第一节 概述
1. 证券投资基金的分类标准和分类介绍
按法律形式分：契约型、公司型
运作方式分：封闭式、开放式
按投资对象分类：
股票基金——80%以上投资股票
债券基金——80%以上投资债券
货币市场基金——全部投资货币市场
混合基金——投资比例不符合股票基金、债券基金的
FOF——80%以上投资其他基金
投资目标分类：
增长型：以追求资本增值为目标，主要以良好增长潜力的股票为投资对象
收入型：追求稳定的经常性收入，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债等稳定的收益证券
平衡型：以上两者兼具
投资理念分类：
主动型：
被动型：一般选择追踪特定的指数，所以也称指数型基金
按照募集方式：
公募
私募
根据资金的来源和用途：
在岸基金：指本国募集投资本国的证券市场
离岸基金：在其他国家募集资金，并投资与本国或第三国
特殊类型：
系列基金：伞型基金，指多个基金公用一个基金合同，子基金独立运作，之间能进行相互转化的一种基金结构形式
FOF：80%以上投资其他基金
保本基金：
上市交易型开放式指数基金（ETF）：交易所交易基金，在交易所交易的、基金份额可变的开放式基金。一般跟踪指数。
上市开放式基金（LOF）：既可以在场外市场进行基金份额收购、赎回，又可以在交易所（场内）进行基金份额交易基金份额申购赎回的开放式基金。这使得LOF不会出现像封闭式基金大幅折价的交易现象。
QDII：合格境内投资者缩写。指在一国境内设立，经相关部门批准进行境外证券市场的投资基金。资金来源国内，投资国外的证券市场。
分级基金：指约定风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。
第二节 股票基金
1.股票基金在投资组合中的作用
比较适合长期投资
2.股票基金和股票的区别
股票的价格在每天的交易日中都处于变动；而股票基金的净值每天只计算1次，因此股票基金每天只有一个价格；
股票的价格会因买卖股票的数量的强弱而受到影响；股票基金不会因为买卖数量、申购、赎回而受到影响；
人们投资股票会根据上市公司基本面等信息来评估单只股票的价格是否合理，但是股票基金份额净值不能评估是否合理，因为股票基金的净值是由其持有的证券价格复合而成的；
单一投资股票的风险较为集中，投资风险较大；股票基金分散投资，投资风险较低；
3.股票基金分类
按照投资市场分类：国内股票基金、国外股票基金、全球股票基金
按市值大小分类：小盘股票、中盘股票、大盘股票
根据股票性质分为：价值型股票、成长型股票
按照行业分类：基础行业、有色行业、房地产行业、金融行业、科技股等
基金投资风格分类：小盘成长、中盘平衡、大盘价值等
第三节 债券基金
1.债券基金在投资组合中的作用
波动性较小，收益稳定，风险适中，能较好的分散风险
2.债券基金和债券的区别
债券基金的收益不如债券的利息稳定
债券基金没有确定的到期日期
债券基金的收益比买入并持有债券到期的单一债券的收益率更难以预测
投资风险不同：债券临近到期日，利率风险会下降。
3.债券基金类型
按照发行者：政府债、企业债、金融债
按照到期日期：短期债券、长期债券
按照信用等级：低等级债券、高等级债券
其他：标准债券型基金（完全投资与债券基金，纯债基金）；普通债券型基金；可转债基金
第四节 货币市场基金
1.货币市场基金在投资组合中的作用
风险低，流动性好，但是不适合做长期投资
2.货币市场工具
是到期日不足1年的短期金融工具，因此也称现金投资工具。
3.货币市场基金的投资对象
第五节 混合基金
1.混合基金的分类
根据资产配置不同：偏股型基金，偏债型基金，股债平衡型基金，灵活配置型基金
第六节 保本基金
1.保本保障机制
基金管理人对投资人承担保本清偿义务；同时，基金管理人和担保人签订合同，一起承担连带责任；
基金管理与保本义务人签订风险买断合同，基金管理人向保本义务人支付费用；保本义务人在基金亏损时向投资人偿付相应的损失。
经证监会认可的其他保本保障机制。
2.保本策略
对冲保险策略、固定比例投资组合保险策略（CPPI）
对冲保险策略主要依赖于金融衍生品。国内主要选择CPPI
3.保本基金类型
分类：本金保证、收益保证、红利保证。
第七节 交易型开放式指数基金（ETF）
1.ETF特点
被动操作的指数型基金
独特的实物申购、赎回机制：
申购时，需拿这只ETF指定的一篮子股票来换；因此，赎回的时候不是得到现金，而是对应的一篮子股票。如果想变现，自己再去卖出这些股票。
实行一级市场、二级市场并存的交易制度：
一级市场上，ETF有最小申购份额（最少30万份基金份额），因此中小投资者被排除在外；二级市场上，ETF跟股票一样上市交易；
2.ETF的套利交易
原理：当在二级市场上的挂牌交易价格和一级市场的基金份额净值产生差异时，进行套利。
操作：如果交易价格低于基金份额净值，那么先在二级市场买入ETF，然后在一级市场卖掉，然后再卖掉对应的股票套利。相反，如果交易价格高于基金份额净值，首先去买对应的一揽子股票换成ETF，然后在二级市场卖出ETF换得对应的股票，最后变现。
3.ETF与LOF的区别
相同点：
都是可申购赎回，可以挂牌交易。不同点：
申购赎回标的不同：ETF对应的是一揽子股票，LOF是现金。
申购赎回场所不同：ETF只能在场内，LOF场外场内均可；
申购门槛不同：ETF门槛高至少30万份，LOF没有门槛。
投资策略不同：ETF都是指数型被动基金，LOF有被动有主动。
4.ETF的类型
跟踪市场划分：股票型ETF，债券型ETF
跟踪指数不同划分：综合指数ETF，行业指数ETF
复制方法不同：完全复制、抽样复制。
5.ETF联接基金
将90%以上的基金资产净值投资于目标ETF。
联接ETF依附于主基金，如果主基金不存在那么对应的ETF联接也不存在。
联接ETF提供了银行申购赎回通道。
不能参与ETF套利。
不是FOF
第八节 QDII基金
1.概述
合格境内机构投资者：经证监会批准可以投资国际市场。
2.不得投资的对象
不动产
房地产抵押按揭
贵金属
借入现金比例不超过净值10%
融资融券，除金融衍生品
证券承销业务
证监会禁止的其他行为
第九节 分级基金
1.概念
事先约定基金的风险收益分配，上市交易的结构化证券投资基金。
基础份额——母基金份额
风险收益低的——A类份额
风险收益高的——B类份额
2.特点
一只基金，多类份额，多种投资工具
A，B类份额分级，资产合并运作
挂牌上市交易
内含衍生工具和杠杆特性
多种收益实现方式、投资策略丰富
