之前我们说在一个美丽的热带小岛上生活着三个人，每天捕鱼为生。辛苦一天也只能勉强喂饱自己的肚子。其中一个聪明人艾伯，因为敢于延迟消费和承担风险，所以编制了一个自己的渔网。每天可以抓到两条鱼，很厉害，很开心。
后来，艾伯出于利己的动机，为了拥有更多的鱼，这就惠及了岛上的其他两个人。艾伯把鱼借给贝克和查理，收取利息。贝克和查理呢？用借来的鱼填饱肚子，腾出时间编制了自己的渔网。最终整个小岛的生产力都提升了一倍。从每天三条鱼变成了每天六条鱼。而这一切都归功于艾伯的一个好主意，归功于渔网这个工具的诞生。
艾伯把鱼借给贝克和查理，让他们编制自己的渔网，这种商业贷款的形式是资本最佳的用途，因为可以扩大整个小岛的生产嘛，对吧？但是，既然是商业贷款，那就必然存在风险。比如说，如果贝克他们两借了鱼之后不编制渔网，而是研究什么对鱼的催眠术呢？我们知道这肯定就是一个失败的项目。那么他们两个肯定不会从中的得到什么好处，自然的艾伯也很难指望拿回本金和利息。
这还不算完，贷款给他们两去研究催眠术，结果没有任何的盈利，这是浪费了整个小岛的储蓄，降低了整个小岛的生产力。那如果艾伯知道这是一个肯定失败的项目，那么艾伯肯定不会把鱼借给他们。但是如果有外部力量非要让艾伯把鱼借出去呢？
比如说，这个外部力量来自于政府。我们经常看到，政府总是满腔热血想做一点好事，就用诸多法律干预借贷方式，常以各种理由鼓励或者要求储蓄者借出款项，而并不考虑实际还款的可能性，这个时候贷款人就难免要承受巨大的损失，这种有悖常规的做法只会浪费社会的储蓄。这里先提一下。
我们再来看，除了商业贷款之外，储蓄还有另外两种选择，一个是消费贷款，另一个是应急贷款。
消费贷款
在小岛上，艾伯不是把鱼借给另外两人去编织渔网，而是借给他们去度假，这就是消费贷款。而最终的情况也会完全不同。如果贝克和查理不想办法提高自己的生产力，他们又怎么能连本带利的还款呢？于是在拿着艾伯的鱼，放纵了几天之后，他们还是只能每天抓到一条鱼。那为了还贷款，他们两个以后每天都要减少自己的食量，不得不降低自己的生活水平去偿还贷款。
和商业贷款不同，消费贷款并不能扩大生产力。这样的贷款对于借贷双方来说都是一种负担。所以艾伯聪明的话，就会拒绝这样的贷款。
应急贷款
贝克和查理两个人双双得了水痘，一个星期都没有办法去抓鱼。在这样的经济情况之下，艾伯只有拿鱼给他们两先吃，其他的事情等病好了再说。没办法嘛，应急贷款嘛。如果艾伯不这样做，那么岛上就会因为两个人的死亡而丧失大量的生产力。在这种生死攸关的时刻，如果不是因为艾伯有储蓄的话。那么贝克和查理就只有被活活饿死。
回到现实
刚才也提了一下，为了推动那些在政府和政治家们看来是有益的项目通常都会用各种方式干预储蓄的配置，包括像是政府担保贷款、公司及其个人税收减免等等。
有了这些干预手段，大量的社会资源会涌入这些所谓的有益的项目中，比如说廉租房和太阳能光伏电站的建设。但是我们知道，这样的项目是需要依靠政府的不断补贴才能维持下去的，是需要不断的给他们输血。他们是不能靠自己在自由市场经济中健康运行的。
小岛提醒了我们一点，政府是没有储蓄的，只有个人才有！贷款都流向了那些最终无法还款的项目，那么这些损失将由牺牲了自己利益去创造储蓄的个人来承担。
这些以政策为导向的做法，是政府规划者们认为自己要比储蓄者更清楚什么有利于社会发展。但是，事实却从来都并非如此。
政府介入储蓄者和借款人之间采取的强制手段将借款的原因与结果割裂开来，使得储蓄的分配效率极为低下。为什么？因为物竞天择！
我们的常识就会告诉我们，影响贷款人的往往是贷款的财务结果，就是我贷款出去我是要赚钱的啊。那借钱给什么样的企业可以让我赚钱呢？肯定是那些业绩记录良好企业嘛，对吧？他们的还贷率往往较高。因此，这种企业更容易吸引到人们借钱给他。这就跟达尔文的进化论是一样的道理，就是自然选择催生了生命力更强的物种，这种借贷的原则催生出更加健康的企业和更加强劲的经济。
如果财务状况，就是要赚钱都被视为了次要因素，那么还能指望贷款可以提升生产力吗？借钱出去如果无法成功促成创新或者生产力提高，那么就是浪费储蓄的供给，削弱整体经济。
还有特别重要的一点要提示一下，就是你要借鱼给别人你要先有鱼。对吧？这是最简单的道理，你要放贷之前你必须要有储蓄。我们后面还要说，不断扩大的货币供应量和政府看起来无限的负债能力恰恰掩盖了这一个简单的事实，实际信贷是受到储蓄制约的。这里再提一下储蓄的重要性，我们后面的节目还要说这个事情。
继续小岛上的故事，他们三个人都有了自己的渔网，每天可以抓到两条鱼，但是还是只用吃一条鱼。于是他们就从天天捕鱼的日子中解脱出来了。终于可以去做一点别的事情。
艾伯可以花时间来做一件漂亮的棕榈叶衣服。贝克可以采摘椰子，丰富自己的食谱。查理呢？则盖起了小岛上的第一座小茅屋。
三个人的小日子过得很舒心，但是贝克觉得他们应该可以过得更好。他草拟出了一种复杂的水下捕鱼器，上面有一个单向的门，只能进不能出。这个捕鱼器可以不分白天黑夜的帮他们抓鱼。如果成功了他们就可以彻底的从抓鱼这件事中解放出来。
但是贝克发现，单凭自己储蓄、体力和智慧根本没有办法完整这么一个浩瀚的工程。于是他就去说服艾伯和查理，三个人一起干，集中他们的所有储蓄，拿出整整一个星期的时间来办成这件大事。
听了贝克的计划后，三人开始讨论其中的潜在风险。跟艾伯的第一张网一样，没有人能保证这个计划一定能成功。即便计划成功，那个新发明的玩意儿第一次入海时也很有可能被海浪冲得支离破碎。而且这一次他们一旦失败的话，损失的可不是一条鱼，而是二十多条！
然而，他们对更多鱼的强烈渴望最终战胜了对失去全部储蓄的担忧。
经过一番艰苦卓绝的努力，他们成功了。这个设备也不负众望，每个星期可以抓到20条鱼，而且毫不费力。除了几次小的修补和维护之外，这个捕鱼器几乎是自动工作的。很快，他们三人便拥有了大量的鱼。
这样一来，三个人的生活不要太爽啊。查理做了一个冲浪板，开启了一种很酷的新式休闲活动。艾伯呢？热衷于做衣服，就开了一家服装公司，不仅可以给自己做，还可以给其他人做。贝克呢？想改变小岛上恼人的交通问题，于是开始设计小岛上第一辆独木舟和第一辆独轮手推车。酒足饭饱思淫欲嘛，于是他们就开始整这些幺蛾子。
好，我们来看看，故事到现在给我们什么启示。
储蓄不只是提高个人消费能力的手段，更是防止经济受到意外因素影响的重要缓冲器。
如果一场季风横扫小岛，把这个巨型捕鱼器摧毁了，该怎么办？尽管很多当代经济学家将自然灾害甚至是战争视为经济的刺激因素，但实际上洪灾、火灾、飓风和地震等灾害都是在破坏财富，降低我们的生活水准。
这个和我们之前说《一课经济学》的时候说到的破窗理论和战祸之福的谬误是一个道理，你丢了一个手机，你会觉得小偷是激发了你的生产力吗？你家里房子因为地震垮掉了，你得为了家人和孩子重新找一个安居之所，你觉得这是帮助了建筑业的发展吗？
所以说，对于一个人各一个家庭来说是悲剧的事情，对于一个社会和一个国家来说同样是一件悲剧的事情。经济体的大小并不会改变经济最基本的底层规律。如果巨型捕鱼器被彻底的毁掉了，小岛上的捕鱼量就会下滑，那么艾伯、贝克和查理就又要忍饥挨饿地储蓄鱼来重建它。
一笔备用的储蓄会防止经济崩溃，可以迅速重建受损的资本。如果巨型捕鱼器被海浪冲毁了，而这个时候艾伯、贝克和查理三人还有20多条鱼的储蓄的话，那么就可以再花一星期的时间立即重建一个。如果没有的话，他们就需要先进行储蓄的积累。所以说，他们三个持续进行储蓄的做法是非常明知并且重要的。
回到现实
作者说，过去，美国以储蓄大国而著称。在历史上，美国居民每年都会将收入的10%甚至更多储蓄起来。这种严格自律的做法帮助美国建立了强大的储蓄供应，为不断推进的工业活动提供了金融支持，同时也帮助美国的家庭和社区克服突如其来的各种困难。
近年来经济学家们严重降低了储蓄在经济价值链中的重要性。消费可是被誉为拉动经济增长的三驾马车之一。在他们看来，储蓄就是一种累赘。他们认为储蓄对经济发展不利，因为这种做法妨碍了货币循环，降低了消费，他们觉得消费是促进经济增长的重要因素。而政策制定者们受这些观点影响，开始制定出各种规则奖励花钱的人，惩罚存钱的人。
结果，美国人多年来总是入不敷出。在自给自足的经济中，比如小岛经济，这样做根本不可能。但是在我们的现代社会中，货币流通超越国界，而印钞机似乎具有无限魔力，可以欺瞒美国民众，让他们无法认清一个简单的事实——我们的消费不能超过产能，我们的借款不能超出存款。
当2008年的经济危机爆发时，政治家和经济学家们条件反射式地继续使用这种方法，让消费者花得更多，存得更少。
他们的做法只能适得其反。为了消费而消费，没有任何意义。如果简单的提倡消费，提高居民的消费能力，结果只会是除了使物价翻倍以外对经济不会有任何促进作用。因为经济的发展源于生产力的提升，消费能力的提高确实是说明了人们的生活水平提高，需求升级了嘛。但是这只能在一定程度上间接说明生产力提升了，但消费升级和生产力提升之间并没有必然关系。
打个比方，如果你花了100万美元，除了空气之外什么都没有买到，那会怎么样？对社会有什么好处？这笔交易只会使出售空气的人受益，他会把原本属于你的那100万美元拿走。用现代的经济核算方法来计算，比如GDP，也就是国内生产总值来衡量，这笔交易会被当做一次真实的经济活动，会被算做价值100万美元的增长。
有这样一个笑话，话说兄弟两人，走在路上看见地上有一坨狗屎，哥哥对弟弟说，你把它吃了，我给你一百万。结果弟弟就把地上的屎吃了，哥哥欠了弟弟一百万，又走了两步。地上又有一坨屎，弟弟说，反正你也没钱还我，你把这坨屎吃了，就当还了我一百万了，结果哥哥上也爸屎吃了。回到家爸爸听了他们两个吃屎的事情之后大加赞扬，拍着两个儿子的肩膀说，了不起啊！你们为GDP贡献了两百万啊。当然了这只是一个笑话哈。胡说八道的。
但是不管能不能计入GDP，购买空气和吃屎绝对是不会推动经济增长的，对吧？因为，只有当我们生产出东西，消费才会变得有价值。
消费只是我们用来衡量生产的标尺，因为所有生产出来的东西最终都是用于消费的。如果没有生产，也就没有东西可消费了。因此，生产才是价值的本根来源。
有了储蓄，才能创造资本，而资本才能使生产扩大成为可能。所以，作者认为，储蓄起来的一美元对经济产生的积极影响要大于消费掉的一美元。
经济学复杂就复杂在，他是研究人类社会自身变化的学科，同时又指导人类社会发展，这就像下棋时每一步的策略都会导致对方的策略变化，从而影响我们自己下一步棋该怎么走。而下棋毕竟还是在一个规则确定之下的封闭系统，而社会则是一个开放系统，这可比下棋要复杂无数倍。
