前端，掮客负责花几万买“代码”，包装项目，并拿走5%的币；中端，他们找站台者和推手，每个人可分1%的币；上线后，庄家登场，将价格推到高点后，迅速出货套现，美其名曰“市值管理”。

ICO火了。ICO疯了。ICO被一刀切了。

直到一刀切的消息被放出来，很多原来深藏幕后的人，才愿意站出来，回溯那一段暴富而疯狂的岁月。

一个ICO项目到底是怎么出现的？

前端，掮客负责花几万买“代码”，包装项目，并拿走5%的币；中端，他们找站台者和推手，每个人可分1%的币；上线后，庄家登场，将价格推到高点后，迅速出货套现，美其名曰“市值管理”。

“只需要20几万，一个ICO项目就能启动，开始圈钱”，业内人士称，掮客、推手、庄家，分食“韭菜大餐”。

而参与这场游戏的主角，除了一部分是原来区块链的项目外，大部分，来自传销、资金盘和去年刚刚被监管的邮币卡。

监管来了，疯狂大戏息声落幕，但反思，才刚刚开始……

01 掮客

币圈疯了。

“我加了200多个ICO群。”林奇每次打开微信，因为消息太多，需要两三分钟的缓冲。

群里的人也疯了。

他们疯狂晒自己翻了几十倍甚至百倍的截图——这里天天充斥着暴富的故事。

他们津津乐道的一个段子是：一个小蚁币的投资人，因为聚众斗殴入狱，出来后成为了千万富翁。

小蚁币、量子链这两个ICO，制造了太多的财富传奇后，币圈开始弥漫一种异样的妖氛。

今年5月，各种项目就开始集中出现：医疗链、中医链、嫩模链……各种名目、各种场景都开始强行捆绑区块链，进行ICO。

“这些项目我都看不懂”，前比特中国的创始人杨林科从今年5月回到币圈，却发现这个圈子，他已不太熟悉。

“每天收到七八个白皮书”，杨林科基本不看，“真的看不懂”。

他和币圈其他人的共识是，这些项目中，至少有90%是不靠谱的。

这90%不靠谱的项目，又是如何诞生的？

一本财经追踪而下，挖出了背后一条庞大的产业链——而让人惊讶的是，这条产业链，是在短短两个月内，迅速集结成型的。

金璇最近很难安心上班，因为各种人找过来，让他参与ICO。

“说来当我们股东吧，什么都不用做，就把你以前国外工作经历和得奖背景挂上去，ICO发行完给你10%，起码一千万起”，金璇一听还有这种好事，就过去开了一次会。

会场除了ICO团队，还有一个特殊的人——这个人是币圈意见领袖级别的人物，他称自己是一个“掮客”。

“掮客”告诉大家，操作第一步，就是“买代码”。

区块链技术虽然是开源的，但区块链之下不同场景的代码，却是千差万别。

“花几个月去开发代码，周期太长，最好直接去市面上购买”，掮客称，目前市场价格从几万到几十万不等。

比如，区块链溯源的代码，供应链的代码，“在币圈内部，都可以搞到”。

这相当于，你把别人创业项目的核心技术和底层代码盗过来，做个一模一样的项目。

有了代码之后，“掮客”就会帮助他们包装项目，设计应用场景，撰写白皮书。

币圈的人都知道，虚拟货币必须要有应用场景，否则就是“空气币”，一文不值。

“如果没有设计应用场景，资深一点的投资人，就会避而远之”，掮客称，购买代码、包装项目、设计场景，他帮助项目将整个流程走下来，会收取其中5%的币。

金璇听完，起身就走，“真的和区块链毫无关系，简直是非法集资大会”。

实际上，市面上的现状，比金璇想象得还要混乱。

一位“掮客”告知一本财经，除了空手套白狼那一条龙服务外，“我甚至可以帮你包装团队，虚构简历等方式，但要收10%的币。”

一本财经了解到，市面上这样的“掮客”至少有上百位，他们都是原来币圈的达人，对ICO的流程了如指掌，他们有些自己也发行了ICO，有些只帮别人做嫁衣，规避风险。

有了团队，有了项目，有了白皮书，下一步，就是建一个ICO项目官网了。

然而这些依然有“捷径可走”。

一本财经发现，很多网站都可以直接购买ICO项目的官网代码。

开发者钱源称：“你可以随意指定任何ICO项目的网站，全部可以仿”。

一个官网，除了页面外，底层还需要“钱包”“区块链浏览器”“众筹技术”等一系列代码。

“只要1万块，三天就能搞定”，钱源称，先付一半，试用加维护3个月后，再付剩下一半。

而最近三个月，钱源已帮12个ICO项目上线了官网，“目前运行非常顺畅”。

各方配合之下，只需一个月，成本不足20万，一个什么都没有、全靠包装的ICO就可顺利出生。

02 推手

实际上，在吸引的一波投资人中，很多对区块链一无所知，更别提详细审读项目白皮书。

他们的投资方式很简单：跟风，看有没有知名的站台专家、项目顾问。

“有些项目就是通过‘站台’，诱惑投资人。”币圈资深人士吴新宇称。

币圈有一堆意见领袖，都是一些曾经创造投资神话的“主角”。

比如，号称“拥有6位数”比特币的李笑来，成立币圈黄埔军校的“宝二爷”郭宏才，还有刚入币圈的薛蛮子等等。

但如今，李笑来因为EOS、PressOne两个项目跌落神坛，郭宏才因为疯狂站台而毁誉参半。

“他就是站台小王子”，多位业内人士称，业内都如此称宝二爷，“他为一些项目站台，会收至少1%的代币”。

“我也曾问过他，为什么要给每一个ICO站台，为什么来者不拒？他给我的回答还挺高尚，是希望所有人都来ICO，这样大家就认可了区块链，认可了比特币”，吴新宇称，这个梦幻般的“设想”，还挺有意思。

实际上，顶级币圈是一个不大的圈子，当年炒比特币的一帮人，他们组成了一个大概200多人的圈子。

这200多人，因为比特币暴涨，如今基本已实现财务自由。

这其中，分化出两派，一派热衷ICO，并为各种项目站台，一派依然死抱比特币，不参与外界纷争。

一本财经获知，一个所谓“大佬”的站台费，是“1%到5%”的代币不等；有些“大佬”会直接开口要比特币，“5个到20个”不等。

前两个月的ICO疯狂浪潮，不少站台者赚得盆满钵满，“一个站台达人，给几十个项目站台，代币冲到高点后就抛，现在差不多挣了1亿了”，吴新宇称。

除了主动站台外，还有一些人被迫站台。

“圈子很小，很多都是人情”，吴曦是一家区块链公司发言人，他被邀请出席某个峰会，结果上台之后才知道，其实是利用他给ICO项目站台。

“我就说说我的投资经历，要不给自己公司做做广告，绝口不提这个站台项目的好坏”，吴曦称。

吴新宇只投了5个ICO项目，但实际上写了他名字的项目白皮书，有30多个。“每天都有人给我截图，问我投资这个项目了吗？你要是投了，我就all in”，吴新宇不得不一一解释，他并未站台。

PayPal、腾讯、火币、OkCoin都曾发声明，和某些声称他们站台的ICO项目，划清界限。

不分项目好坏的站台者，就是这场游戏背后的推手，他们煽动了非理性之火，一点点吞噬投资人的理智，并将游戏推向疯狂。

03 庄家

比特币的发展曲线是怎样的？

大家刚开始是质疑、踌躇，当看到比特币的应用越来越多后，币的价值开始提升——所以，这是一条平缓爬升的曲线。

这才是一条健康曲线。

然而，现在大部分ICO的代币曲线，却是这样的走势：开盘瞬间拉到高点，再跌回原形，简直就是疯狂过山车。

“这样的曲线，其中很大部分有庄家操盘”，吴新宇称。

某ICO的负责人刘晋，完整描述了他看到的“恶庄操盘坑人”的过程。

一般发行ICO，团队会保留一部分，拿出一部分发私募，剩下的再ICO。

而猫腻，就出在私募和团队保留的份额上，目前市面上常见的比例是，两者加起来，大概占40%以上。

“一般私募都会给相熟的大户，或庄家”，刘晋称，就是为了团队和庄家一起玩一场操盘大戏。

最开始，他们放出的私募价格是3分，其中1000万个币，卖给熟悉的大户和庄家，团队自己手里留下3000万个币。

币上了交易所后，公司只会放出去一丁点给散户，一般只有3-5%，这样方便控盘。

接着，庄家和团队配合，开始用手中的币拉升币价，直到达到他们的心理价位。

“当时是拉到了2.5元，比起3分，已经涨了80倍的时候，大户和团队开始出货，收割韭菜”，刘晋称。

这个过程刺激惊险，却能收获80倍的收益。

最近，唯链ICO也被质疑存在“黑幕”。

他们原定规则是“每人限购5份”，但开盘数秒后，96人将所有币一抢而空，算下来，平均一个人投资了50万左右。

业内纷纷质疑，他们给大户开了后门。

另一个值得注意的细节是，唯链和量子链背后是同一个操作团队，ICO项目早就开始流水线化。

“因为ICO项目募资金额不高，团队和私募占的比例又大，操盘简直是一定的结果”，吴新宇称，这在业内早就是公开的秘密。

“有个团队发公告，说要把募到的5000万的比特币，卖掉3000万，为了维护市场价值”，吴新宇称，很多团队都曾发公告，要拿出多少币，进行“市值维护”，这些都是明目张胆的操盘。

ACT更是被质疑存在“锁盘”。

所谓ICO代币锁盘，就是挂了个很大的买单，让价格涨不上去、也跌不下去了，价格只能在设定区间内浮动。

“你赶紧拿出3000个以太币来参与众筹，稳定下韭菜们的情绪”，币圈的玩家经常被项目方如此“请求救场”。

可见，币圈很多人已被裹挟到汹涌洪流中，吴新宇将其称为“骑虎难下的游戏”。

一旦脏了手，你也落下了把柄，恐怕一辈子都洗不干净。

就在几天前，吴新宇接待了一位访客，对方称，自己找了一帮大户，一起来操盘，准备狠狠收割韭菜。

“里头的牢饭，可不太好吃”，吴新宇冷冷地说。

这波疯狂的ICO浪潮，除了一部分是区块链相熟的旧友之外，吴新宇发现了很多新玩家。

“来了很多庄家、操盘手，还有从邮币卡、传销、资金盘过来的那群人”，吴新宇称。

去年，监管要求邮币卡交易平台实行“T+5”模式，邮币卡市场流动性受重创，交易基本停摆。

“接着就出现了ICO浪潮，他们都无缝对接上了”，吴新宇仔细研究过一些项目，发现以前都是邮币卡的核心层。

这些人极为凶悍，且结成了帮派。

吴新宇曾在朋友圈批评了某个项目，就被“各路朋友”找过来了，含沙射影地警告他，别伤害了行业，伤害了大家。

而参与这波狂潮的投资人，也是从邮币卡转战过来的。

在各大投资人群里，大家相互寒暄时，就有不少人主动称自己以前是炒“邮币卡”的。

剧本变了，但参与的庄家和投资人，疯狂和非理性的韵脚，却从未改变。

让人惊讶的是，只用了两个月，前端的掮客，中端的推手，后端的庄家，就组成了这条严丝合缝的产业链，并共同分食“韭菜”。

真是利益之下，谋者辈出，勇者无数。

04 监管

昨日，央行等7部委发布了联合声明，ICO被一刀切。

疯狂的ICO项目遭遇滑铁卢，有些代币，近乎腰斩。

200个投资群一片鬼哭狼嚎，在一些项目官方的微信群中，投资人不停的@管理员，讨要说法。

“积极拥抱监管，配合监管方完成合规审查。”比原链团队发出这样的声明，众多ICO项目方、交易平台也纷纷公告，拥抱监管。

一些ICO项目开始按照监管要求投资人退出，且“中国籍参与者”，被强制退出。

“来得正是时机，这个泥泞的币圈，早就该彻底冲一冲”，吴新宇称，长此以往，ICO的妖魅之气，必将伤害到区块链技术本身，让其“污名化”。

监管适时出手，让业内最后坚持理性的一群人，看到了希望。这几个月，吴新宇身边的人，都几近妖魔化，在利益面前，他们变得面目全非。

经历过最大的诱惑和疯狂，你才看得见人心的底线和真相。

其实，早就不止一次媒体点名了ICO，但投资人充耳不闻，还把媒体文章转到群里，大家共同嘲笑一番。

对于这群投资人来说，他们并不关心项目靠不靠谱，只关心能不能搭上庄家快车，拉高币价，带他们起飞——他们从来不觉得，自己会成为韭菜。

“我能算准天体运行的轨迹，却无法计算人性的疯狂度。”牛顿这句话，放在这里再恰当不过。

历史上，我们看到了太多相似的案例。

郁金香泡沫、南海泡沫、密西西比泡沫、邮币卡，还有暴雷的中晋、泛亚、某租宝，这一个个金融泡沫，或精心设计的庞氏骗局，其本质从未改变，只是换了一个外壳，却总是能够在时代舞台上登场，演绎得“惊天动地”。

他们都在利用人性的贪欲，而让其疯狂，理智全失。

就像一个永无止境的轮回和怪圈，人性似乎从未挣脱这个魔咒。

这是场零和游戏，有人赢，就必然意味着有人输。

林奇折腾了几个月，经历多起大涨大跌，发现在庄家面前，散户永远处在信息不对称的劣势，永远都只是一棵小韭菜。

“感觉置身于赌场，随时可能粉身碎骨”，仿佛黄粱一梦，梦终究是醒了。