20201230#我的犇犇财商7天财商训练营
那在第一天呢，我们是不是学习了富人的思维？那我相信我们所有的伙伴呢，都具备了富人的思维和理念，那在第二天晚上我们是不是学习了这个现金流的规划，那每个月开支，然后记账的方法吧。
那今天晚上呢，我们重点学习的就是基金，那分为几个主体，第一个主体呢，就是什么是基金，第二个呢就是基金的分类，第三个呢就是基金的定投策略。
基金，广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。
开始之前给大家讲个故事
以前有个牛郎镇，村里所有的村民都靠织布卫生。大部分都以织布为生。
有一个织女的村民，就在想，全村的人都在织布，到时如果邻村的人也学会了到时产品多了就可能会卖不出去，到时就会出现产品过剩的现象，于是就开始学习做投资，慢慢的经过几年积累，慢慢的投资的赚的铜板越来越多，织女平时为人也不错，慢慢的就传开了，每次借别人的都是准时足额还本付息，慢慢的就传开了
于是村民都开始找到织女，
对织女说：织女呀，你看你这么会投资，我们天天种地还没你赚得多，你能不能帮我们也投资啊
织女一看这么多人来找她，从中间收取一点手续费也可以赚很多，于是告诉大家，我可以帮你们投资，但是也要收你们一个管理费
于是村民们就同意了，纷纷把钱给了织女
这时，有个村民很聪明，她说：织女你为人也不错，你如果把大家的钱都拿去瞎投资了，乱花了怎么办啊。
于是这时候镇长叫牛郎就出面了，答应替大家保管资金
织女只有在投资的时候才有权利去支配资金，平时钱放在牛郎那里
这样一来，就形成了村民--织女--牛郎的 3 方关系
村里1000个家庭，1000位村名就是投资者。1000万。
织女：基金管理人。基金管理公司。
镇长牛郎：就是基金托管人：银行
村民有钱不会投资，把钱给织女让他投资
织女有投资技术，帮大家投资也收管理费
牛郎帮大家保管钱
这就是一个基金的形态
这里面的村民就是投资者，织女就是基金经理，牛郎就是银行
那到底什么是基金呢？
一句话解释下
把投资者的钱集中起来，由基金公司专人打理我们的资金帮我们赚钱，这就是基金。
基金有很多种类，也可以有不同的划分方式
就好比我们电视机
按照规格可以划分为：5英寸，14英寸。25英寸
按照控制方式可以分为：遥控彩电，非遥控彩电。
按照电子器件划分为：电子管式，和晶体管式，集成电路电视等等
分类标准不同，名称也不同
我先给大家介绍第一种分类方式
如果我们按照基金的交易场所划分可以把基金分为：场内基金、场外基金
场内基金：直接在证券交易所内投资的基金
场外基金：证券交易所以外可以买卖的基金
场外：包括银行、支付宝、微信等渠道代销的基金，因为是代销，所以手续费较高。
知道购买的费率是多少吗？申购费率，赎回费率，销售费，管理费，有查询过自己购买的费率吗？
一般场外购买的费率是场外购买费率的10-200倍左右，了解到这一点，大家以后就可以直接开户买场内基金就可以啦
我们有了理财知识之后，拒绝中间商赚差价。
我们继续看基金的第二种分类方式
募集方式：公募基金、私募基金
公募基金就门槛低，10块。100块都可以投，投资者是大众公开发行，
私募基金最低100起投，门槛高。
第三种分类方式：
收益类型：成长型，平衡型，收入型。
成长型、投资于追求资产的长期增值和盈利，为目标，投资具有良好增长潜力的股票，
收入型、投资于有价证券等。快速见效且保本类型的保守型客户。
平衡型，两者加权，25-50%投资在优先股和公司债券，其余的投资普通股
第四种分类方式：
按照基金的投资标准可划分：货币基金、债券基金、混合基金、股票基金
基金。指数型
那这些基金区别在哪儿呢？
织女拿了大家的钱，如果主要把钱主要投资到了股票上，那就是股票基金
如果织女主要把钱投资到了债券上，那就是债券基金
如果不限制资金用途，爱投资什么投资什么，那就是混合基金
而投资方向不同，投资的收益率差别很大。
不同类型基金的年化收益率对比
货币基金风险小，现金管理工具：2-4%。代表基金：余额宝、微信零钱通，证券账户也有货币基金等,好处就在于它足够灵活，是管理现金的好工具
债券型基金。80%以上投资在债券，如果是债券基金，那么属于低风险投资品,5-8%左右
混合基金，股票，债券都投资。长期投资，年化10-15%。
股票型基金，80%以上投资在股票，年化10-20%
如果是股票基金、混合基金，收益率则会高一些，因为一般来说他们的投资标的主要是股票这类工具。
第五种按照投资方式划分可以分为：主动型和被动型,1，而股票基金、混合基金这些由基金经理主动去选股的基金，就是主动型基金。
相对来说，主动型的风险更高
主动型基金是。根据基金经理人的水平。这类需要筛选从基金经理人入手，同类基金业绩排名，近一年，几年的同类基金排名，行业，收益率，流动性，以及基金的市盈率方面去筛选，就像选老婆，选老公一样，从优秀的当中在从人品，成长，职业，等方面筛选最优的。
最关键是要学懂股票，股票分析，自然就会选基金了，我们后期课程在重点学习，
被动型基金指的是：并不由基金经理选股，而是按照事先规定好的某种规则进行选股、投资
也就是我们今天的重点，
2，被动型指数基金按投资策略分为：完全复制型、增强型
完全复制指数基金，股票选样，权重股调整等，都是完全复制指数的规则，
增强型指数基金，基金经理人为获得超越指数的投资回报。在被动跟踪指数的基础上，对投资组合进行适当调整，增持或者减持成分股以外的个股。很多增强型的都跑不过完全复制型的基金，
因为指数基金具备长生不死，长期上涨的特点，所以对于我们来说在子女教育，养老，以及财富传承等等方面都有非常重要作用
重点来了：指数基金定投方法：
这是基金定投几个月
这里的定投是指定期不定额：可以是月，季度，年定投。每个月定投日可以设置成工资发放当周。按照资产配置动态的比例（比10%-30%）定投，强制储蓄。
，没有掌握其他投资工具之前，比如拿出不超过你工资的30%资金来定投
这样做的好处是可以直接解决掉很多人的月光问题。
还记得我们说过的公式吗？先投资，后消费。收入-投资=支出。
定期投资是解决月光问题的一个非常非常有效的方式。
2，定期不定额：指投资额度会变化
定期+不定额额，放大收益率。
就是每个月发放工资后，每个月投资的金额不同。在被低估时，就多投点，被高估我就少投点，
这个不定额，不定额不是随意变的，而是跟随投资工具的市盈率的高低变化。
举个例子：
市盈率小于30时，每个月定投金额为资产配中基金投资比例的10-30%元，1倍定投（比如1000元）
市盈率小于20时，每个月定投金额为2倍定投额（比如2000元）
市盈率小10时，每个月定投金额为3倍定投额度（比如3000元）或者一次性买入
什么标准，如何选择
这样做的好处是在价格低的时候会买更多，价格贵的时候不买或少买，
这样就能降低总成本，提高收益率。
有没有人会问？市盈率是什么呢？
简单来说就是市场投资者为了获得1元的利润，愿意付出的价格。
PE（市盈率）=每股股价/每股收益
假如你投资30万块开了一家水果店。每年水果店每年盈利1万块，这个时候。
30万（股价）÷1万（盈利）=30。
1万(利润）÷30万（投资）/100%=3.3%年化收益
这个数字 30，就是代表这个公司市盈率是 30 倍，代表公司 30年回本
很简单吧，看似很复杂的一个指标，其实就是这么个简单的东西
那也就是说，这个公司我买入后 30 年回本
市盈率是几就代表几年回本，这么说够简单了吧
但市盈率是会变化的，有时候市场投资者是会失去理智的。
市场狂热的时候，市盈率会高达 50-90倍以上。甚至更高，也就是说，这个每年赚10块钱的公司，市值高达500元-900元。
你买入后，50年才能回本，也就是说每年赚 2%（1/50=2%）
如果这个时候买这个公司，就不划算
当然行业不同，市盈率也会不同，这就需要我们逐步学习提升理财技能，才能融会贯通
如果知道了这个计算结果，以后投资的时候还会盲目的跟着不懂的人一起狂热吗？
友情提示：想投资房子的同学，也可以想想现在的房地产，租金带给你的年化收益率是多少？也就是租金回报率！
市场上有很多各种各样的，不花钱买房，0首付买房，这个时候就需要计算你的现金流是否能够支撑，如果不能支撑，未来就可能过的很痛苦，
公式是：每年的租金÷买房子的总价，你就知道你房子的年化收益率了
房子的年化收益率多少比较合适呢
租金角度来说就是2.5%，跟银行存款差不多
目前很多房子的租金收益率都不会超过6%
收益率也就是远远低于通胀率的，所以你还会执迷买房吗？
我们继续往下
市场悲观的时候，市盈率会低到10以下，也就是说市场投资者为了获得1元的盈利只愿意花不到10元的价格
这个时候的年化收益率是1÷10*100%，也就是10%啦
作为理性的投资者，我们要做的就是在市场悲观的时候大量买
比如：
市盈率小于20的时候，定投【3倍投资】的额度
市盈率小于15的时候，定投【4倍投资】的额度
具体的指标我们的后期课程中会学到，这是举例
当然也可以设置一个停止买入的市盈率，比如市盈率大于30时暂停买入
这就是稳稳的知道自己什么时候可以买入，什么时候可以卖出
很多同学以前经常用的一种定投方法定期定额投资
也就是这个月投1000，下个月还投1000，每个月如此。
这种方法有较大的缺陷，大家学完今天这节课，以后就尽量不要用啦！
因为定期定额会产生一个问题：长期来看，投资的成本很难有效的降低
咱们后期的线下或者线上的课首先就会教大家选出好的指数基金、和定投方法，就可以开始投啦。边学边投资，边学边赚钱。
定投好的【指数基金】，因为它长生不老
其实优质的指数基金并不多，收益率一般在12%-18%左右
主动型基金，这种基金由基金经理决定买哪些股票
被动型基金就是，只完全复制指数的规则，不人为去选择股票
主动基金：都有短期业绩考核，基金经理为了完成短期目标经常进行短期交易。前面课程咱们讲过，经常进行短期交易的人基本都会被割韭菜，基金也不例外，所以选择非常重要，
还记得我说过不要去银行买基金吗？
因为那都是基金经理推荐的，不仅不是优质基金，手续费还高，支付宝推荐的也是同样，可能很多还没有你专业，因为你今天学习了
被动型，只根据指数配置股票，不人为选择股票。被动型不依赖于基金经理，跟经理没关系，所以基金经理给你推荐基金，是不会给你推荐指数基金的
当然也有优秀的主动型的基金，在没有学懂股票之前，还是只考虑指数基金，因为股票基金背后都是股票，会选优质的股票后，自己就能分析出基金经理持仓的基金质量如何，
所以大家前期只考虑指数基金就行了，因为至少80%的主动型基金是跑不赢指数基金的。
指数基金具备两大特点：
永生不死，长期上涨
指数基金是会新陈代谢的，会自动淘汰那些不好的股票，加入满足条件的股票
所以，大多数的主动基金无法跑赢
巴菲特曾说过，“买指数基金就是买国运”，只要国家经济正常发展，指数基金就能长期上涨。我们就能分享国家经济增长的收益
当然指数基金也需要挑选，那些市盈率相对比较低，更有投资价值，那些适合做养老规划，那些适合做子女教育规划。那些交易量符合标准等，
要挑选合适的指数基金买入即可，根本不需要选股看盘，省时省力，而且好的指数基金每年还有分红又能享受复利，增强收益，简直就是理财小白的投资神器
特别是今年年初疫情大跌。疫情送来灾难的同时，也捎上了金子
有的指数基金年初到现在收益率超过30以上甚至更高
今年3月出现了进8年来历史第二次新低
而且指数基金的投资门槛很低，最低100多元就可以买了
提示：课程中提到的具体工具只是举例用的，大家不能直接买哈，不懂分析的时候投资会容易被割韭菜的
进入今天我们的第三个重点环节，
最好的定投是选择好的股票和REITS
这是比指数基金更好的理财工具
定投好的股票、REITs，可以获得年化收益率在20%以上
通过定投好股票、好REITs可以获得比指数基金高8-10%以上的年化收益率，每年看似8-10%的差异不大，但是长年累月就是巨大的差别啦
我相信所有的人都能拿出10000元本金，投资年限40年，计算下收益率
按照10%的年化收益和20%的收益计算下最终的结果
本金10000，年化10%和20%计算出来了吗？
40年
最终收益，40年后，
10%，最终收益是45.2万
20%，最终收益是1469.7万
有没有被吓到。每个人都可以有40年，每个人都可以有1万本金，
复利的威力中，影响最大的就是收益率
所以大家看到了，提高自己的收益率的价值有多大了吧
财富间的巨大鸿沟仅仅源于理财技能的水平不
你学会了理财技能，才能看到之前看不到的挣钱机会。
就学指数基金，跑赢通胀没问题。认真再往后学的同学，后面就会慢慢掌握到如何选出好的股票和REITs了，港股，美股打新
别人三年五年后还是老样子，而你却可以慢慢拉开他们很大财富距离了
大家现在比别人多懂得投资自己，多花一点时间学习理财方面的知识，通过所学的技能就可以把自己从放在银行2-3%%收益率，提升到12%（指数基金），再到后面的20%以上（好股票和好REITs）
当大环境出现经济危机时，没有技能的人会在投资市场交很多学费。
有理财技能的人，看到的却是遍地捡钱机会
那么哪家公司才是机会公司呢？怎么计算好价格呢？
希望每位小伙伴都能趁早开始为自己和家人的未来早做准备
决定人和人之间财富差距的，永远不是钱本身，而是思维
钱永远只是一场数字游戏，不管你以什么态度对待他
掌握游戏规则的人处于金字塔顶端，通过一些特定方式收割底层人的金钱
所以，并不是你不投资就是安全的，不投资也会被特定的金钱规则收割你
最后用巴菲特的老师投资之神格雷厄姆的一段话结束我们今天的课程，
在学习之初首先要建立对投资正确的整体认识，而后需要进行有准确反馈的刻意学习。
他们都是一边刻意学习，一边得到老师的准确反馈，纠正错误，一直走在一条正确的努力之路上。
这就是看似缓慢，但实际最快的投资之路。这是一条少有人懂得的路，也是一条少有人走的路，所以真正赚钱的投资者才不多。你打算选哪条路？
一句话总结：学习投资技能，站在巨人的肩膀上，找对路，跟对人，获得正确反馈，别让资金、时间白费。
学习提升理财技能，掌握实现财务自由的技能，才能让我们老有所依。老有所养。我们的下一代才会提前具备财商观念，才能从社会的底层进入社会的顶层，
而这一切，取决于我们今天的学习和选择。
