一货币产生的原因（马克思劳动价值理论）
简单的偶然的价值形式
扩大的价值形式
一般价值形式
货币价值形式
结论 货币是商品交换发展的必然产物
二货币形态的演变
演变的原因
货币作为商品经济发展的产物，其形态也随着商品生产和商品交换的发展不断发展变化
货币形态的演变
实物
金属
代用
信用
存款货币与电子货币
三货币的本质（马克思劳动价值说）
货币是一般等价物（1货币是衡量和表现一切商品价值的材料，2货币具有和一切商品交换的能力）
货币体现社会经济关系
货币的职能
价值尺度
流通手段
储存手段
支付手段
世界货币
货币制度的概念
货币制度是一个国家以法律的形式确定的该国货币流通的结构和组织形式。他主要包括规定货币材料规定货币单位，规定各种货币的铸造发型与流通的程序及建立金准备制度
货币制度的内容
规定货币单位规定货币名称，规定货币单位价值
规定货币种类及支付偿清能力
无限法偿有限法偿
货币的铸造发行及流通程序
货币发行准备制度
七货币制度的演变及种类
银本位制无限法偿，可以自由的输入和输出
缺点价值不稳定 银本身价值波动大
金银复本位缺点货币具有独占性和排他性两种材料同时作为货币与货币的本性相悖
三种形态
平行本位制基本特征是金币银币之间不法定比价，按各自实际价值流通，市场决定其比价
双本位制度
国家以法律形式规定金币与银币的固定比价，目的是为了克服平行本位的缺陷，但这种币制违背客观价值规律，出现了劣币驱逐良币
跛行本位制
金银同为本位货币，金币可以自由筑造但银币不可以，实际上银币已成为辅币
金本位制
以黄金为币材，本位币与黄金保持一定比价关系的货币制度
三种形态
金币本位=完全金本位 黄金作为本币位币材，为足值货币可以自由铸造自由输入与输出
金块本位制=生金本位制
金汇兑本位制=虚金本位 本国货币不与黄金直接联系，而是与一个金本位制国家货币联系到一起并确定一个固定比价，在国内保持大量外汇作为汇兑基金
不兑现的信用货币本位制
以政府或中央银行发行的信用货币作为金本位制度
以纸取代黄金作为本币位币材，纸币不规定含金量，具有无限法偿能力，壁纸的确定主要取决于货币当局对荇用货币的数量的管理，纸币由国家所垄断，由中央银行和商业银行通过信用程序投入流通环节，节约了流通费用，提高了清算能力。
不兑现的信用货币类型包括中央银行发型的纸币与各种发挥货币功能的信用凭证，如不兑换的银行券，银行活期存款商业票据
缺陷 信用货币的流通环节会导致新的社会问题即通货膨胀与通货紧缩
第二章
信用的概念
信用是一种体现特定的经济关系的借贷行为，是以偿还和付息为特征的借贷行为
商业信用的含义
企业间以赊销预付款的形式提供的信用，在社会信用体系中居基础地位
特点
直接信用‘
双方都是企业
所提供资金为生产资金的一部分
往往和商品交易相联系
直接信用：资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资
间接信用 资金供求双方通过金融中介机构间接形成债权债务关系，或所有权关系的融资形式及双方区别与金融中介建立债权债务关系’
区别
信用行为的主体不同
资金涌动的形式不同
灵活性不同
对货币流通量的影响不同
银行信用的含义
以银行及其他金融机构为主体提供的信用，是现代经济生活中占核心地位的经济形式
特点
间接信用
资金来源于社会各界闲置资金
授信对象广
不受数额期限方向限制，可以满足贷款人各种需求
利息的一般定义
借贷活动中，借贷人付给贷款人的那部分超过本金的余额，也可以说是货币资金持有者借所有权向货币资金使用者索取的报酬
利息的来源及本质
马克思从借贷资本的特殊形式运动分析入手，跑细了利息的来源及本质，认为利息是剩余价值的特殊表现形式，是利润的一部分，利息在不同经济制度下体现不同的经济关系，利息是财富的分配形式，是借贷资本的增殖
利率的类型
按利率是否按市场规律自由变动分为：市场利率，法定利率，公定利率
市场利率是借贷资金供求变化的指示器，当资金超过供给需求时，市场利率下降，反之上升。市场利率时发达市场经济国家的主要利率
法定利率是由政府金融管理部门或中央银行确定的利率，是国家对经济进行宏观调控的一种政策工具
公定利率是非政府的民间金融组织如银行公会所确定的利率，这种利率对其会员银行也具有约束性，是一种介于市场利率与法定利率之间的利率她的变化代表着政府货币政策的意向
按借贷期内是否调整分为固定利率与浮动利率
固定利率是指利率不随借贷资金的供求而波动，在整个借贷期间不作调整，其最大特点是利率不随市场利率的变化而变化
浮动利率是随市场利率的变化而作定期调整的利率
决定和影响利率的主要因素
社会平均利润率
资金供求状况
物价水平
经济周期
国家经济政策
国家利率水平
成本及风险程度
利率的作用
聚集社会资金，提高经营效率
优化资源配置调整产业结构
对储蓄与投资的调节
控制资金需求方面的作用（稳定通货）
调节国际收支
第四章
金融市场的含义金融市场是资金供求双方通过金融工具的交易实现资金融通的场所和行为的总和
广义的金融市场：泛指资金供求双方运用各种金融工具通过各种形式进行的金融交易活动它包括银行存贷款，票据的承兑与贴现，有价证券的发行与买卖，黄金外汇交易，信托租赁典当等各类融资活动
狭义的金融市场：是指以各种有价证券和标准化票据的交易实现资金融通的市场，如股票债权的发行流通市场，衍生金融工具交易市场
金融的含义金融就是货币融通，是资金从盈余单位向赤字单位的有偿转移
金融市场的分类
1按照融资期限不同分
货币市场融资期限在一年以内的短期金融交易市场
资本市场融资期限在一年以上的长期金融交易市场
2按市场功能分
发行市场也称一级市场或者为初级市场，是从事有价证券或票据发行的金融市场，即新证券首次出售
流通市场 也称为二级市场或者交易市场是已上市的证券或者票据转让交易的市场
3安交割时间分
现货市场买卖成交后即刻履行交割手续，一般在成交后的1-3日内清算
期货市场 买卖成交后按履行的合约所规定的日期进行清算交割分美式欧式两种
金融市场的功能
融资及配置资源功能最基本的功能
规避与转移风险的功能 通过投资组合衍生金融工具的交易实现规避目的
反应及约束监督功能金融市场是经济的晴雨表，反映资金价格监督约束资金供求双方的行为活动
宏观调控的功能央行进行公开市场业务操作，调节货币共给场所，实现宏观调控目标
价格发现功能通过市场形成均衡价格
金融工具的概念和特征
概念
金融工具亦称为信用工具，是在信用活动中产生，能过证明交易金额，期限价格的书面文件，他对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利具有法律约束义务
他对持有人来说是资产
对发行人来说是债务
基本要素 名称 金额期限 发行人 权利义务
金融工具的特征
偿还性 股票可视为无限期但可以通过转让实现偿还
流动性 指金融工具迅速变为货币而不遭受损失的能力（变现速度快成本低）
风险性：遭受损失的可能性 指金融工具的本金和预期收益的安全保障程度
资本市场的主要的基本金融工具
股票
是股份有限公司发行的。表示其股东按其持有的股份享受权益，承担义务的可转让凭证
特征高收益性，高风险，不返还可转让的投资工具
种类普通股和优先股，流通股和非流通股，实体股票和记账股票
定义债权是一种确定债权债务关系的凭证或者说是借款人向贷款人出具的对长期债务承担还本付息义务的凭证
政府债券和非政府债权公司债券和金融债券抵押债券和信用债券可转换债券，付息债权和贴现债券
债券和股票的区别从投资角度看权利不同，对公司控制影响权不同收益不同风险不同，筹集资金的成本不同，资金稳定性不同，融资者压力不同：
货币市场的功能
满足流动性资金需求和资产流动性管理需要
提高金融企业的管理效率
形成金融交易的价格
中央银行货币政策传导功能
货币市场的组成
同业拆借市场
银行同业拆放市场是银行及其他金融机构之间的融通短期资金市场，头寸拆借和同业借贷
同业性短期性无担保性协商性
商业票据市场
发达国家有具有高信用等级的大企业和财务公司发行的短期无担保债券
特征短期性2天-九个月无担保融资成本低（较银行贷款利率低）通常只有发行市场无交易市场
可转让大额定期存单市场（CD市场）
进行可转让大额交易定期存单买卖交易的市场
发行与转让，由银行等金融机构采用批发零售方式发行，到期之前可以随时转让
回购协议市场
以回购协议买卖证券，融通资金的市场，实际上是一种证券抵押融资
特征金额大期限短无集中市场
商业银行，券商工商企业，地方政府，中央一行都是该市场的参与者
转让持有者可以在市场上随时转让，也可以在英航办理贴现
资本市场的功能
投资融资功能
配置资源的功能
规避和转移风险的功能
证券交易的方式
现货交易，买卖成交按当时成交价及时进行清算和交割
信用交易，投资人只需交一部分保证金，其余由经纪人垫付的证券交易方式，经纪人垫付来自于银行贷款，获取利差收入
期货交易，之买卖成交后按照合约规定的价格数量价格事件履行交割手续的交易方式先卖后买空头先买后卖多头
期权交易也叫选择权交易他交易的是买卖某种证券的权利买卖双方达成七月，规定期权买方支付一定期权费，可以在一定时间内按约定的价格向期权买方购买或出卖既定数量的某种证券分买入期权和卖出期权
我国现行金融机构体系
中国人民银行 中央银行
中国监管机构中国证券监督委员会
中国报喜那也监督委员会
中国延缓业监督管理委员会
政策性金融机构
中国国家开发银行
中国进出口银行
中国农业发展银行
商业性金融机构
商业银行我国三家政策性银行国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行
非金融机构保险公司证券公司金融公司信托投资公司中国邮政储蓄银行投资基金资产管理公司信用合作社
第六章
商业银行的概念
也称存款货币银行是以经营存放款业务为营利目的的综合性多功能信用机构
商业银行的业务
商业银行的负债业务是形成商业银行资金来源的业务
1自有资本
商业银行的资本是其开展各项业务活动的初始资金，就是开展业务的本钱
股本
资本盈余
未分配利润
资本公积
债务资本
其他来源如风险准备金
2吸收存款业务商业银行最主要的资金来源
按存款对象分单位存款储蓄存款同业存款
按存款期限不同分活期存款定期存款
按来源划分原生存款派生存款
按性质分财政性存款一般性存款
3借款业务
向中央银行借款是中央银行向商业银行提供的信用，主要有两种形式一是再贴现二是再贷款
同业拆借是指金融机构之间的短期资金融通
向国际货币市场借款
发行金融债券
结算占用
资产业务运用资金获取收益的业务
现金资产不能或者较少为一行带来收益
库存现金
向中央银行存款包括法定存款准备金和超额存款准备金
同业存款是存入其他有代理业务的一行的存款
托收中现金：结算在途资金
贷款业务-最主要的盈利资产
贷款种类按还款保障分，信用贷款，保证贷款，抵押贷款
贷款种类按借款对象分工行业贷款农业贷款不动产贷款消费贷款
按用途分经营性贷款证券经纪人贷款不动产贷款消费贷款
按期限分短期贷款长期贷款中期贷款
安气质量分正常贷款关注贷款次级贷款可疑贷款损失贷款
贴现业务
票据贴现
指商业银行购买持票人未到期商业票据，想起融通资金的行为
贴现金额的计算
贴现值=票面值（1-贴现利率*贴现天数/360）
贴现利息=面值（到期值）*贴现利率*贴现期
贴现值=面值-贴现利息
贴现转贴现再贴现
货币需求是指社会各部门在既定的收入和财富范围内能够或者愿意以货币的形式持有的数量、
是一个存量概念
是能力与愿望的统一
包括对现金和活期存款的需求
货币需求理论的发展
货币供给的概念
一定时期内一国银行向经济中投入创造扩张或者收缩货币的行为
划分货币供给层次的原因及依据
货币统计口径的确定对经济运行监测和政策选择有重要作用
依据金融资产的流动性，即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准
货币供给口径
imf口径
mo=流通于银行体系之外的现金
m1=m0+活期存款
m2=m1+储蓄存款定期存款其他存款
m3=m2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单+其他存款
m1 为狭义货币供给量
m2广义货币供给量
m1-2准货币
，m3考虑到金融不断创新的现状而增设的
货币供给的因素影响
‘货币供给的基本模型
M =mb
基础货币b亦称强力货币 高能货币 表现为商业银行的准备金存款和公众持有的通货，对货币供给量有绝对影响，其变化主要取决于中央银行的资产业务’
货币乘数m是基础货币的扩张倍数
对货币供给量起决定性作用，其变化取决于公众的经济行为和政府的财政行为
通货膨胀
物价持续上涨的经济现象
是纸币流通的特有现象
通货膨胀的度量
消费物价指数
批发物价指数
gnp平减指数
通货膨胀的成因
需求拉上型通货膨胀
成本推进型通货膨胀
预期星通货膨胀
混合型数膨胀
输入型通货膨胀
通货膨胀与经济增长
促进论
促退论
中性论
通货膨胀的社会经济效应
收入再分配效应
后果
破坏正常的生产流通秩序
导致金融秩序混乱
国际收支失衡
损坏政府威信影响政局稳定
对应政策
宏观紧缩政策
紧缩性货币政策（抽紧银根）
紧缩性财政政策
收入紧缩政策
指数化措施
供给政策
货币改革政策
通货紧缩
纸币流通情况下因为有效需求不足而引起的一般物价水平持续下跌的经济现象
物价水平持续下降
总需求不足
经济衰退失业增加
通货紧缩形成原因
政策失误性
需求不足型
产业结构失衡
收入分配结构失衡
社会保障体系不完善
就业困难
成本下降型
技术进步促进成本下降
成产率提高快于工资增长
营销方式的改变
全球商品服务市场的形成‘
金融体系效率低下型
由于不良资产比率过高，银行提高信贷标准，抑制投资需求，造成信贷萎缩，使得货币供给量下降总需求随之下降
对策
宏观扩张政策调节手段
扩张型货币政策（放松银根）’
扩张性财政政策
调节经济和产业结构
促进经济均匀发展（区域产业）
促进传统也升级（积极自主研发，掌握核心技术）
调整收入分配结构，缩小差距（基尼系数0,。45为标准）
完善社会保障体系
提高金融运行效率
货币政策的概念
是中央银行为实现既定的目标而采取的各种控制和调节货币供应量和信用的方针政策和措施的总称
目的
稳定物价
充分就业
经济增长
国际收支平衡
目的之间的关系
稳定物价与充分就业的矛盾菲利普斯曲线
稳定物价与经济增长之间的矛盾
稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾
经济增长与国际收支平衡之间的矛盾
商业银行货币存款银行是以经营存放款为主要业务能够为客户提供多种经融服务，以营利为目的的多功能综合性的金融机构商业银行是一国或者地区金融体系为主体，其经营活动直接影响到一国货币供给量及信用量，影响社会经济的发展
商业银行的职能：信用中介支付中介信用创造金融支付
商业银行的组织制度单元银行制总分行制集团银行制连锁银行制
商业银行的负债业务自有资本吸收存款，借入款项
自有资本的功能经营性功能保护性功能管理性功能
巴塞尔协议对资本的规定
核心资本包括实收资本，资本公积，盈余公积，未分配利润应占总资本的50%以上
商业银行的资产业务现金资产信贷资产证券投资（增加资产流动性）
贴现额=票据面额*（1-年贴现率*未到期天数/360）
商业银行表外业务，
一无风险表外业务支付结算业务代理业务咨询业务 信托业务基金托管业务
二有风险表外业务
担保或类似的或有负债，
贷款承诺或或有资产
金融衍生品交易
商业银行的经营原则
安全性原则流动性原则盈利性原则
安全性是前提，只有保证了资金安全，银行次能获得盈利，活动才能顺利进行，盈利性是目的，这是银行的企业属性所决定的
中央银行产生的客观必然性1统一银行券发行的需要2统一票据清算的需要3政府融资的需要4最后贷款的需要5金融监管的需要
中央银行的制度类型
单一制
复合制
准中央银行制
中央英航的性质
中央银行与普通银行的区别
经营的目的不同，
业务对象不同
资产流动性不同
作用领域不同
中央银行的独立性
负责业务
再贷款与再贴现业务
证券买卖业务
金银外汇储备业务
其他资产业务
货币需求
指在一定条件下（如资源约束，经济制度制约）社会各部门在既定的收入和财富范围内能够而且愿意持有的数量
货币需求的决定性因素
收入水平与收入结构，物价水平及其变动
利率水平及其变动货币流通速度
货币供求与均衡
货币需求，在一定的经济条件下（如资源约束，经济制约等）社会各部门在既定的收入或者财富范围内能够且愿意以货币形式持有的数量
货币需求决定因素收入水平及收入收入结构物价水平及其变动利率水平及其变动货币流通速度金融资产收率
马克思货币需求理论
M=qp/v
古典学派货币需求理论费雪交易方程MV=PT
现金余额量学说M=kpy
货币供给层次
m0=流动金额资产m1 狭义货币m1=m0+活期存款
m2 广义货币 m2=m1加准货币+m1+商业银行定存款 准货币=m2-m1
划分标准 流动性
基础货币也叫高能货币 是指流通中的现金和商业银行的存款准备金的总和
货币乘数是指中央银行创造或减少以单位基础货币使货币供应量苦熬张或者收缩的倍数。货币乘数的大小决定了货币供给扩张的能力
通货膨胀的度量指标
消费物价指数
批发价格指数
国民生产总值价格平减指数
治理通货膨胀的政策
紧缩的财政政策
紧缩的货币政策
物价收入控制政策指数化政策
有效供给政策，
货币改革政策
货币职能
是货币本质的具体表现形式，是货币作为商品的一般等价物发挥作用时的固有的功能。有：价值尺度，流通手段，贮藏手段支付手段。世界货币
货币制度 是一个国家以法律的形式确定的该国货币流通的结构和组织形式
本位币金属本位币是一个国家以法律的形式确定货币金属和货币单位铸造的铸币，是一个国家的法定通货，具有无限法偿能力。辅币，指本位币以下的小额通货，提供日常零星交易和找零之用。银行券和金属本位币一样也具有无限法偿的能力
格雷欣法则即劣币驱逐良币，实际价值低的货币会充斥市场
信用
是指以偿还和付息为特征的借贷行为偿还性增值性
构成信用主体 时间间隔信用工具利率
作用促进资金分配提高资金使用效率
调节经济结构
节约流通费用加速资本周转
提供和创造信用流通工具
调节经济结构
节约流通费用
加速资金周转提供和创造信用流通工具
直接信用公司企业或政府在金融市场利用信息工具向资金所有者融资的信用活动，比如发行股票，债权
间接信用就是指银行信用以银行作为中介的信用活动
直接信用间接信用共同构成社会的信用总和
直接信用是指直接享受信用，间接信用是指通过第三者得到的信用直接信用是指资金盈余单位通过签署借款协议或债务证书的方法直接向资金短缺单位提供的信用。间接信用则是通过银行和金融机构进行的。在市场经济条件下除银行信用是间接信用其他信用基本上都属于直接信用
商业信用的标志
商业票据包含汇票和本票 特征抽象性不可争辩性无担保性
银行信用的工具银行券和银行票据
商业信用和银行信用的关系商业信用是银行信用的基础首先从此信用的发展历史上看商业信用早于银行信用而存在，银行信用是在商业信用的广泛发展的基础上产生和发展起来的，其次商业信用是直接与商品生产和流通相联系的，是直接为再生产服务的 银行信用是信用体系的主导。首先，它的规模和范围都远远超过其他信用形式，克服了商业信用的局限性，其次有了银行信用，商业信用的发展才进一步完善
消费信用的模式
赊销 分期付款，消费贷款消费信用卡
货币的职能有
赋予交易对象以价格的形态
购买和支付手段
积累和保存价值的手段
货币的本质 一般等价物
金币本位制是最稳定的本位制
商业信用的局限性
规模局限性受个别企业商品数量和规模的影响
方向局限性一般是由卖方提供给买方
信用期限局限性受生产和商品流转周期的限制一般只能短期信用
授信对象局限性一般局限在企业之间
分散性和不稳定性
