Something Ventured:一部纪录片了解硅谷发家史

Something Ventured

知道《Something Ventured》这部纪录片在蛮早之前,拉个一个片头,并没有全部看完。最近答应一个朋友关于这部片子的影评,借着机会补完了。很幸运,否则真要错过一部好片。即使你阅读了本文,也还是建议你回头去看电影。

最初的风险投资人

影片上半部分的两句话,以另一种方式很好地诠释了对于风险投资中“风险”和“资本”的定义:

  • 资本:用来创造额外财富的财富。
  • 风险:当别人看到风险的时候,他们看到的却是机会。
�最早期的风险投资人
  • Arthur Rock(1排1座):可能是最早提出风险投资概念的人。你可能没听说过他,但你一定听说过这些公司:仙童半导体、Intel、Apple。而Arthur Rock就是这些公司的天使投资人。
  • Reid Dennis(1排2座):IVP(Institutional Venture Partners)创始人,1980年代在沙丘路上成立,投资于中后期的风险投资机构,也是硅谷最老一代的风险投资机构。
  • Don Valentine(1排3座):曾在仙童半导体负责推广(非叛逆八人帮成员)。后成立红杉资本,1972从一支共同基金那里募得800万美元成立了第一支基金。
  • Pitch Johnson(2排1座):Draper & Johnson投资基金,1962-1965。Draper就是大名鼎鼎的Bill Draper。
  • Tom Perkins(2排2座):前HP工程师,与Eugene Kleiner(叛逆八人帮之一)合作成立第一支800万美元的风险投资基金,即KPCB中的K与P。后两人分别是Frank J. Caufield与Brook Byers,即KPCB中的C与B。
  • Dick Kramlich(2排3座):曾和Arthur Rock合作成立1000万美元的风险投资基金。后成为NEA(New Enterprise Associates)创始人,全球规模最大的风险投资基金。

在1960年代的美国,盛行一句话:人在西部,钱在东部。传统的公司和几乎所有的资本都在东部,但是一些最聪明的头脑在逐渐往西部去。第一代风险投资人Arthur Rock做的事情,就是从东部募集资金,投资给西部那些最聪明的头脑。

诺贝尔奖得主Shockley
诺贝尔奖获得者Shockley

一切起源于William Shockley因晶体管的发明而获得诺贝尔物理学奖。之后,决定在西部加州附近招募年轻而有冲劲的人,帮助他一起尝试将他新发明的晶体管商业化。而这就是硅谷故事的开始...

�叛逆八人帮
仙童半导体的叛逆八人帮

这张摄于1960年的照片,从左到右依次是:Gordon Moore、C. Sheldon Roberts、Eugene KleinerRobert Noyce、Victor Grinich、Julius Blank、Jean Hoerni和Jay Last。这叛逆的八个人之前都曾在Shockley手下工作,但因为诺贝尔奖得主个人脾气难以相处而最终离开了Shockley的实验室。通过Arthur Rock的帮助,最终从Sherman Fairchild那里拿到了最早期的150万美元的天使投资。这就是我们后来听到的仙童半导体公司。而公司地址就在加州现在著名的Mountain View。

Gordon Moore与Robert Noyce的�英特尔

Intel最早期的BP.jpg

在早期,硅谷公司对于用股权激励员工非常保守,导致了早期仙童半导体核心人员的流失。随后,"仙童八人帮"中最著名的Gordon Moore和Robert Noyce联手成立了Intel

上图中是Intel的第一份用于融资的BP,只有一页纸而且还是双行距,在1968年当他们找到Arthur Rock寻求250万美元融资的时候。

Arthur Rock在英特尔期间,除了作为投资人开支票之外,还参加员工会议,参加董事会,提供建议,设立审计委员会,维护客户关系,面试等。

讽刺的是,最终Intel竟然与Playboy是在同一天上市,连IPO时的股价也一模一样。

IBM:商用电脑时代
IBM

IBM代表那个时代的商用电脑。但Tandem Computers仍然得到了Tom Perkins和Pitch Johnson基金的投资。Tandem在1974年从Kleiner Perkins融到了140万美元,并最终在1997年以30亿美金被康柏收购。

Tandem Computers的创始人James Treybig提到他的投资人Tom Perkins曾说:“你必须找到强者进行融资,因为弱者在困难时期不会进行投资。但那恰恰是大多数赢家发迹的时候。

曾有机会拥有1/3苹果公司的人

Atari Pong

你可能没听过Atari这家电脑游戏公司,以及它的创始人Nolan Bushnell。他曾有机会以5万美元投资早期的Apple,并拥有1/3的股份,但错过了,并将Apple介绍给了红杉资本的Don Valentine。

Atari将家庭游戏机的概念带到了这个世界。除了自身红杉资本外,Don Valentine还引荐了另外两家基金共同投资。

Genentech

Genentech

探索人类基因工程的创业公司。风险投资人对于那个年代基因工程投资的看法是:“没人知道如何完成,但你唯一确定的是,一旦你找到了解决方案,潜力是无限大的。

Kleiner Perkins基金公司新招募的负责生物医药的合伙人Bob Swanson主导了这笔投资。在与Kleiner Perkins接触后,Genentech的第一笔投资从最初计划的300万美元缩减至25万美元。并最终在2009年以470亿美元的价格被罗氏制药收购。

Apple:个人电脑时代
Steve Jobs & Mike Markkula

KPCB谈过,但错过了。IVP谈过,但错过了。Draper & Johnson谈过,但错过了。几乎和当时硅谷一线的所有(或是仅有)的基金都谈过了,只有红杉资本的Don Valentine有勇气出手。而红杉愿意投资的条件之一,就是需要补充一个能够负责营销和渠道的负责人,这个人最终是Mike Markkula。

Mike Markkula从Intel退休的时候只有32岁。但是在每个周一,他都会帮助别人创建公司,如何书写商业计划书。都是免费的,只是为了接触那些聪明的头脑,那些满怀热情的人。(真是创业导师的绝佳人选...)除了帮助Apple撰写商业计划书之外,Mike Markkula最终还投资了Apple(如上图)。

在Mike Markkula的重建下,Apple当时的董事会成员还有:Arthur Rock(负责金融)、Don Valentine(负责销售)。应该是当时最强大的董事会。Apple在1976年获得Arthur Rock、Don Valentine和Mike Markkula三者总计35万美元投资,目前市值约6000亿美元。

Cisco

事实上在硅谷,在所有完成融资的公司中,有40%左右的公司在接下来的18个月内会更换CEO。Cisco及其创始人之一Sandy Lerner就是很好的例子。

红杉资本在1987年投资了2.8亿美金,目前市值约1300亿美元。

未来
未来

清洁能源、纳米技术、机器人手术、人工智能、网络药物、器官移植、智能织物、实时搜索、手势识别技术、量子计算、植入式电子产品、智能建筑、移动3D显示、社交电视、全息影像、虚拟现实、虚拟医疗、干细胞工程、无线能量传输、自愈合金属、无摩擦表面。

(备注:本篇文章配合Leslie Berlin撰写的[《Why Silicon Valley Will Continue to Rule》](Leslie Berlin)一起阅读效果会更好。)

推荐阅读更多精彩内容

  • 第六章投资基金的重要原则正确的投资理念:长期投资选择时机:该出手时当出手基金定投:最适合工薪阶层的投资方式信息分析...
    你在学校阅读 8,705评论 10 50
  • 前言 互联网金融是近年来的一大热词,从颠覆传统银行存款形式的新型理财产品,大数据时代,到比特币暴涨令人大跌眼镜,再...
    曾樑阅读 321评论 0 3
  • 我喜欢忧愁 我是一个喜欢忧愁的人 我不知道我想要什么 我想把酒把烟把女人长欢 可是现在什么都没有 还有什么比活命更...
    顾天放阅读 128评论 2 2
  • 北方的这个时候,已经看不到飞鸟了,亦或许是我很久没有出门了。 回家,创业,梦想。 带着满腔热情离开了北京,带着满...
    孙凤麟阅读 69评论 0 1
  • 或许悲剧才会让人更加深刻
    Z_喵小姐阅读 21评论 0 0