《穷查理宝典01》|人生投资的诀窍,就是做一个拎得清道得明的人

欢乐颂里曲妖精夸安迪,说她是二十二楼唯一一个拎得清的人,正所谓“常与同好争高下,不与傻瓜论短长。”跟这样的人说话,才自在。

在社会这个潇洒江湖中,为人处事拎得清道得明,能让你处理好很多人际关系,获得很多别人得不到的人脉和资源,总有人愿意投身其中苦心经营,成为人际关系处理的强者。但如果再扩大一下视角,不仅看人,还看这个世界呢?遥望四海八荒,斗转星移,世事更替,生物进化,不知还有几个人可以做到拎得清道得明。

他,就是这样一个人,查理芒格,那个站在巴菲特身后,却熠熠发光的男人。

查理的传奇一生:长路漫漫,上下求索

查理芒格一直被巴菲特称作最完美的合伙人,在商业分析和评估方面,他主张使用“多元思维模型”来解决投资方面的问题,他甚至说:“假如有20种相互影响的因素,那么你必须学会处理这种错综复杂的关系,因为世界就是这样的。”

与学院派的大道至简不同,他可以在同一事件的视角下,看到很多别人看不到的领域,并且结合不同学科的知识来构建复杂的思维模型,来找准关键问题,了解事物本质,形成深刻洞见。

罗振宇曾说,成长,就是变得复杂。这句话用在查理身上一点也不为过。他的前半生是在不断的跨学科中度过的,在密歇根大学学习过数学和物理,在新墨西哥大学学习过自然科学和工程学,在加州理工学院学习过热力学和气象学,最终成为了哈佛法学院的高材生。

对,你没有听错。在做投资之前,他确实是一位拥有很多理工科知识背景的,律师!

查理的生意伙伴罗伊托尔斯曾经形容他,查理有把事情彻底弄清楚的欲望。事实上,在有了多位学科的理论基础以后,查理不断把这些知识应用在日常生活和工作中,并且不断的学习新的知识。他主张终身学习,甚至说,如果你想要变得聪明,就要不停的追问为什么?为什么?

正是这种对于知识系统的构建能力和对于获取知识的渴望,让查理可以不断在各种曾经中变化着自己的多元思维模型,获取超越常人的洞见,作出独特的决断。

他有这样一个描述:“手里拿着铁锤的人看来,整个世界就是一颗钉子。”这似乎与我们从小听到的井底之蛙的故事很像,但很多人却没有意识到这个问题。人们之所以说,一个人的样子里藏着你读过的书和爱过的人,也正是如此,对于未知的领域,你甚至都不知道你错过了什么。

关于求知,和知识付费中动辄几十上百块的收智商税的知识体系构建方法不同,查理没有让人们在某一个领域钻研理论,构建知识体系。反而从更宏观的角度给出了一个免费可实操的办法:“知道重要学科的重要理论,并经常使用它们——要全部都用上,不是只用几种。”

你品品。

人生智慧与投资智慧:做好准备,买定离手

有人说,查理芒格的投资太过保守,把股票这种会计中都计提为流动资产的钱都炒成了固定资产。说得好像没有错,查理确实是带着买固定资产的心去做的投资,但是其中缘由却并不是因为保守,而是因为价值。

他认为,股价公道的伟大企业要比估价超低的普通企业好。所以他投资的第一步,就是找到被低估的高价值公司,然后准备持有。

注意,只是准备,接下来他会对这个公司作出详细的风险评估。

查理抱着活到老学到老的心态,从全身心进入到投资领域以后就开始撒欢的开始了他的研究,他不仅看宏观风险,还会研究历史和案例。他推荐的书目很有意思的都会关注同一个问题:竞争性毁灭的最后,谁会生存下来。他常说:“我只想知道我将来会死在什么地方,这样我就可以永远不用去那里了。”

有时候我就在想,不知道他在看《复仇者联盟》的时候,会怎么看待灭霸和诸多英雄。如果风险真的无法把控,有些事情就是注定的时候,他这样做是否还有意义。

好吧,我跳戏了,作为一个纯理性思维的法律人,查理所追求的不是意义,而是价值。

为了评估风险,甚至在投资之前,他还有一个出了名的投资原则清算清单,上面写着这样的问题:

  1. 目前的价格和成交量是多少

  2. 交易行情如何

  3. 经营年报何时披露

  4. 是否存在其他敏感因素

  5. 是否存在随时退出投资的策略

  6. 用来买股票的钱现在或将来是否有更好的用途(机会成本)

……

如果一切没有问题,第三步就是等待天时地利人和,买定离手。这其实是查理芒格最大的投资特征:不要频繁地进行买卖。

“只要做好准备,在人生中抓住几个机会,迅速地采取适当的行动,去做简单而合乎逻辑的事情,这辈子的财富就会得到极大的增长。”查理如是说。不知道这几个月在股市沉浮的人在看到这句话的时候是什么心态。

2020年的3月是神奇的一个月,我们眼见着美股4次熔断,国内A股也尸横遍野。我这个时候提股票可不是为了让你跟查理芒格学,对某些股票买定离手,从一而终,这种动乱的时候外部风险太高,该跑跑。

毕竟,投资不是赌博,买定离手前,还有一个前提,就是做好准备。

今儿晚了,明儿再续,晚安。

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《穷查理宝典》这本书收录了部分查理·芒格的个人传记与投资哲学,以及过去20年来芒格主要的公开演讲和媒体访谈。从多维度的视角勾勒出了这个传奇男人的全貌。目录如下,荐读。

第一章 查理•芒格传略

第二章 芒格的生活、学习和决策方法

第三章 芒格主义:查理的即席谈话

第四章 查理十一讲

第五章 文章、报道与评论

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