区块链思考录(002)——GBI及投资前思考准备

96
赵鹏飞Dr_Luffy
2018.01.07 16:00* 字数 2672

本文由币乎社区(bihu.com)内容支持计划奖励

图片发自简书App

上一篇我们介绍了区块链投资部分概念理解误区,今天我们继续来谈谈投资区块链资产时考虑的因素。

GBI

首先我们先复习一个重要概念:GBI

区块链全球指数 (Global Blockchain Index, GBI )是反映区块链行业景气程度的综合相对指数。该指数选取 17 个区块链行业主要币种,并按照特定权重,使用加权平均法计算相对指数。

类似于美股的标普500指数(S&P 500 Index),GBI旨在极大程度的作为区块链产业的基准,在过去的2017年,GBI从1000点最高到达目前的19000点左右,也就意味着如果2017年年初按照GBI的资产比例配置,那么2017年年末收益接近19倍。我们现在看到GBI的是老猫主导参与编写的,在2018年最新调整的比例如下

Bitcoin 30%
Ethereum 15%
EOS 15%
BCC 5%
QTUM 5%
Litecoin 5%
Zcash 5%
Iota 2%
Dash 2%
Monero 2%
NEM 2%
DigixDAO 2%
Siacoin 2%
BitShares 2%
Steem 2%
GXS 2%
Ethereum Classic 2%

具体的调整比例说明详见老猫公众号文章:关于 GBI 指数调整的说明。我们可以通过这一调整了解到老猫对于最新区块链产业的洞察。我们可以将此指数作为参考,结合自己配资后的资产的走势,判断自己是否在不断波动式上涨的区块链产业中跑赢了“大盘”,如果没有,即使反思自己投资策略及操作。当然如果不想深究区块链资产,只想顺应区块链产业这一“洪流”,也可以随时按照GBI的配置比例投资。

区块链资产投资考虑因素

资产选择

1、比特币(Bitcoin)
经历了市场的检验,比特币作为区块链第一个区块链应用,已经成为区块链做基础的货币。笑来老师对于比特币的做了相当全面的诠释(4个维度解析)

1、比特币是世界上第一个,也是迄今为止最成功的区块链应用。
2、比特币是一家世界银行,只不过它不属于任何权威管辖,它是由一个去中心化网络构成的。
3、这家叫做比特币的,去中心化的世界银行,发行了一个货币,恰好也叫“比特币”。有些人更喜欢使用相对小心的说法,把这个货币指称为 BTC,而不是“比特币”(Bitcoin)。
4、比特币也可以被理解为这家叫做比特币的去中心化的世界银行的股票。

上一篇也提到,比特币是作为区块链资产的锚定货币的最常见指标之一,而他巨大的价值就是只做货币功能属性,且暂时做到极致(虽然交易速度及PoW的效率并不高),但是目前来看暂时相对稳定。随着BCH等的加入,未来的BTC在货币属性的区块链项目中的主导地位乃至区块链整体的地位一定会有所减低,老猫最新调整的BTC在GBI中的比例也可看出(由原来的50%降至30%)因此,仅仅投资比特币是远远不够的,且目前BTC的投资门槛不断增长,已经成为无可厚非的“白马”。而我们必须要清楚的意识到:

群体共识(与大多数人拥有相同的认知、做出相同的行为)仅可获得相对平均的收益,我们需要特立独行且正确的认知及行动

因此寻找下一个“超过比特币的机会”是我们必须每天思考的问题。

2、非比特币
目前,区块链已经从单一资产转移功能向各种去中心化应用(DApp)爆发式发展。受比特币的“唯一”货币功能的启发,我们可以在其他非货币功能中找到同样做到极致的有价值项目。比如智能合约、社交通讯、资产交易、数据存储、市场预测、物联网等等。而对于我们普通人(或者称为微投资人)来说,找到那个“超过比特币的机会”可能就在于此。
这里仍要提到经典的INB投资原则

  • 这世界真的需要这东西吗?
  • 它解决了什么原本没有被解决的问题?
  • 去中心化在这件事儿上真的必要吗?
  • 它真的必须账务公开吗?
  • 账务公开的存在真的会提高它的效率吗?
  • 它在多大程度上更接近一个 DAC (Decentralized autonomous corporation, 去中心化自治公司)?
  • 如果我们决定投资,那么我们应该用我们资金的多大比例去投资?

区块链市场中存在着大量山寨币(如莱特币等)以及貌似与去中心化没关系的项目(但是老猫提到的Ripple自2011年创始,2013年以来皆在区块链市值的前5名,目前区块链市值超越以太坊暂列第二,其去中心化有无必要及价值仍需深入学习研究,不能盲从牛人观点),而上述看似简单的问题将有助于我们在纷乱复杂的区块链资产中找到真正有着长期价值的项目,真正找到下一个“超过比特币的机会”

投资时机

开始投资可处于以下三个时间点:

  • 牛市开始前(包括熊市)
  • 牛市刚开始时
  • 牛市进行中

需要说明的是:这里提到的牛市包括整个区块链市场,也包括具体的某一个区块链项目本身。

我目前的理解是:牛市开始前是相对好的时机,但是具体能否抓住这个时机需要有较强的洞察力,提前做足功课以及必要的信息渠道(区块链行业中信息不对称性仍明显存在);有意识的关注行业新闻及聚焦自己关注项目的动态。 若有类似“上交易所”、“项目新进展”等利好新闻,可能意味着牛市的开启,这时进场仍有进行中短期操作的机会;而当群体共识形成之时再进场的时候,项目爆发上涨趋势基本结束,这时候如果再次确认其价格仍低于价值(其长期的价值),可尝试定投方式或继续观望,同时不断提高场外赚钱能力,攒钱耐心等待下一次的牛市开启。

购买价格

对于买入价格,只有两个字

低买

这两个字看起来容易,其实对其理解的深度及实际操作并没有看起来那么简单。

所谓低买的“低”,指的就是价格低于价值。

这里需要强调的是并不一定低于价值的价格是都是最佳的投资方式,比如说当今的BTC,虽然未来的估值无法预计,但相对的由于存在“群体共识”(已经公认为白马),其在一段时间内或者增值加速度可能并不是最佳选项。

但是市场效应会让无数人“追涨杀跌”,而这些人最大的问题除了投资心态、原则的问题,其根本原因就是买入时机,即买入价格不对。如果买的足够低,比如以私募价格或破发价格买入,那么剩下的结果只有一种:上涨。因此接下来你可以进行中短期操作(卖出),也可以长期持有(屯,不要动)。如果追涨,很容易因市场价格波动导致投资增值速度减低甚至短期损失。

当然如果看好投资项目的长期价值,则只要确认价格低于价值,都可买入,但是区别是需要长期持有才能获得预期比例的收益。对于EOS来说,相对于94事件后的价格,现在70RMB左右(0.00054862BTC/0.010056ETH)的价格对于它今后可能的到达高度,请自行判断(可以参考指标可结合当下ETH与EOS上线后预计的每秒交易量(TPS))。当然,对于普通人最好的方式就是定投了。

因此我们可以尝试

  • 发现、并关注被市场、众人低估的项目,在对照投资原则符合价值投资标准后可按照自己资产投资比例买入,接下来耐心等待。
  • 当市场处于恐慌与恐惧的气氛中,往往是买入的好时机。(别人疯狂我恐惧,别人恐惧我疯狂)

我们无法预测短期价格波动,因此坚守“鳄鱼法则”,不断学习,耐心等待,该出手时绝不犹豫。

总结

  • GBI可尝试成为区块链行业的参考基准
  • 投资前考虑的因素包括:资产类型选择、买入时机及买入价格

后续我们将探讨投资相关重要的认知、多种投资策略选择等内容,欢迎持续关注,共同探讨。

我是鹏飞,007er,投资小白,新时代医生,终身成长者。

历史文章

区块链思考录(001)——端正心态,纠正误区
人生需要定投
“超级数字力” (第八期)线下课复盘
如何开启正确的写作方式
如何正确的开始学做一件事
参加线下分享会“人至践则无敌”有感---加倍挣扎

图片发自简书App

IMG_3140.JPG

区块链思考录
Web note ad 1