刚性需求的实现。市场上的年金保险大体可分为四种类型：

A 递增型远期年金

B 均衡型远期年金

C 快速反本型即期年金

D 递减型即期年金

其中ABD三个现金流比较相似，利弊并不明显，唯一的区别就是A拿的钱逐年递增，B是一直不变，D越到后面越少。如果你更注重年老后会逐渐加重的看护费、护理费支出，可以选A；如果你想定时定量领取养老金作为日常生活支出，可以选B；如果你想在退休之初游山玩水享受生活，可以选D。

如果你掌控欲强又有一定的投资能力，希望一退休就捏着笔钱才放心，那就选快速反本型的即期年金C。C分红性投资兼顾流动性，进可攻退可守，迅速回本的钱亦可做二次安排。C的隐患就是脱离了保险安全稳定、专款专用的特性，万一不幸亏了或者挪作他用，就需要为你漫长的养老岁月寻找新的替代品。

丨 贰 丨

一些特色养老年金保险会附加养老社区入住权、医护一体等特殊服务，不少人会因此而购买保险。我家先生旺旺同学，就曾经去上海参观过一个养老社区，回来后向往不已，“那简直就是老年人的游轮生活，只要你能想到的，社区中全都有。”这个养老社区的入住权就和某款保险挂钩，投保金额也比较高。未来几年如果我们有能力配置，希望能圆了他候鸟式养老的梦。

然而，养老保险的不足之处在于，其投资收益率太低，尤其是在通货膨胀率居高不下的当前。经济允许的话，可以在养老保险的基础上，加一些基金定投或者目前很火的智能投顾的投资计划来实现长期弹性目标。这类的产品收益较高，且具备一定流动性，紧急用钱随时可取。

有不少妈妈很好奇，作为理财师的我，是如何规划自己的养老金，其实一直以来我写我做，我做亦我写。

我的养老规划就是围绕着这个金字塔而搭建的。基本目标是：保基础，奔小康，冲享乐。

我和先生都有社保，以后基础养老应该没问题。因为还有点想老了以后到处走走看看肆意人生的小梦想，所以我们配备了两款商业保险，一个是国内均衡型的远期年金，一个是国外的投连险。

选择均衡型的远期年金，主要考虑到年老后的我们，无论是脑力还是体力可能都大不如前。很多年轻的时候觉得轻而易举的事情，对那时的我们可能都不那么容易。不想在钱上花太多的心思，所以选择了流行性相对被控制，又有持续稳定现金流的产品。

国外的投连险年缴1.5万美金，一则分散单一持有人民币的风险，再则就是外面的投连险发展比国内好太多，投资稳定性更好。想着左中右未来万一到国外发展呢，老头老太太有点自己的美元资产也不错。

丨 叄 丨

因为三胞胎家庭，家里的开销不小。而且左中右马上就要读小学了，还要着手教育金计划，所以目前我们的养老金字塔才爬到第二层。

从06年开始，我们一直在做基金定投，未来依旧会持续。我们还想着用今年的年终奖和一些零散投资回报，再购入一款智能投顾类产品，爬到金字塔的第三层家庭储蓄。至于个性投资，未来条件允许的情况下，我会配一些股权投资类的项目。

因为没有规划，我把自己的前半生过成了拼图。未来我希望通过20年的完善，把自己的后半生蓝图绘好。

“投资现在，安享未来”绝不是一句口号，想要在未来舒适养老，理财需要从现在做起。最后把我学习总结的养老规划“四个三”分享给大家，愿我们老去后，依然能做个有傲骨的自己。

三个阶段：

退休初期阶段（65岁以前）

中期平稳消费阶段（66-76岁）

晚期健康支出阶段（77岁以上）

三个要务：

现金、住房、医疗

三个类型：

保障型、小康型、享乐型

三个目标：

养老金替代率、持续消费、适度贡献