OKEx期货合约最详细教程,合格投资者必看

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币圈大神
2018.10.22 14:24 字数 8471

在币圈经历了长时间的下跌,经历了多少让你信仰的价值币然而结果确实资产不断的缩水。

听过了多少拿住一年就翻多少倍的传奇。

但是这些都是别人家的。真正的想要在币圈中投资获利就要有自己的一套方案,在熊市中通过炒币赚钱的机会少之又少,只会让自己的资产缩水越来越严重,而期货合约因为可以做多做空的机制获利,又可以将资金放大杠杆,无形之中加大了自己的本金,深得广大币民喜爱。


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什么是期货合约?

所谓合约,是指期货合约,也就是在未来交易“标的”的合约。交易嘛,自然就两种,一种是买,另一种是卖。

期货合约其实就是一份约定好的协议,协议一旦到期,买家必须按照协议价格买入,卖家必须按照协议价格卖出。

名词解释:期货合约必须要清楚的要素

标的:

又叫基础资产(underlying asset),在期货合约里,这是双方同意交换的资产。比如做比特币的合约,那最后你将买入比特币或卖出自己账户的比特币。

目前比特币期货标的都是比特币价格指数,并且结算和交割价格的产生方法都以这个指数为基础。

手续费:

与股票交易需缴纳印花税、佣金、过户费及其他费用不同,期货交易的费用只有手续费。比特币期货交易手续费有开仓收费和平仓收费两种,比如在OKEX,就是在建立仓位时收取。

比特币期货手续费一般是合约总价值的0.03%。

保证金:

字面的意思,保证金就是你玩合约必须要抵押在合约里的现货,你玩BTC就抵押BTC作为保证金,你玩ETH就抵押ETH。

杠杆:

保证金跟另一个概念息息相关—杠杆,一般以杠杆比例来反映收益和风险水平。如50倍杠杆(即2%保证金),它意味着投资者投入1个比特币就可以购买50个比特币的期货合约(即50倍杠杆);

或者从另一个角度看,投资者投入的1个比特币相当于购买到的50个比特币的2%(即2%保证金比例)。

通过50倍杠杆,期货相对于现货的收益被放大了50倍,比如同时购买1个币的现货和用1个币买多50个币的期货,假定现货和期货价格都上涨100%,那么现货赚了1个币,而期货则赚了50个币。

需要指出的是收益和风险是成正比的,收率放大的结果是风险的对应放大,2%的保证金(50倍杠杆)意味着价格反向波动2%保证金就亏损100%了。所以投资者一味追求高收益并不理智,选择适合自己风险承受能力的投资标的才是明智之举。

结算和交割:

结算日或交割日,就是买卖双方必须进行交易的指定日期,在币圈交割日一般都是周五。

传统期货交易所采用逐日盯市(MarktoMarket)的结算方法,投资者盈亏在每个交易日闭市后都结算一次。然而比特币24小时无间断交易且行情变化迅速,太频繁的结算对投资者不利,所以大部分都是实行周结算制度。这一规则被后来一些长周期合约沿用为每周无负债(相对于逐日盯市的每日无负债)的结算方法。

空单:

在未来卖出的合约叫做空单,卖了以后就空了嘛;

多单:

在未来买入的合约叫多单,买了嘛就变多了。

开仓:

开仓就是建立交易,包括开多和开空,开多就是买入,开空就是卖入。

买入开多:

这是认为会涨价时的使用的策略。当预期币价接下来会涨时,肯定是要买入的,所以叫买入开多。

卖出开空:

这是认为跌价时使用的策略。当预期币价接下来会跌时,自然是要卖出的,所以叫卖出开空。

平仓:

平仓就是结束交易,是开仓的反向操作。开仓是买入(开多),那平仓时就要卖出,叫做卖出平多; 反之,开仓是卖出(开空),那平仓时就要买入,叫做买入平空。

okex合约交易:

okex共提供BTC、LTC、ETH、BCH、XRP、EOS和BTG这七种数字货币的合约交易。

okex合约产品期限分别为本周、下周和一季度,交割日为分别为本周五、下周五和本季度最后一个周五。到交割日那一天,合约会自动平仓。

okex合约交易以“张”为单位,每张合约为100美元。无论哪一种合约,都需要买整数张,至少要买1张。

okex委托类型:

okex上的合约交易所共有五种类型:

限价单:就是按指定价格交易的合约。

例:发起一个限价6250美元的多单,那就是要在6250美元的价格上买入。当然,要有另外一个用户在6250美元开空,才能形成交易。

计划委托:计划委托是由用户设置好触发价格和委托价格,系统自动为用户进行开仓和平仓。当使最新的合约价达到用户设定的触发价格时,okex系统会自动为用户开仓或平仓,具体开仓和平仓的价格是委托价。 

例:目前比特币合约的价格是6280美元。TVB认为比特币会继续上涨,但上涨之前会有一定的波动,因此TVB设定触发价为6250美元,委托价格6245美元。当比特币合约的成交价格跌到6250美元时,okex系统会自动为TVB开仓,建立“买入开多”合约,买入价为6245美元。

跟踪委托:指的是在行情发生较大幅度回调的情况下,将客户事先设定的委托送入市场的策略。当市场的最新价格达到投资者设定该策略后最高(最低)市场价格的(1±客户设定回调幅度)后,即会触发客户设定的策略,将客户事先设定的委托送入市场中。

冰山委托:冰山委托指的是投资者在进行大额交易时,为避免对市场造成过大冲击,将大单委托自动拆为多笔委托,根据当前的最新买一/卖一价格和客户设定的价格策略自动进行小单委托,在上一笔委托被全部成交或最新价格明显偏离当前委托价时,自动重新进行委托。

时间加权委托:时间加权委托指的是客户希望大额买入BTC时,为避免过大冲击成本,通过策略将大单拆细为多个小额委托,根据最新的对手方委托量自动选择委托量,主动与对手方成交进行连续买入的策略。

杠杆与爆仓:

说到合约交易,就免不了要知道杠杆与爆仓的事。

杠杆是指借贷,使用借的钱进行投资,支付少量的利息,但通过投资可以获得高收益,借款的这种效应,被称为杠杆效应。

okex为用户提供10倍及20倍的杠杆。用户持有的资金作为保证金,可以获得10倍或20倍的资金用于期货合约开仓。

但是,由于期货合约中的数字货币资产的价格处于大幅度的波动,在波动时,用户持有合约资产的价值如果已经跌到比保证金扣除手续费以后还要低时,系统会自动爆仓,保证金全部用于偿还贷款。用户爆仓后,一无所有。

所以说,合约交易+杠杆带来的收益率是很大的,但是风险也同样很大。

在熊市中,用户当然可以通过开空单来获利,也可以加杠杆。但是一定要考虑自己的承受能力,尽量不要把全部资金用来做杠杆。

风险中保持一定的稳健,是有必要的。小炒怡情,大炒伤身。

期货合约为什么被广泛重视

价格发现

“期货价格是连续不断地反映供求关系及其变化趋势的一种价格。这是因为期货交易是一种买卖期货合约的交易,而不是实物商品交易。实物交易一旦达成一个价格之后,如果买入实物的一方不再卖出该商品或不马上卖出该商品,新的商品交易就不会再产生或不会马上产生,从而就不可能有一个连续不断的价格。而期货交易则不然,它是买卖期货合约的交易,实物交割的比例非常小,交易者买卖期货合约的本意大多不是为了实物交割,而是利用期货合约做套期保值交易或投机交易,因而,在买进或卖出后,必须再卖出或买进相同数量的期货。同时,由于期货合约是标准化的,转手极为便利,买卖非常频繁,这样就能不断地产生期货价格。” 

套期保值

在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时,在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品(期货合约),以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损,达到规避价格风险目的的交易方式。期货交易之所以能够保值,是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约,两者的价格变动方向一般是一致的,由于有交割机制的存在,在临近期货合约交割期,期现货价格具有趋同性。

在比特币期货市场中,有套期保值需求的是比特币生产商(矿工)。他们在期货价格合适的时候卖出比特币期货,为将来挖掘出来的比特币(现货)进行对冲。因为无论将来价格涨跌,他们手上的现货和期货都是一赚一亏而实现对冲保值。需要说明的是,套期保值(Hedge)必须要有另一群人才能实现,即投机交易者(Speculator),他们为市场提供了流动性,并且流动性越好,交易越活跃,价格越稳定,市场深度越好,套期保值也越容易实现。

比特币是投机交易者的乐园,因为比特币的价格波动剧烈且频繁。据了解,外汇的价格波动幅度在0.5%-1.0%,黄金价格的平均波幅也只有1.2%,而比特币平均波幅在5%-10%。 这也是外汇常常需要上百倍的杠杆才能有明显收益,而比特币10倍杠杆就能达到其目标的原因。

合约与现货的主要差异

现货能赚钱,为什么到了合约就玩不转了?要解决这个问题首先要看看现货和合约有什么不同。要做到知己知彼,了解它,才能驾驭它!

1、现货只能做多,而合约除了做多还可以做空

可能对于刚刚做合约的人来说,经常绕不过来做空的思路。其实很简单,做多不就是赚价格上涨后的差价吗,做空就是反过来,赚价格下跌后的差价。

合约与现货相比多了一个做空的方向,必然多了一倍的交易机会,同样也多了一倍的风险。

2、合约存在高杠杆

合约存在高杠杆,可以将手中的资金放大几倍、几十倍甚至更高。你不需要付足全部的资金,只需要付一部分保证金就可以了。

合约交易通常杠杆都在10倍以上,也就是原本10000元的交易你只需要付1000的保证金就可以参与了,无形中把潜在收益放大了10倍,但同时潜在的风险也放大了10倍。要谨慎。

杠杆交易的风险和机会

下面我们举例说明一下杠杆交易的风险和机会所在:

1.个人建议,像数字资产这种动辄就百分之几十的波动,最好每次开仓不超过30%,赚钱了再加仓也不迟。

2.轻仓位如果不设止损,买错方向也有爆仓的风险,如果做错了死扛,那从比特币一路涨到19821美刀那次,做空一直持有,现在都爆好几次了。所以光仓位控制好了还不行,错了要及时认错,跟市场认怂说“我错了”,光说不行,要——行动起来

3.做合约不要随意补仓,亏损不轻易加仓。因为如果你把整体行情趋势判断错误的话,加仓的资金就像石头扔进水里,只能看到泛起一层涟漪然后就再也见不着了。所谓加仓,都是在你首笔交易是获利的情况下进行的,这至少说明你这笔交易现在是对的。

什么是真实杠杆

在保证金交易中所指的杠杆是我们在交易时可以用的最大杠杆,使用了最大的杠杆也就达到了满仓。为了规避风险我们是不能满仓的,一个具有10倍杠杆的交易品种,比较合理的情况是每次交易所占用的保证金不要超过30%,最好仓位介于10%——30%。

比如就用10%的仓位,因为杠杆是10倍的,所以你所交易的合约的真实价值就和你所拥有的全部本金是一样的,这样也就等于你并没有使用杠杆,因为你的本金足以覆盖你所交易的合约价值。在这比交易中,你使用的杠杆就是1倍,这个1倍也就是真实杠杆。如果你用本金的20%作为保证金交易,那么你就使用了约2倍的真实杠杆。而对于期货的杠杆原理来说的话,就操作的越激进,那么您面临的风险也就越大,当然赚钱的机会也大

实战操作:OKEX平台期货和现货操作新手入门指南

OKEx电脑版

现货

电脑版其实不建议用网页,大家可以下载桌面版比较方便,然后注册登录进入以下主页界面。

想从其他平台转币的朋友可以点资金管理,然后根据不同币种进行充币。

或者也可以直接通过平台进行法币交易,所谓的法币诸如USDT、btc、eth此类可以直接被兑换为其他各类货币的主流币种,大家可以通过点击上方的法币交易,然后选择合适的交易对象。

当然我们要选择信誉好的,这就跟在淘宝买东西一样一样的,如下图我们选择一个朋友,看红框位置,有交易方式,比如这个朋友支持银行卡和支付宝,另外还有订单限额,大家根据自己需要买的额度来选择,支付宝和银行卡都有打款限额,也可以分批打款。订单确认后,可以获取对方的银行卡账户和支付宝账号,就给对方打款把,要注意的备注好交易号,如果他不放币可以申请平台申诉,留好你的交易记录即可。

然后过一段时间就会收到短信,币已经收到了,这时候我们在点击上方的币币交易,可以开始交易拉。注意蓝色框体为你选择的法币交易区,你可以用USDT来购买,也可以用BTC来购买,根据你刚才购入的法币来选择就可以。左侧币币交易对前面有五角星,也就是可以收藏进自选里,下次找就更方便。

而OKB是OK的平台币,一些大平台都会发自己的平台币,可以获得一些交易的优惠。我们点击上方OKB交易对,然后选择热门的EOS,紫框有K线图,可以点进去看一下行情。

点击K线按钮,进入可以看到这只币的走势,懂一些分析的朋友应该整天都在看把,那么这里就不详细说K线了。

我们回到交易页面,在紫色框体看到三个交易方式,一个是限价单,一个是市价单,一个是委托单。因为行情是不断波动的,所以有多种交易方式,市价单的意思就是会根据市场最优的价格立刻成交,这个价格未必低,但是这个成交一定快。而限价单就是只有等到到了你设置的价格,才会成交,比如5块的时候,你挂个4.9的限价单,等价格跌到4.9就成交了。

而计划委托单的意思是,设定一个触发价格,等到这个价格的时候才触发这个订单,比如我们判断这只币的支撑位在5块,如果跌破则有可能跌到下一个支撑位4块,而你又判断这个币在4块支撑后则会出现反弹,那么你可以设置触发价格4.9,买入价格4.1。等跌到4.9元的时候,这个订单就触发生效了,等跌到4.1的时候,你就买入成功了。

以上就是现货的简单操作,并不困难。接下来我们说合约。

合约

首先我们点击上方的合约交易,进入以下界面,做合约你买的不是现货,而是期货。交割会在每个周五的下午4点,OK的合约有当周,次周和季度合约。当周的意思就是本周,比如今天星期二,如果你买了买了当周合约,会在本周五下午4点交割,交割的意思就的不管你盈利还是亏损,在这个时间点全部被结单,当然你也可以在交割时间未到的时候,提前结单。

而右侧有三个鲜艳的按钮,我们称之为命运之石门,呵呵哒,绿色是做多,红色是做空,做多的意思就是假设你现在5块买入当周,你认为周五交割前能涨到6块,做空反之。那么逐仓和全仓是什么意思,这其实是介于保证金的两种模式,大家知道平台不会白白借你钱,有的平台收利息,比如火币借币。而开期货都是要交保证金的,一旦跌破了位置,平台会强制把你平仓掉。

而逐仓和全仓指的就是保证金制度,全仓保证金,投资者转入合约账户的所有余额,所有合约产生的盈亏都将作为合约的持仓保证金。采用全仓保证金模式时,账户内所有仓位持仓的风险和收益将合并计算。逐仓保证金,投资者开仓时所需要的保证金将作为合约的持仓固定保证金。采用逐仓保证金模式时,每个合约的双向持仓将会独立计算其保证金和收益。一般数字不好的朋友用逐仓即可。

好的,选完保证金模式和倍数,我们就可以做期货了,期货交易有如下方式,限价、市价、计划委托,刚才都说过了。另外几种委托给大家简单说一下,因为其实你可能用不到。

跟踪委托:就是当市场的回调幅度达到预设值后自动执行预设委托,这是当我们持有仓位又担心出现冲高回落坐过山车时可以使用该策略。

冰山委托:意思是将大额买单/卖单拆分为多个小额订单,并且根据市场最新价格波动调整委托价格,通过连续小单委托减小大额订单对市场价格的影响。这个大家都能理解,如果大户量太大,一次卖10000个,那不等于砸盘了么,对他自己收益也不好,所以要拆成小单买卖。

时间加权委托:意思是将大额订单拆分为多个小额订单,按照固定时间频率进行连续委托,根据对手单的数量决定每次的委托量,所有订单不成即撤,在尽可能减小市场影响的前提下争取更多成交量。这个是在冰山的上面赋予了一个时间频率。

这里再补充一个资金划转的概念,OKEX目前有好几个账户,我的钱包、法币账户、币币账户和合约账户,新人买完币会发现自己的币币币账户还是空的,那么是因为你买的币还在法币账户里,你需要做一个划转。点击如下位置的资金划转按钮。

点击后进入如下页面,可以选择资金划转,随意划转放心,反正都在你自己的账户里,哪里要用,转哪里,妈妈再也不用担心我不会转币啦。

OKEx手机版

以上,就是电脑版的一个基本操作啦,接下来我们说一下手机版。如下为手机版本的界面,上方为几个账户,下方为看行情和交易的按钮。

我们点到一个账户,即可如下进行资金划转。

或者我们可以点到币币交易,就可以买入现货,支持市价立刻买入,和限价买入。

点到合约交易,可以看到红框可以选择倍数,而蓝框体可以选择开单计价方式,买一价就是右侧第一个买入的挂单价格,卖一价同理。而对手价是期货里的一个概念,期货的单你开个多单,对面就会有个空单,这就是对手盘。

实盘演示

好的,现在我们实盘来演示一下,从现货到期货, 我买几个EOS给大家演示一下操作。

首先点到币币交易,可以选择交易对,比如我选择OKB交易,买入3点几个EOS。

那么市价成交很快,我们就看到币币账户里的EOS到了。

接下来我们做个资金划转,把这个3.8个EOS转到合约账户里。

然后我们点到合约交易里,选择当周的EOS交易,十倍,买入3个EOS,大家要注意蓝框,十倍的意思并不是你买了3个就能赚30个,而是你可以把你的3个当成30个用。

那么成交后,我们就可以在持仓里看到这单,要注意的是保证金是可以调整的,如果跌的快把你爆了,但是你坚信会涨,你可以补保证金,补保证金当然也可以避免突然一根针把你拉爆。而补了保证金之后,你的强平价格就会相应的变化。

好的,那么开单就这么完成了,你可以选择等到交割日自动平仓,也可以选择在获得收益的时候提前平仓,也可以选择半夜被爆仓,那么目前这个小单,我们先等一下。

(大约过了十分钟)

好的,等了一会,这单已经产生了有效收益了,收益百分之4.5,那么这时候我们可以点平仓。

点完跳出这个表,我们可以点市价平仓,按照目前市场的价格进行快速平仓。

注意事项

注册之后充值一定数量的币之后一个月,才被允许进行合约交易

带大家熟悉okex的合约交易规则,简单罗列一下7条:

1,OKEX的合约交易币种

OKEX数字资产合约交易品种一共8种,实际交易过程中,一般选择1-2种交易即可,因为币圈走势有明显的趋同性,挑选出走势最好的分配好相应仓位即可;

另外有一种BTG,即比特钻石是需要排除在外的,因为其交易深度和流畅度非常不足

2,合约币种的资金划转:

A,选定一个交易币种比如EOS ;

B,然后在币币交易市场中买入适量EOS;

C,将EOS从“币币交易账户”转入“合约交易账户”:

资金划转→ 选择“币币交易账户”转入“合约交易账户”→填写需要转入的币数 → 确认;

3,合约交易界面


点击黄圈“合约交易”进入合约交易界面;

点击蓝圈,选择要交易的币种“EOS”;

红圈则代表三种不同周期的合约,各自都有距离交割还有:n天的标注。

合约交割是每个周五的下午4点钟,交割的价为3-4点的加权价格。

4,交易设置

开始交易之前需要先进行交易设置,这步非常关键,很多朋友交易的时候莫名其妙的爆仓就是因为没有对这步处理正确


A,账户模式:全仓

B,杠杆倍数:10或20(随意)

C,计价单位:USD

D,交易单位:EOS(对应的币种)

备注:

账户模式:老版本有全仓和逐仓,两个选择,选全仓,新版本默认全仓。

全仓的意思是在开仓后合约里面剩余币数可以作为亏损的预留金,如果选择后者,平台设定了一个很小数量级的止损范围,导致交易的时候随时被止损出局的可能。

交易单位:每张合约都是固定10美元(btc是固定100美元),意思就是不管你做多还是作空了多少个eos,系统都会帮你计算成整数为10美元一张的合约,比如你开空了100个eos,最终只成交了98个eos,因为98个eos刚好构成了此时价格的9张、10张或是其他数字的整数张合约。

5,合约选择


合约交易一般选择季度合约,因为季度合约交割时间充裕,可以短期也可以长期持有,而且通常季度合约的买卖差价也比较小,如果偶有差价过大,则可参考当周、次周合约。

6,委托类型

这里介绍两个最常用也是最必要的功能使用:限价单和计划委托。

开仓的限价单:顾名思义,就是通过限定价格的范围,争取想好的价格成交。

举例:以上图做多举例,现货价格6.181,我们可以通过;

开仓→委托类型→限价单→ 价格(6.00或对手价)→数量(100)→买入开多

这样即完成了做多交易。

下面介绍第二个重要功能:计划委托,即止损

首先,我们可以把“平仓”对应的“计划委托”简单的理解为“止损”和“止盈”功能。

举例说明:延续上上一张图举例说明限价单为例,我们已经建立了一份100EOS的挂单价格在6.00的看多交易。如果我们想要在价格设置5.5止损,那如何怎么做呢?

平仓→委托类型→计划委托→触发价格(5.50)→委托价格(5.49)→委托数量(100)→卖出平多

这就完成了一次完整的止损设置,同理可以设置一次止盈,这里就不重复了。

这里有一个需要注意的细节,触发价格可以设置成止损价格,委托价格可以在止损价格基础之上再加上或减去一个点差。

7,交割日期提现和套期保值:

在交易过程中赚到了一定数量的币数,在合约最近交割日期之前是没法提现的。

比如你有一个1000个eos的账户,在一次交易过程中盈利了100个eos,你可以提现原有的1000个eos,但暂时无法取走盈利的100eos。

Okex这么做的原因是为了保证合约和现货在交割日得到充分而安全的对冲,这未尝不是一件好事。

所以如果我们的交易盈利比较巨大,比如盈利了1万个eos,也可以选择直接锁定这笔盈利,即开空等量的空单,直到交割日自动强平,也就是所谓的套期保值。

此种操作,对于很多挖矿的朋友,也是有相当的实用意义。即在币价高企的时候,锁定一部分价值,等到下个月完全可以预期的币挖出来再去卖掉。

币圈是一个混沌无监管的市场,真正一个好的币圈向导/领路人的标准是什么,他一定是有真金白银在操盘的,如果没有的话,即使他是所谓的大V也不要相信他,因为嘴炮不需要成本,更没有参考价值!

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